Maaari dalawang magkakaibang mga merkado ng pamumuhunan - isang luma at isang bago - magkakasabay nang hindi nagmamaneho sa bawat isa na mabaliw?
Iyon ang susi na katanungan para sa crowdfunding at merkado ng real estate, at ang isa ay sinasagot sa mga positibong paraan, dahil ang kakaibang pares ay lumilitaw na pagpapares ng mabuti at pagbibigay ng mga mamumuhunan ng isang bagong paraan upang pagkamit ang kita mula sa burgeoning US real estate market.
Tinatantya ng real estate crowdfunding site iFunding ang laki ng pinagsamang merkado sa $ 11 trilyon.
Sa isang kamakailan-lamang na Innovations sa Real Estate: kumperensya ng Crowdfund Investing sa New York City, si Markley Roderick, isang abogado kasama ang Flaster / Greenberg PC at ang moderator ng kumperensya, ay nag-usap ng mga regulasyon na naka-link sa Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act of 2012. Pinapayagan ng mga patakaran. Karamihan sa mga namumuhunan mamumuhunan (na may net halaga na $ 1 milyon o higit pa) upang makakuha ng direktang pag-access sa merkado ng real estate sa pamamagitan ng crowdfunding, o peer-to-peer lending (kabilang ang iba pang mga merkado ng pamumuhunan).
Habang ang US Securities and Exchange Commission ay nag-explore ng mga paraan upang payagan ang mga namumuhunan ng lahat ng mga antas ng kita upang ma-access ang merkado sa real estate online, sinabi ni Roderick na ang mga namumuhunan sa kayamanan ay namumuhunan na sa mga site ng crowdfunding tulad ng iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet, at Fundrise.
"Kung ang isang maliit na porsyento ng mga ito ay namuhunan lamang ng isang maliit na halaga ng kanilang mga ari-arian sa real estate, ang merkado ay magiging trilyon na dolyar, " paliwanag ni Roderick.
Pagdurog
Ang crowdfunding at merkado ng real estate ay isang likas na akma. Sa isang salita, ginagamit ng crowdfunding ang madaling pag-access ng malawak na mga network ng mga kaibigan, pamilya, at mga kasamahan sa pamamagitan ng mga website ng social media tulad ng Facebook, Twitter, at LinkedIn upang mailabas ang salita tungkol sa isang bagong negosyo at upang maakit ang mga namumuhunan. Ang Crowdfunding ay may potensyal na dagdagan ang entrepreneurship sa pamamagitan ng pagpapalawak ng pool ng mga namumuhunan kung kanino ang mga pondo ay maaaring itaas higit sa tradisyonal na bilog ng mga may-ari, kamag-anak, at mga venture capitalists.
Ang mga grupo ng industriya ng real estate ay umaakyat na sa sakayan ng karamihan ng tao na bandwagon, touting ang medyo mababang peligro na pag-access sa merkado ng real estate ng US, sa ngayon, mas mayaman na mga Amerikano.
"Ang Crowdfunding para sa real estate ay hindi isang bagong kababalaghan, " sabi ng Komersyal na Real Estate Development Association sa isang kamakailang pahayag. "Maraming mga manlalaro ang pumasok sa bukid. Bagaman ang bawat isa sa mga platform na ito ay may sariling angkop na diskarte at diskarte, na may iba't ibang mga antas ng minimum na pamumuhunan, ang lahat ay nakatuon sa mga akreditadong namumuhunan na nakakatugon sa mga tiyak na kinakailangan para sa net worth at / o taunang kita. Sa kabaligtaran, magbubukas ang crowdfunding sa ilalim ng JOBS Act sa maraming mas maliit na mamumuhunan."
Ano ang mga kalamangan at kahinaan ng crowdfunding para sa mga namumuhunan? Sa isang salita, bumababa ang panganib sa magkabilang panig; partikular, kung gaano karaming mga mamumuhunan ang nais na sumipsip sa online.
Ayon sa ulat, ang parehong mga tagabuo ng real estate at mamumuhunan ay maaaring mag-ani ng makabuluhang pagbabalik sa pananalapi sa pamamagitan ng crowdfunding, at kapwa maaaring kumalat ang kanilang mga panganib.
Mga kalamangan
- Ang mga namumuhunan ay nakakakuha ng access sa merkado ng real estate na may maliit na halaga ng pera. Ang mga mamumuhunan ay makakakuha ng trabaho nang direkta sa mga developer ng real estate at magkaroon ng isang tinig sa process.Maaaring pumili ang mga mamumuhunan sa kung saan ang mga proyekto sa real estate na nais nilang mamuhunan ng kanilang pera.Ang mga manlalaro ay may access sa napakaraming mga proyekto, kaya ang pagpili ay hindi isang problema.
Cons
- Ang mga panganib sa pamumuhunan ay kapareho ng para sa anumang mamumuhunan sa real estate. Kung ang merkado ay patungo sa timog, ang isang mamumuhunan ay malamang na mawawalan ng pera.Ang panganib ng default na pamumuhunan (mula sa mga developer ng real estate) ay mas mataas para sa crowdfunding kumpara sa peer-to-peer at direktang pagpopondo ng pamumuhunan sa real estate.A kawalan ng likido, dahil sa kawalan ng isang pangalawang merkado, pinigilan ang madaling pag-access sa mga oportunidad sa pagbebenta para sa mga namumuhunan.
Upang makapagsimula sa crowdfunding sa real estate, si Jillienne Helman, punong executive officer sa Realty Mogul, ay nagpapayo sa pagpunta sa isang firm na pupunta sa paligid.
"Una, makipagtulungan sa isang kumpanya ng maraming tao na makakaligtas, " sabi niya. "Nangangahulugan ito ng mahusay na malaking titik. Ang nakakatakot sa akin ay ang bilang ng mga kumpanyang nagpapasiklab sa labas na pinamumunuan ng dalawang mag-aaral na nagtapos lamang sa kolehiyo, at hindi na napalaki ang kanilang sarili."
Si Darren Powderly, ang co-founder ng CrowdStreet.com, ay nagsabi na ang paggawa ng nararapat na pagpupunyagi ay mas mahalaga para sa real estate kaysa sa iba pang mga pamumuhunan, hanggang sa pagtatrabaho sa isang kumpanya ng crowdfunding.
"Mula sa pananaw ng mamumuhunan, dapat mag-ingat ang isa upang magsaliksik sa mga platform kung saan sila ay naghahanap ng mga pagkakataon sa pamumuhunan, " sabi ni Powderly. "Hindi lahat ng mga platform ay nilikha pantay, at maraming mga plano sa negosyo ang nasubok upang mapalaki ang umuusbong na takbo na ito."
Espesyal na pinapayuhan ng Powderly ang mga namumuhunan na siyasatin ang mga tagapagtatag at pamamahala ng senior platform ng crowdfunding o firm upang matiyak na mayroon silang isang mahusay na reputasyon na nakasalalay sa nakaraang karanasan sa negosyo.
"Ang pangunahing kadalubhasaan sa industriya sa pananalapi, real estate, at teknolohiya ay mahalaga upang mapatakbo ang isang mapagkakatiwalaan at maaasahang platform, " dagdag niya. "Ang mga namumuhunan ay dapat mag-gravitate patungo sa mga platform na naghahatid ng mahusay na serbisyo sa customer - hindi lamang sa panahon ng proseso ng pangangalap ng pondo kundi pati na rin matapos na ang deal ay ganap na pinondohan at sarado. Sa kabila ng katotohanan na mayroong 50-plus platform sa ilang mode ng operasyon, mayroon lamang kalahati ng isang dosenang o kaya na umuusbong bilang mga pinuno sa espasyo. Ang mga namumuhunan ay dapat magsaliksik ng maraming mga platform at piliin ang kanilang Nangungunang Tatlong batay sa kanilang mga layunin sa pamumuhunan at ginustong karanasan ng gumagamit."
Kritikal ang Transparency
Pinapayuhan ng Powderly na naghahanap ng mga platform ng crowdfunding at sponsor na kinikilala ang mga panganib habang nagbibigay ng diskarte na nakabase sa edukasyon sa pamamahala ng peligro. "Karamihan sa mga real estate platform ng crowdfunding ngayon ay pinapayagan lamang ang mga akreditadong mamumuhunan, tulad ng tinukoy ng SEC, upang mamuhunan, " sabi niya. "Pinapayuhan ang mga pinansyal na namumuhunan na mamuhunan ng mga halaga na komportable sila, na ibinigay ang kanilang pangkalahatang portfolio ng pamumuhunan."
Ang isa pang tip: mamuhunan lamang sa mga handog mula sa mga sponsor na pinagkakatiwalaan mo, at kung sino ang tiwala ka ay aabangan ang iyong pinakamahusay na mga interes sa magagandang oras at masama.
"Kung hindi naiintindihan ng isang mamumuhunan kung paano ginagamit ang kanilang pera, ang mga panganib na kadahilanan ng pamumuhunan, at kung anong mga kadahilanan ang nakakaimpluwensya sa kanilang pagbabalik sa pamumuhunan, dapat silang humingi ng payo ng kanilang mapagkakatiwalaang tagapayo ng pamumuhunan, o ipasa ang pamumuhunan, " pagdaragdag Powderly. "Magkakaroon ng maraming iba pang mga pagkakataon sa pamumuhunan na pumili mula sa, kaya huwag magmadali sa paggawa ng isang hindi mabagong desisyon sa pamumuhunan."
Ang isang propesyunal na platform ng crowdfunding ng real estate ay dapat magbigay ng mga mamumuhunan ng maraming mga pagkakataon upang makipag-usap tungkol sa alay, kasama ang paggawa ng mga pagpapakilala nang direkta sa sponsor ng partikular na listahan ng pag-aari.
Magagawa ba Ito, at Paano?
Ang pangunahing dahilan ng paglulunsad ng crowdfunding para sa mga pamumuhunan sa real estate, kasama ang iba pang mga uri ng pakikipagsapalaran sa negosyo, ay ang pagpasa ng Batas ng JOBS noong 2012. Hanggang sa kamakailan lamang, ang kakayahang mag-anunsyo at manghingi ng mga namumuhunan para sa mga pamumuhunan sa real estate ay pinigilan. Ang Batas ng JobS (Pamagat II) ay kapansin-pansing nagbago sa paraan ng pamumuhunan ng pamumuhunan ay maaaring itinaas sa pamamagitan ng pagbabago ng umiiral na mga panuntunan sa Regulasyon D, partikular ang mga panuntunan na nauukol sa kung paano mag-alok at magbenta ang kanilang mga kumpanya nang hindi kinakailangang irehistro ang huli sa US Securities and Exchange Commission (SEC).
Noong nakaraan, ang Regulasyon D, Rule 506 ay naglalagay ng mga paghihigpit sa mga pagsisikap sa pangangalap ng pondo, partikular na nililimitahan ang pagkolekta ng pondo sa mga pre-umiiral na relasyon lamang at pumipigil sa isang sponsor o ibang partido mula sa bukas na paghingi o pag-anunsyo ng mga pribadong pagkakataon sa pamumuhunan. Ang bagong Rule 506 (c) ay nagpapahintulot sa mga nagbigay, sponsor, sindikato, at iba pa na nagpapalaki ng kapital mula sa mga pribadong mamumuhunan upang mag-anunsyo ng mga pribadong pagkakataon sa pamumuhunan sa mga akreditadong namumuhunan sa ilalim ng ilang mga kundisyon. Ang panuntunang iyon ay naging epektibo noong Septiyembre 23, 2013. Ang bagong pederal na batas ay kumakatawan sa isang malaking pagbabago para sa mga sponsors na nagtataas ng pondo para sa pagkuha ng real estate o pag-unlad. Mahalaga, ang Pamagat II ay nagbibigay sa mga kumpanya ng crowdfunding ng berdeng ilaw upang idirekta ang merkado sa isang malaking pool ng mga potensyal na mamumuhunan sa pamamagitan ng social media at Internet. Lumikha din ito ng isang bagong sasakyan para sa mga namumuhunan upang mas madaling ma-access ang mga pagkakataon sa pamumuhunan sa real estate.
Tulad ng mga tala ni Powderly, sa kauna-unahang pagkakataon, ang mga namumuhunan ay may direktang pag-access sa isang pagpipilian ng mga pribadong mga handog sa real estate na maaari nilang mag-browse, magsaliksik, at gumawa ng mahusay na kaalaman sa mga desisyon sa pamumuhunan tungkol sa online.
Ang Bottom Line
Ang pag-Crowdfunding sa merkado ng real estate ay nangangako na isang rebolusyon. Tumatanggap na ito ngayon, ngunit nakakaakit ng mga nakamamanghang antas ng interes mula sa mga malubhang mamumuhunan.
