Ano ang isang Ultra-Short Bond Fund?
Ang isang ultra-maikling pondo ng bono ay isang pondo ng bono na namumuhunan lamang sa mga naayos na kita na instrumento na may napakahabang panahon ng pagkahinog. Ang isang ultra-maikling pondo ng bono ay perpektong mamuhunan sa mga instrumento na may pagkahinog sa paligid ng isang taon. Ang diskarte sa pamumuhunan na ito ay may kaugaliang mag-alok ng mas mataas na ani kaysa sa mga instrumento sa pamilihan ng pera, na may mas kaunting pagbabago sa presyo kaysa sa isang tipikal na panandaliang pondo.
Mga kalamangan ng mga Ultra-Short Bond Fund
Ang mga pondo ng ultra-maikling bono ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng mas makabuluhang proteksyon laban sa panganib sa rate ng interes kaysa sa mas matagal na pamumuhunan ng bono. Dahil ang mga pondong ito ay may napakababang mga tagal, ang pagtaas sa rate ng interes ay makakaapekto sa kanilang halaga mas mababa sa isang medium-o pang-matagalang pondo ng bono.
Habang ang diskarte na ito ay nag-aalok ng higit na proteksyon laban sa tumataas na mga rate ng interes, karaniwang nagdadala sila ng mas maraming panganib kaysa sa karamihan ng mga instrumento sa pamilihan ng pera. Dagdag pa, ang mga sertipiko ng mga deposito (CD) ay sumusunod sa mga regulasyon na patnubay sa pamumuhunan, ngunit ang isang ultra-maikling pondo ng bono ay wala nang regulasyon kaysa sa isang pamantayang nakapirming kita na pondo.
Mga Key Takeaways
- Ang mga mas kaunting pondo ay may higit na kalayaan at karaniwang ituloy ang mas mataas na ani sa pamamagitan ng pamumuhunan sa riskier securities. Ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay hindi saklaw o ginagarantiyahan ang mga ultra-maikling pondo ng bono. Sa mga kapaligiran na may mataas na interes, ang mga ultra-maikling pondo ng bono ng ilang mga uri ay maaaring maging labis na madaling kapitan sa mga pagkalugi.
Mga Ultra Fund na Pondo ng Bono kumpara sa Ibang Mga Panganib na Namumuhunan
Ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga ultra-maikling pondo ng bono at iba pang mga pamumuhunan na may medyo mababang mga panganib - tulad ng mga pondo sa pamilihan ng pera at mga sertipiko ng deposito - ay hindi naiintindihan.
Halimbawa, ang mga pondo sa merkado ng pera ay maaaring mamuhunan lamang sa mataas na kalidad, mga panandaliang pamumuhunan na inisyu ng gobyerno ng Estados Unidos, mga korporasyon ng Estados Unidos, at estado at lokal na pamahalaan. Sa kabaligtaran, ang mga ultra-maikling pondo ay may higit na kalayaan at karaniwang ituloy ang mas mataas na ani sa pamamagitan ng pamumuhunan sa riskier securities. Gayundin, ang mga halaga ng net asset (NAV) ng mga ultra-maikling pondo ng bono ay nagbabago. Sa kabaligtaran, ang mga pondo sa merkado ng pera ay sinusubukan upang mapanatiling matatag ang NAV sa $ 1.00 bawat bahagi. Ang mga pondo sa pamilihan ng pera ay napapailalim din sa mahigpit na pamantayan sa pagkakaiba-iba at pamantayan. Gayunpaman, ang mga regulasyong ito ay hindi nalalapat sa mga ultra-maikling pondo ng bono.
Bukod dito, ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay hindi saklaw o ginagarantiyahan ang mga pondo ng ultra-maikling bono. Ang isang sertipiko deposit, sa kabilang banda, ay nakaseguro ng hanggang sa $ 250, 000. Sakop ng FDIC ang mga CD, na nangangako ng pagbabalik ng punong-guro at isang tinukoy na rate ng interes dahil ang isang bangko o institusyon ng pag-iimpok ay may hawak ng deposito. Gayundin, ang mga CD ay karaniwang nag-aalok ng isang mas mahusay na rate ng interes sa mga na-deposito na pondo kaysa sa isang regular na account sa pag-save.
Ang mga pondo ng ultra-maikling bono na nagtataglay ng mga seguridad na may higit na pinalawak na average na mga kapanahunan ng kapanahunan ay din riskier kaysa sa isang pondo na may mas maikling average na mga kapanahunan ng kapanahunan, lahat ng iba pang mga kadahilanan ay pantay.
Kalidad ng Kredito ng Mga Ultra-Short Bond Fund
Mahalaga para sa mga namumuhunan na magsaliksik ng mga uri ng mga mahalagang papel na pinamumuhunan ng isang ultra-maikling pondo, dahil maaaring mangyari ang isang pagbagsak sa credit o default ng mga security securities. Ang panganib sa kredito ay hindi gaanong kadahilanan para sa mga ultra-maikling pondo ng bono. Ang nabawasan na peligro ay dahil pangunahing namumuhunan sila sa mga security sec ng gobyerno. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay dapat magkaroon ng kamalayan ng mga ultra-maikling pondo ng bono na namuhunan sa mga bono ng mga kumpanya na may mas mababang mga rating ng kredito, mga derektibong securities o pribadong label na naka-back-label na mortgage. Ang mga uri ng pondong iyon ay may posibilidad na mapasailalim sa mas mataas na antas ng peligro ng pamumuhunan.
Mga Ultra Fund na Pondo ng Bono at Mga rate ng Mataas na Interes
Sa mga kapaligiran na may mataas na interes, ang mga ultra-maikling pondo ng bono ng ilang mga uri ay maaaring maging labis na madaling kapitan sa mga pagkalugi. Mahalaga para sa mga prospective na mamumuhunan na magsaliksik ng "tagal, " na pondo kung saan sensitibo ang portfolio ng pondo sa mga rate ng interes.
Ang anumang pamumuhunan na nangangako ng isang mas makabuluhang potensyal para sa pagbabalik nang walang karagdagang panganib ay dapat magpataas ng pag-aalinlangan. Ang mga namumuhunan ay maaaring matuto nang higit pa tungkol sa isang ultra-maikling pondo ng bono sa pamamagitan ng pagbabasa ng lahat ng magagamit na impormasyon ng pondo, kasama na ang buong prospectus nito.
Real-World Halimbawa
Narito ang isang maikling listahan ng ilan sa mas mahusay na pagganap ng mga pondo ng ultra-maikling bono:
- SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN) iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT) VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR) iShares Maikling Treasury Bond ETF (SHV) SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)
