Ang kabisera ng ekonomiya (EC) ay tumutukoy sa dami ng panganib na kapital na tinantya ng isang bangko na kakailanganin upang manatiling solvent sa isang naibigay na antas ng kumpiyansa at oras ng pag-abot. Ang kabisera ng regulasyon (RC), sa kabilang banda, ay sumasalamin sa dami ng kapital na kailangan ng isang bangko, binigyan ng patnubay at regulasyon ng regulasyon. Ang artikulong ito ay i-highlight kung paano sinusukat ang EC, suriin ang kaugnayan nito para sa mga bangko, at ihambing ang pang-ekonomiya at regulasyon na kapital.
Kaugnayan ng Kapital sa Pang-ekonomiya
Ang EC ay lubos na nauugnay sapagkat maaari itong magbigay ng mga pangunahing sagot sa mga tiyak na desisyon sa negosyo o para sa pagsusuri ng iba't ibang mga yunit ng negosyo ng isang bangko. Nagbibigay din ito ng isang instrumento para sa paghahambing ng RC.
Ipinapakita ng Figure 1 na ang yunit ng negosyo 1 ay bumubuo ng isang mas mataas na pagbabalik sa mga termino ng EC (ibig sabihin, RORAC) kumpara sa Unit ng negosyo 2. Ang pinamamahalaan ng pamamahala sa negosyo na Unit 1, na gumugugol ng mas kaunting EC, ngunit sa parehong oras ay bumubuo ng isang mas mataas na pagbabalik. Ang ganitong uri ng pagtatasa ay mas praktikal sa isang diskarte sa ilalim. Ang diskarte sa ibaba ay nagpapahiwatig na ang mga pagsusuri sa EC ay ginawa para sa bawat yunit ng negosyo at pagkatapos ay pinagsama-sama sa isang pangkalahatang pigura ng EC. Sa kabaligtaran, ang top-down na diskarte ay mas di-makatwiran, dahil ang EC ay na-calibrate sa isang antas ng pangkat at pagkatapos ay naihatid sa bawat stream ng negosyo, kung saan ang mga pamantayan para sa paglalaan ng kapital ay maaaring hindi malinaw.
Pagsukat ng EC
Habang ang EC figure ng isang bangko ay bahagyang hinihimok ng gana sa peligro nito (ang pagnanais para sa peligro), ang kinakailangan ng RC ay hinihimok ng mga panukat ng pangangasiwa na nakalagay sa gabay at regulasyon ng regulasyon. Bukod dito, sa pamamagitan ng kaibahan sa mga modelo ng regulasyon ng kapital sa ilalim ng Basel II, tulad ng advanced na panloob na rating na batay sa rating (AIRB) na modelo para sa peligro ng kredito, ang mga bangko ay maaaring gumawa ng kanilang sariling mga pagpipilian kung paano mag-modelo ng EC. Halimbawa, ang mga bangko ay maaaring pumili ng functional form at ang mga setting ng parameter ng kanilang modelo. Samakatuwid, ang pagmomolde ng EC ay maaaring ayusin o huwag pansinin ang mga pagpapalagay ng AIRB para sa panganib sa kredito.
Ipinagpalagay ng AIRB na ang isang portfolio ng pautang ay malaki at homogenous, na ang mga mas matagal na assets ay mas peligro, tulad ng makikita sa tinatawag na pagsasaayos ng kapanahunan na nakulong sa limang taon, at ang mas mataas na kalidad ng mga rating ay may mas mataas na ugnayan upang maipakita ang sistematikong panganib. Sinusuri din ang panganib sa pamamagitan ng mga klase ng rating at ipinapalagay ang isang perpektong ugnayan sa pagitan ng mga klase ng rating at pag-iba sa loob ng isang klase ng rating. (Para sa higit pa, tingnan ang Pagsukat at Pamamahala ng Panganib sa Pamumuhunan .)
Ang mga modelo ng halaga-sa-panganib (VaR) ay karaniwang mga pabrika ng EC para sa merkado, peligro sa kredito, at iba pang mga panganib. Gayunpaman, para sa peligro ng kredito, karaniwang tinutukoy ito bilang halaga ng kredito-sa-peligro (CVaR). Bilang halimbawa, isaalang-alang ang pagkawala ng pamamahagi ng isang portfolio ng pautang para sa medyo ligtas na pautang. Ang inaasahang pagkawala ay kumakatawan sa isang pagkawala na lumabas mula sa pang-araw-araw na negosyo, habang ang hindi inaasahang pagkawala ay ang bilang ng mga karaniwang paglihis na malayo sa inaasahang pagkawala (ang buntot ng pamamahagi). Sa kasalukuyang halimbawa, ipagpalagay na ang hindi inaasahang pagkawala ay na-calibrate sa antas ng kumpiyansa ng 99.95%, na tumutugma sa isang rating ng 'AA'. Samakatuwid, ang mga bangko ay maaaring i-calibrate ang kanilang mga modelo ng kapital ng ekonomiya ayon sa gana sa panganib sa pamamahala, na kung saan ay karaniwang naaayon sa target na rate ng bangko. (Para sa higit pa, tingnan ang Isang Panimula sa Halaga sa Panganib .)
Ang ilang mga bangko ay maaaring gumamit ng mga panloob na binuo modelo upang makalkula ang kanilang mga EC. Gayunpaman, ang mga bangko ay maaari ring gumamit ng komersyal na software upang matulungan ang mga ito sa kanilang pagkalkula ng EC. Ang isang karaniwang halimbawa ng naturang software para sa peligro ng kredito ay ang Portfolio Manager ng Moody's KMV, Strategic Analytics, Credit panganib + ni Credit Suisse at CreditMetrics ni JPMorgan.
Ang Bottom Line
Ang EC ay isang sukatan ng kapital ng panganib sa bangko. Hindi ito isang konsepto kamakailan, ngunit mabilis itong naging isang mahalagang panukala sa mga bangko at institusyong pampinansyal. Nagbibigay ang EC ng isang kapaki-pakinabang na pandagdag na instrumento sa RC para sa mga desisyon na batay sa negosyo. Ang mga bangko ay lalong gumagamit ng mga EC frameworks at malamang na ito ay patuloy na lumalaki sa hinaharap. Ang nauugnay na tanong ay maaaring kung ang EC ay maaaring maghintay ng isang kahilingan sa RC.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Patakarang pang-salapi
Tier 1 Capital kumpara sa Tier 2 Capital: Ano ang Pagkakaiba?
Pagbabangko
Paano Mga Basel 1 Naapektuhan ang mga Bangko
Pagbabangko
Ano ang Minimum na Capital Adequacy Ratio Sa ilalim ng Basel III?
Pinansiyal na mga ratio
Paano Ko Kakalkula ang Tier 1 Capital Ratio?
Mga International Market
Mga Bantay sa Accord ng Basel II Laban sa Mga Pananalapi sa Pinansyal
Seguridad sa Panlipunan
Gaano Karaming Social Security Makukuha Mo?
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Ang Basel II Ang Basel II ay isang hanay ng mga regulasyon sa pagbabangko na inilagay ng Basel Committee on Bank Supervision, na kinokontrol ang pananalapi at pagbabangko sa buong mundo. higit pa Ano ang Tier 3 Capital? Ang Tier 3 capital ay tertiary capital, na hawak ng maraming mga bangko upang suportahan ang kanilang panganib sa merkado, peligro sa kalakal, at panganib sa dayuhang pera. higit pa Ano ang Economic Capital? Ang kabisera ng ekonomiya ay ang halaga ng kapital na isang firm, karaniwang sa mga serbisyo sa pananalapi, ay kinakailangang tiyakin na ang kumpanya ay mananatiling solvent na ibinigay ang profile profile nito. higit pa Mga Di-natukoy na Mga Reserado Ang mga di-natukoy na mga reserba ay 'nakatagong' reserba, na sa pangkalahatan ay nilikha kapag ang isang bangko ay naniningil ng isang gastos sa P&L na hindi ito magiging materialize. higit pa Ang Dapat Mong Malaman Tungkol sa kapital ng Bank Capital Bank ay isang unan sa pananalapi na pinapanatili ng isang institusyon upang maprotektahan ang mga nagpapahiram nito kung sakaling hindi inaasahang pagkawala. Kinakatawan nito ang halaga ng net ng bangko. higit pang Kahulugan ng Core Capital Ang pangunahing kapital ay ang pinakamababang halaga ng kapital na dapat na nasa kamay ng isang bangko upang sumunod sa mga regulasyon ng Federal Home Loan Bank. higit pa