Ano ang Komisyon sa Kaligtasan ng Ontario?
Ang Ontario Securities Commission (OSC) ay ang pinakamalaking regulate regulator sa Canada, na nagpapatupad ng mga batas sa seguridad sa lalawigan ng Ontario. Bilang korporasyong korona, ang OSC ay masasagot sa pamahalaang panlalawigan ng Ontario.
Pag-unawa sa Ontario Securities Commission (OSC)
Kinokontrol ng Ontario Securities Commission (OSC) ang mga palitan, mga alternatibong sistema ng pangangalakal (ATS) at quote system at trade reporting system (QTRS) sa lalawigan ng Ontario. Tulad ng halos lahat ng mga regulators ng seguridad, ang OSC ay gumagana upang mapanatili ang integridad sa merkado at kumpiyansa ng mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga batas sa seguridad. Partikular, ipinatutupad ng OSC ang Securities Act at Commodity Futures Act, kapwa ng Ontario.
Ang OSC ay bubuo ng mga panuntunan sa seguridad sa pamamagitan ng pagkonsulta sa publiko sa Canada, mga komite sa pagpapayo at internasyonal na mga organisasyon. Ang komisyon ay binigyan ng kapangyarihan na gumawa ng isang hanay ng mga aksyon upang maipatupad ang pagsunod sa batas sa seguridad ng Ontario. Maaari itong mag-isyu ng isang pagtatapos ng order ng kalakalan, mag-order ng restatement at refiling ng mga pahayag sa pananalapi, at magdagdag ng mga kondisyon sa isang pagrehistro. Maaari rin nito, kasunod ng isang pagpapatuloy na pagpapatupad, magpapataw ng mga parusa at kahit na multa, ngunit ang pagkuha ng mga pinsala para sa mga nalinlang namumuhunan ay wala sa loob nito.
Ang Komisyon sa Kaligtasan ng Ontario at mga SRO
Kasalukuyang kinikilala ng OSC ang dalawang organisasyong self-regulatory (SRO), ang Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) at Mutual Fund Dealer Association (MFDA). Ang tatlong mga organisasyon ay naghahati sa mga tungkulin sa pagsusuri sa pagsunod. Sinusuri ng OSC ang mga tagapayo, eksklusibo sa mga nagbebenta ng merkado, mga nagbebenta ng plano sa iskolar at mga tagapamahala ng pondo. Sinusuri ng IIROC ang mga namumuhunan sa pamumuhunan at mga negosyante ng komisyon sa futures. Sinusuri ng MFDA ang mga nagbebenta ng pondo ng kapwa. Ang mga regulasyong katawan ay maaaring sumailalim sa isang firm sa isang pagsusuri sa pagsunod batay sa mga reklamo, bilang bahagi ng isang malawak na walisin o nang walang pasubali.
Mga Limitasyon ng Komisyon sa Kaligtasan ng Ontario
Habang ang utos ng OSC na "foster fair at effective market" ay maaaring tila malawak, may mga limitasyon sa kakayahang umayos sa mga ligal na kulay-abo na lugar. Halimbawa, sa 2017, ang mga pamilihan sa Canada ay nagambala ng mga iligal na maiikli at pag-disturbo na mga kampanya, kung saan ang mga maikling nagbebenta ay kumakalat ng maling impormasyon upang maibagsak ang presyo ng stock na kanilang pinaikling. Nang hiningi ng mga namumuhunan ang pagkilos ng OSC, ipinaliwanag ng komisyon na madalas na maliit na magagawa ito nang walang tiyak na katibayan ng sinasadya na mga pahayag na mapanlinlang. Mahirap itong hanapin, at sa ilang mga kaso, ang mga nagbebenta ng maliliit na merkado ay walang tigil na hindi umaasa sa maling impormasyon. Kinikilala lamang nila ang isang kumpanya na sa tingin nila ay labis na pinahahalagahan at pinaikling ito habang aktibong nangangampanya sa pagbaba ng presyo nito. Habang ang OSC at IIROC ay may ilang mga tool upang maglagay ng isang damper sa maikling pagbebenta ng isang stock, karaniwang hindi nila ito ginagamit, na takot sa kanilang pagkagambala ay maaaring maging mas nakakagambala kaysa sa maikling kampanya.
