Ano ang Mga Ratios ng Profitability?
Ang mga ratios ng kakayahang kumita ay isang klase ng mga sukatan sa pananalapi na ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang negosyo upang makabuo ng mga kita na may kaugnayan sa kita, operating gastos, mga sheet ng sheet ng balanse, at equity ng shareholders sa paglipas ng panahon, gamit ang data mula sa isang tiyak na punto sa oras.
Ang Halaga ng mga Ratios ng Profitability
Mga Key Takeaways
- Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay binubuo ng isang pangkat ng mga sukatan na tinatasa ang kakayahan ng isang kumpanya upang makabuo ng kita na may kaugnayan sa kita nito, mga gastos sa operating, mga sheet ng balanse ng sheet, at mga equity ng shareholders.Profitability ratios ay nagpapakita rin kung gaano kahusay na ginagamit ng mga kumpanya ang kanilang mga umiiral na assets upang makabuo ng kita at halaga para sa shareholders.Higher ratio ng mga resulta ay madalas na mas kanais-nais, ngunit ang mga ratios ay nagbibigay ng mas maraming impormasyon kung ihahambing sa mga resulta mula sa iba, mga katulad na kumpanya, ang pagganap ng kasaysayan ng kumpanya, o average ng industriya.
Ano ang Sasabihin sa Iyong Profitability Ratios?
Para sa karamihan ng mga ratio ng kakayahang kumita, ang pagkakaroon ng isang mas mataas na halaga na may kaugnayan sa ratio ng isang katunggali o kamag-anak sa parehong ratio mula sa isang nakaraang panahon ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay maayos. Ang mga ratios ay pinaka-nakapagtuturo at kapaki-pakinabang kapag ginamit upang ihambing ang isang paksa ng kumpanya sa iba pa, mga katulad na kumpanya, ang sariling kasaysayan ng kumpanya, o average na mga ratio para sa industriya ng kumpanya sa kabuuan.
Halimbawa, ang gross profit margin ay isa sa mga madalas na ginagamit na profitably o margin ratios. Ang ilang mga industriya ay nakakaranas ng pana-panahon sa kanilang operasyon, tulad ng industriya ng tingi. Ang mga nagtitingi ay karaniwang nakakaranas ng makabuluhang mas mataas na kita at kita sa panahon ng katapusan ng kapaskuhan. Hindi magiging kapaki-pakinabang na ihambing ang ika-apat na-kapat na gross profit ng markang tindero sa kanyang first-quarter gross profit margin sapagkat hindi ito ihayag nang direktang maihahambing na impormasyon. Ang paghahambing sa ika-apat na-kapat na tubo ng tubo sa isang pang-apat na-kapat na tubo mula sa parehong panahon sa isang taon bago ay magiging mas kaalaman.
Mga halimbawa ng Ratios ng Profitability
Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay ang pinakatanyag na mga sukatan na ginamit sa pagsusuri sa pananalapi, at sa pangkalahatan sila ay nahuhulog sa dalawang kategorya: mga ratio ng margin at pagbabalik ratios. Ang mga ratios ng margin ay nagbibigay ng pananaw, mula sa iba't ibang mga anggulo, sa kakayahan ng isang kumpanya na maging benta sa kita.
Ang mga ratios ng pagbabalik ay nag-aalok ng maraming iba't ibang mga paraan upang suriin kung gaano kahusay ang isang kumpanya na bumubuo ng isang pagbabalik para sa mga shareholders nito. Ang ilang mga halimbawa ng mga ratio ng kakayahang kumita ay ang profit margin, bumalik sa mga assets (ROA) at bumalik sa equity (ROE).
Mga Margin Ratios: Profit ng Margin
Ang iba't ibang mga margin ng tubo ay ginagamit upang masukat ang kakayahang kumita ng isang kumpanya sa iba't ibang antas ng gastos, kabilang ang gross margin, operating margin, pretax margin, at net profit margin. Ang mga margin ay pag-urong habang ang mga layer ng karagdagang gastos ay isinasaalang-alang, tulad ng gastos ng mga paninda na ibinebenta (COGS), operating at nonoperating na gastos, at mga buwis na babayaran.
Sinusukat ng Gross margin kung magkano ang maaaring ma-marka ng isang kumpanya sa mga benta sa itaas ng COGS. Ang pagpapatakbo ng margin ay ang porsyento ng mga benta na naiwan pagkatapos sumaklaw ng mga karagdagang gastos sa operating. Ang pretax margin ay nagpapakita ng kakayahang kumita ng isang kumpanya pagkatapos ng karagdagang pag-account para sa mga hindi operating operating. Ang net profit margin ay may kinalaman sa kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng mga kita pagkatapos ng buwis.
Return Ratios: Bumalik sa Mga Asset
Sinusuri ang kakayahang kumita na may kaugnayan sa mga gastos at gastos, at nasuri ito sa paghahambing sa mga ari-arian upang makita kung gaano epektibo ang isang kumpanya sa pag-aalis ng mga ari-arian upang makabuo ng mga benta at kalaunan kita. Ang termino na pagbabalik sa ROA ratio na kaugalian ay tumutukoy sa netong kita o netong kita, ang halaga ng mga kita mula sa mga benta pagkatapos ng lahat ng mga gastos, gastos, at buwis.
Ang mas maraming mga pag-aari ng isang kumpanya ay naipon, mas maraming mga benta at potensyal na mas maraming kita na maaaring makagawa ng kumpanya. Tulad ng tulong ng mga ekonomiya ng scale na mas mababa ang gastos at pagbutihin ang mga margin, ang mga pagbabalik ay maaaring lumago sa isang mas mabilis na rate kaysa sa mga pag-aari, na sa huli ay pagtaas ng pagbabalik sa mga assets.
Mga Ratios ng Pagbabalik: Bumalik sa Equity
Ang ROE ay isang ratio na nag-aalala sa mga may hawak ng equity ng isang kumpanya dahil sinusukat nito ang kanilang kakayahang kumita ng kanilang mga pamumuhunan sa equity. Maaaring tumaas nang husto ang ROE nang walang anumang karagdagan sa equity kapag maaari itong makinabang lamang mula sa isang mas mataas na pagbabalik na natulungan ng isang mas malaking base ng pag-aari.
Tulad ng pagtaas ng isang laki ng pag-aari ng kumpanya at bumubuo ng isang mas mahusay na pagbabalik na may mas mataas na mga margin, ang mga may hawak ng equity ay maaaring mapanatili ang maraming paglaki ng pagbabalik kapag ang mga karagdagang pag-aari ay bunga ng paggamit ng utang.
