Ano ang isang Open Ended Investment Company - OEIC?
Ang isang bukas na natapos na kumpanya ng pamumuhunan (OEIC) ay isang uri ng pondo ng pamumuhunan na nasa loob ng United Kingdom na nakabalangkas upang mamuhunan sa mga stock at iba pang mga seguridad. Ang listahan ng namamahagi ng kumpanya sa London Stock Exchange (LSE) at ang presyo ng mga namamahagi ay nakabatay sa kalakhan sa pinagbabatayan na mga assets ng pondo. Ang mga pondong ito ay maaaring paghaluin ang iba't ibang uri ng mga diskarte sa pamumuhunan tulad ng kita at paglaki, at maliit na takip at malaking cap, at maaaring patuloy na ayusin ang kanilang pamantayan sa pamumuhunan at laki ng pondo.
Ang mga OEIC ay tinawag na "open-natapos" dahil maaari silang lumikha ng mga bagong pagbabahagi upang matugunan ang demand ng mamumuhunan. Gayundin, kanselahin ng pondo ang pagbabahagi ng mga namumuhunan na lumabas sa pondo.
Mga Key Takeaways
- Ang isang bukas na natapos na kumpanya ng pamumuhunan (OEIC) ay isang uri ng pondo na ibinebenta sa United Kingdom, na katulad ng isang bukas na natapos na kapwa pondo sa USOEICs ay nag-aalok ng isang propesyonal na pinamamahalaang portfolio ng mga naka-pool na pondo ng namumuhunan na namuhunan sa iba't ibang mga pagkakapantay-pantay, mga bono, at iba pang mga seguridad. Ang mga OIEC ay naka-presyo isang beses sa isang araw, batay sa halaga ng net asset ng kanilang pinagbabatayan na mga assets ng portfolio. Ang mga OIEC ay nagdadala ng mga singil sa pagbebenta at taunang pamamahala ng bayad, na kilala bilang patuloy na singil ng singil.
Pag-unawa sa isang Open Ended Investment Company
Isang bukas na natapos na kumpanya ng pamumuhunan ang pera ng mga namumuhunan at ipinakalat ito sa isang malawak na hanay ng mga pamumuhunan, tulad ng mga pagkakapantay-pantay o mga nakapirming interes. Ang pagkakaiba-iba na ito ay nakakatulong na mabawasan ang panganib ng pagkawala ng punong punong namumuhunan. Nag-aalok ang mga pondo ng OEIC ng potensyal para sa paglaki o kita. Karaniwan silang gumana bilang isang daluyan hanggang pangmatagalang pamumuhunan, na gaganapin ng lima hanggang 10 taon o mas mahaba.
Ang sinumang mamumuhunan sa UK, 18 taong gulang o mas matanda, ay maaaring mamuhunan sa isang malawak na hanay ng mga pondo na pinamamahalaan ng mga dalubhasa sa industriya. Tulad ng sa United State, mayroong iba't ibang mga antas ng panganib na magagamit para sa paglaki ng kapital, henerasyon ng kita, o isang kombinasyon ng pareho. Ang mga shareholder ay maaaring mamuhunan para sa kanilang sarili o para sa kanilang mga anak. Kapag ang mga bata ay 18 taong gulang, hawak nila ang pamumuhunan sa kanilang sariling karapatan.
Mga singil para sa mga Pagbabahagi ng OEIC
Hanggang sa 2019, ang mga mamumuhunan ay nagbabayad ng isang paunang bayad sa paligid ng 2% kapag bumili ng mga bagong pagbabahagi. Ang ganitong uri ng front end load ay nagpapababa sa dami ng pera na papasok sa pondo upang bumili ng mga pagbabahagi. Bilang karagdagan, mayroong isang taunang singil sa pamamahala (AMC) na humigit-kumulang 1% hanggang 1.5% ng halaga ng mga namamahagi ng mamumuhunan. Sakop ng AMC ang mga serbisyo ng mga tagapamahala ng pondo. Ang mga pondo na hindi aktibong pinamamahalaan, tulad ng mga tracker ng index, ay may mas mababang mga bayarin.
Karamihan sa mga pondo ay nagsipi ng isang kabuuang ratio ng gastos (TER) o isang patuloy na singil ng singil (OCF). Kasama sa bawat singil ang AMC at iba pang mga gastos na ginagamit para sa paghahambing ng iba't ibang mga produkto. Ang TER at OCF ay hindi kasama ang mga singil sa dealer na maaaring magdagdag ng malaki sa taunang mga gastos kung ang pondo ay may mataas na rate ng paglilipat ng tungkulin.
Maaari ring mayroong singil sa paglabas para sa pagbebenta ng mga pagbabahagi, batay sa isang porsyento ng kabuuang halaga ng pagbebenta. Gayunpaman, maraming mga OEIC ang hindi naniningil ng mga bayad sa exit.
Pamumuhunan sa OEICs
Ang mga OEIC ay kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan na walang oras, interes, o kadalubhasaan upang aktibong pamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan. Maaaring mamuhunan ang mga namumuhunan ng isang solong pagbabayad o buwanang pagbabayad na may minimum na halaga depende sa pondo. Gayundin, ang pag-access sa mga pondo sa online o sa telepono ay karaniwang madali. Bukod dito, ang mga shareholder ay maaaring magbayad ng bayad kapag lumipat sa pagitan ng mga pondo.
Mga kalamangan
-
Mag-alok ng propesyonal na pamamahala ng pera
-
Magkaroon ng iba't ibang mga portfolio, nagpapagaan ng panganib
-
Ay lubos na likido
-
Tampok na mga minimum na minimum na pamumuhunan
Cons
-
Magdala ng mataas na taunang bayarin, singil sa pagbebenta
-
Mga buwis sa pagkakamali
-
Kailangang panatilihin ang mga reserbang cash, paghihigpit sa mga pagbalik
-
Nangangailangan ng kalagitnaan ng pangmatagalang pag-abot ng pamumuhunan
Ang OEIC ay hindi nakinabang sa buwis; kaya, ang interes at mga dibidendo ay maaaring ibuwis, at ang pagbebenta ng mga pagbabahagi ay maaaring magkaroon ng buwis sa kita ng kita. Siyempre, ang mga halaga na kasangkot ay dapat lumampas sa dividend at mga allowance ng mga buwis sa kita ng buwis. Gayundin, ang mga shareholder ay maaaring humawak ng OEICs na walang buwis sa isang Indibidwal na Savings Account (ISA) o iba pang plano sa pensyon ng UK.
Gayunpaman, ang mga halaga ng pamumuhunan at kinalabasan ng kita ay hindi ginagarantiyahan at maaaring tumaas o bumaba, depende sa pagganap ng pamumuhunan at mga rate ng palitan ng pera para sa mga pondo na namumuhunan sa mga dayuhang merkado. Samakatuwid, ang isang shareholder ay maaaring hindi makuha ang orihinal na halaga na namuhunan.
Ang mga residente ng US ay maaaring hindi humawak ng mga namamahagi sa OEICs. Ang mga shareholder ng US ay dapat magkaroon ng OEIC na ibenta ang kanilang mga pagbabahagi o ilipat ang kanilang pamumuhunan sa mga residente ng UK.
Mga OEICs vs Unit Trusts
Sa United Kingdom, ang mga unit trust (UTs) at OEIC ay ang dalawang pinaka-karaniwang uri ng mga pondo ng pamumuhunan, at marami rin silang magkakapareho.
Tulad ng mga OEIC, ang mga unit trust ay binubuo ng isang tagapamahala na bumili ng mga stock at mga bono para sa mga may hawak ng isang pondo, sa isang bukas na format. Ang dalawa ay higit sa lahat naiiba sa paraang sila ay naka-presyo. Ang mga mapagkakatiwalaan ng yunit ay magkakaroon ng dalawang presyo:
- Ang presyo ng bid - presyo bawat yunit na natanggap para sa bawat yunit na naibenta pabalik sa pondoAng presyo ng alok — ang presyo upang bilhin ang bawat yunit ng pondo
Ang mga OEIC ay may isang presyo lamang bawat araw, batay sa halaga ng net asset (NAV) ng pinagbabatayan na mga assets ng pondo. Ang mga OIEC ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang mga bayarin kaysa sa mga UT dahil mayroon silang isang mas simpleng istraktura. Maraming mga kumpanya ng pamumuhunan ang nagko-convert ng mga trust unit sa mga OEIC para sa kadahilanang ito.
Mga Tunay na Daigdig na Halimbawa ng OEICs
Ang mga British OEIC ay maihahambing sa mga pondo ng Amerikano na magkakasama, at maraming mga kumpanya ng pamumuhunan sa US na nagnenegosyo sa UK ang nag-aalok sa kanila. Isa sa mga ito ay Fidelity International, isang overseas division ng Fidelity Investments. Noong Hulyo 2018, inihayag ng dibisyon na ito ay nagtataguyod ng mga pamamahala ng pamamahala ng variable para sa limang UK-domiciled OEICs, kasama ang Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations, at Fidelity American pondo.
Ang pagbabago ay epektibong nabawasan ang base AMC ng mga pondo sa pamamagitan ng 10%.
