Ano ang Guaranteed Mortgage Certificate?
Ang isang garantisadong sertipiko ng mortgage, na kilala rin bilang isang garantisadong sertipiko ng pass-through mortgage, ay isang bono na suportado ng isang pool of mortgage.
Pag-unawa sa Guaranteed Mortgage Certificate (GMC)
Ang Guaranteed Mortgage Certificates ay inisyu ng alinman sa Federal Home Loan Mortgage Corporation, na kilalang kilala bilang Freddie Mac, Federal National Mortgage Association, na kilala bilang Fannie Mae, o Government National Mortgage Association, na kilala bilang Ginnie Mae. Kasunod ng krisis sa pananalapi noong 2008 at ang pagkuha ng pederal na pamahalaan nina Fannie Mae at Freddie Mac, lahat ng tatlong mga kumpanyang pinansyal ng pabahay ay ganap na pag-aari ng gobyernong US. Dahil sa pagsuporta nito, ang garantisadong mga sertipiko ng mortgage ay nakikita bilang ligtas na pamumuhunan.
Ang garantisadong mortgage sertipiko ay isang uri ng seguridad na sinusuportahan ng mortgage, isang instrumento sa pananalapi na nilikha noong 1968, upang ang isang mas malawak na populasyon ng mga namumuhunan ay maaaring kumita ng pera sa tirahan ng pamilihan sa pananalapi ng real estate. Ang mga pagpapautang na naaayon sa mga pamantayan ng Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae ay tinatawag na conforming mortgages, at ang mga hindi tinatawag na nonconforming mortgage. Ang garantisadong mga sertipiko sa pagpapautang ay sinusuportahan lamang sa pamamagitan ng pagtalima ng mga utang. Upang lumikha ng isang garantisadong sertipiko ng pass-through mortgage, ang isa sa mga kumpanya ng pananalapi ng mortgage ay bibilhin ang ilang dosenang indibidwal na mga utang at gagamitin ang kita sa rate ng interes mula sa mga mortgage na magbayad ng interes sa garantisadong mortgage pass sa pamamagitan ng sertipiko.
Sinuportahan ng pederal na pamahalaan ang prosesong ito ng securitization ng mortgage sa pamamagitan ng Fannie Mae, Freddie Mac, at Ginnie Mae sa ilalim ng teorya na ang suporta ng pamahalaan sa merkado ng pananalapi ng mortgage ay tumutulong na gawing mas magagamit ang mga pinansyal na mortgage sa mga prospective homebuyer.
Mga kalamangan at kahinaan ng mga Garantisadong Mortgage Certgage
Ang garantisadong mortgage sertipiko ay nakakaakit sa mga namumuhunan dahil madalas silang nagbabayad ng mas mataas na rate kaysa sa utang ng gobyerno at korporasyon, ngunit nananatiling ligtas na pamumuhunan. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay kailangang magkaroon ng kamalayan ng mga panganib ng pamumuhunan sa garantisadong mga sertipiko ng mortgage, tulad ng panganib sa implasyon, kung saan maaaring mawala ang halaga ng mga bonong ito kung tumataas ang inflation. Mayroon ding panganib na hindi mo maaaring mabawi ang iyong buong punong-puhunan, kung sapat ang mabibigo na hindi mabibigyan ng halaga. Nanganganib din ang mga sertipiko na hindi bababa sa halaga kung napakarami ng mga nagpapahiram ng utang na inihahanda ang kanilang mga pautang, na maaaring mabawasan ang halaga ng sertipiko sa isang kapaligiran ng bumabagsak na mga rate ng interes. Bukod dito, hindi maaaring isipin ng mga namumuhunan na ang suporta ng pamahalaang pederal nina Fannie Mae at Freddie Mac ay magpapatuloy na walang hanggan, at kung privatized ang mga kumpanya, ang mga mamimili ng mga seguridad na inisyu nila ay dapat mag-ingat sa panganib ng pagkabigo para sa mga firms na ito. Kung ang firm na bumili ka ng isang garantisadong sertipiko ng mortgage mula sa pagkabigo, maaaring hindi mo matatanggap ang lahat ng mga pagbabayad na ikaw ay may utang.
