Ano ang isang Dami ng Pondo?
Ang isang pondo ng dami ay isang pondo ng pamumuhunan na pumipili ng mga seguridad sa pamamagitan ng paggamit ng mga kakayahan ng advanced na pagsusuri sa dami. Sa dami ng pondo, ang mga tagapamahala ay nagtatayo ng mga pasadyang mga modelo gamit ang mga programa ng software upang matukoy ang mga pamumuhunan para sa pondo.
Mga Key Takeaways
- Ang isang dami ng pondo ay gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan batay sa paggamit ng advanced na pagsusuri ng dami.Ang mga gumagamit ay gumagamit ng mga algorithm at pasadyang mga modelo ng computer upang pumili ng kanilang mga pamumuhunan. Ang katanyagan ng dami ng pagsusuri sa loob ng mga pondo ay tumaas sa mga nakaraang taon, dahil sa bahagi sa pagtaas ng pagkakaroon ng data ng merkado. Kahit na ginagamit ang mga pondo ng dami ng estado ng teknolohiya ng sining, ang paggamit ng mga petsa ng pagsusuri ng dami ay bumalik sa walong dekada.
Paano gumagana ang isang Dobleng Pondo
Ang isang dami ng pondo ay umaasa sa algorithmic o systematically na-program na mga diskarte sa pamumuhunan. Ang dami ng pondo ay maaaring isa sa maraming mga handog sa pamumuhunan na suportado ng isang malaking tagapamahala ng asset. Gayunpaman, maaari rin itong maging sentro ng pamamahala ng sentro ng isang dalubhasang manager ng pamumuhunan.
Ang mga handog na pondo ng dami ay lumalaki, at ang negosyo ay itinatag sa industriya na may mga tagapamahala ng pondo ng dami na naiulat na responsable para sa isang quarter ng lahat ng mga stock sa stock ng US noong 2017, sinabi ng Tabb Group.
Ang mga malalaking tagapamahala ng asset ay tumingin upang madagdagan ang kanilang pamumuhunan sa dami ng mga diskarte bilang mga tagapamahala ng pondo upang pakikibaka sa patuloy na pagtalo sa mga benchmark sa merkado sa paglipas ng panahon. Ang mas maliit na mga tagapamahala ng pondo ng halamang-bakod din ang nag-ikot sa kabuuang mga handog na pondo sa dami ng pamumuhunan. Sa pangkalahatan, ang mga tagapamahala ng dami ng pondo ay naghahanap ng mga taong may talento na may accredited na akademikong degree at lubos na teknikal na karanasan sa matematika at programming.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang mga pondo ng dami ay madalas na kilala na ilan sa mga pinaka-makabagong at lubos na mga teknikal na handog sa uniberso ng pamumuhunan. Tulad nito, sumasaklaw sila sa isang malawak na hanay ng mga pampakay na istilo ng pamumuhunan at madalas na nag-i-deploy ang ilan sa mga pinaka teknolohiya sa groundbreaking ng industriya. Gayunpaman, ang batayan para sa pagsusuri ng dami ay may kasaysayan na nagsimula noong walong dekada, kasama ang paglathala ng isang 1934 na libro na tinatawag na "Pagtatasa ng Seguridad."
Nakasulat nina Benjamin Graham at David Dodd, isinulong ng libro ang pamumuhunan batay sa mahigpit na pagsukat ng mga layunin na pinansyal na pinansyal na nauugnay sa mga tiyak na stock. "Pagtatasa ng Seguridad" ay sinundan ng karagdagang mga pahayagan na may kaugnayan sa dami ng diskarte sa pamumuhunan, tulad ng "The Book na Beats the Market" ni Joel Greenblatt at ang "Ano ang Gumagawa sa Wall Street."
Ang mga istratehiya ng dami ay madalas na tinutukoy bilang isang "Black Box" dahil sa mataas na antas ng lihim na nakapalibot sa mga algorithm na ginagamit nila.
Mga Kinakailangan para sa Mga Dulang Pangkat
Ang pag-usbong ng paglago ng mga pondo ng dami ay lalong tumataas sa pag-access sa isang mas malawak na hanay ng data ng merkado, pati na rin ang lumalagong bilang ng mga solusyon na nakapaligid sa paggamit ng malaking data. Ang mga pagpapaunlad sa teknolohiyang pinansyal at pagtaas ng pagbabago sa paligid ng automation ay malawak na pinalawak ang data na nagtatakda ng mga tagapamahala ng pondo ng dami ay maaaring gumana, na nagbibigay sa kanila ng mas matatag na mga feed ng data para sa isang mas malawak na pagsusuri ng mga senaryo at oras ng pag-abot.
Dahil dito, ang dami ng programming fund at quantitative algorithm ay mayroong libu-libong mga signal ng kalakalan na maaari nilang pag-asa, mula sa mga puntos ng data ng pang-ekonomiya hanggang sa trending ng pandaigdigang mga halaga ng asset at mga balita sa kompanya ng real-time. Kilala ang dami ng pondo para sa pagbuo ng mga sopistikadong modelo sa paligid ng momentum, kalidad, halaga at pinansiyal na lakas gamit ang pagmamay-ari ng mga algorithm na binuo sa pamamagitan ng mga advanced na programa ng software.
Ang mga pondo ng dami ay madalas na naiuri bilang mga alternatibong pamumuhunan dahil ang kanilang mga istilo ng pamamahala ay naiiba sa mga mas tradisyunal na tagapamahala ng pondo. Tulad nito, maaari silang kilalanin na singilin ang mas mataas na mga bayarin sa pamamahala kaysa sa mga pondo na may mas tradisyunal na mga diskarte sa pamumuhunan. Ang kanilang mga handog ay mas kumplikado kaysa sa mga karaniwang pondo sa pamumuhunan sa merkado. Sa ilang mga kaso, maaaring target nila ang mga namumuhunan na may mas mataas na halaga ng net o may mataas na mga kinakailangan sa pagpasok sa pondo. Malalaman ng mga namumuhunan ang mga estratehiya na ito sa regulated na pondo ng isa't isa at pondo na ipinagpalit. Ang mga pondo ng hedge ay kilala rin para sa pag-aalok ng dami ng mga handog na pamumuhunan na may mas kaunting mga kinakailangan sa pamamahala.
