Ano ang Panganib sa Refinancing?
Ang panganib sa muling pag-aayos ay tumutukoy sa posibilidad na ang isang indibidwal o kumpanya ay hindi mapapalitan ang isang obligasyon sa utang na may bagong utang sa isang kritikal na oras para sa nangutang. Ang iyong antas ng panganib sa pagpipino muli ay mahigpit na nakatali sa iyong credit rating. Upang maiwasan ang panganib na muling mapalawak, ang mga nagpapahiram ay nagbibigay ng malaking halaga sa kasaysayan ng isang nanghihiram na maaasahan ang kanyang utang. Gayunpaman, ang mga panlabas na kadahilanan — tulad ng mga paggalaw sa rate ng interes at ang pangkalahatang kondisyon ng merkado ng kredito — ay madalas na gumaganap ng isang mas malaking papel sa kakayahang magbalik-balik ng isang borrower.
Mapanganib na ipalagay na magagawa mong bayaran ang iyong umiiral na utang na may mas mababang utang na interes dahil ang isang pautang ay maaaring hindi magagamit kapag kailangan mo ito.
Pag-unawa sa Refinancing Risk
Ang muling pagpapanalapi - ang pagpapalit ng utang na darating dahil sa bagong utang — ay pangkaraniwan para sa mga negosyante at indibidwal. Ang isang pangunahing dahilan sa refinance ay ang pag-save ng pera sa mga gastos sa interes. Kaya kadalasan, kailangan mong muling magbayad sa isang pautang na may rate ng interes na mas mababa kaysa sa iyong umiiral na rate. Ang panganib ay baka hindi ka makahanap ng ganoong pautang kapag kailangan mo ito.
Ang sinumang kumpanya o indibidwal ay maaaring makaranas ng panganib sa muling pagpapanalapi - alinman dahil ang kanilang sariling kalidad ng kredito ay lumala, o bilang isang resulta ng mga panlabas na kondisyon. Ang Fed ay maaaring magtaas ng rate ng interes, halimbawa, o mga merkado sa credit ay maaaring masikip, at ang mga bangko ay hindi naglalabas ng mga bagong pautang.
Ang isang negosyong nakabase sa imbentaryo ay maaaring mawalan ng isang buong taon ng operasyon kung ang financing ay hindi magagamit sa mga term na kailangan nito upang kumita. Karamihan sa mga negosyo ay naghahangad na limitahan ang kanilang panganib sa refinancing sa pamamagitan ng pakikipagtulungan nang malapit sa mga nagpapahiram at mamumuhunan upang matiyak na nauunawaan nila ang mga pangangailangan ng negosyo.
Sinusuri ang "Panganib" sa Refinancing Risk
Maraming mga paraan kung saan ang isang negosyo o indibidwal na umaasa sa muling pagpupulong upang masakop ang kanilang utang ay maaaring magtapos ng pagkawala ng pera sa halip, tulad ng inilalarawan ng mga sumusunod na senaryo.
Refinancing Panganib sa Maikling-Term na Utang
Ang isang kumpanya ng homebuilding ay tumatagal ng malaking halaga ng panandaliang utang upang pondohan ang mga proyekto nito. Ang diskarte ng kumpanya ay ang regular na palitan ang utang na ito sa bagong utang. Nagtrabaho ito nang maayos sa loob ng isang taon hanggang sa biglaang naagaw ng mga merkado ng credit dahil sa isang krisis sa pagbabangko at ang mga bangko ay naging ayaw mag-alok sa kumpanya ng anumang mga bagong pautang. Bilang isang resulta, ang nagtatayo ay kailangang magbenta ng ilan sa mga pag-aari nito sa isang malaking diskwento upang mabilis na makalikom ng pera upang masakop ang umiiral na mga obligasyong pangmatagalang utang, na nagresulta sa isang napakalaking pagkawala ng pananalapi.
Refinancing Panganib sa Personal na Pautang
Ang mga nanghihiram ay madalas na kumuha ng mga hindi inaasahang panganib kapag ipinapalagay nila na magagawa nilang muling pagbawi mula sa isang umiiral na adjustable-rate mortgage (ARM) sa ilang hinaharap na petsa - kadalasan bago ang isang petsa ng pag-reset ng rate ng interes - upang maiwasan ang pagtaas sa kanilang buwanang pagbabayad. Ang mga rate ng interes ay maaaring tumaas nang malaki bago ang petsa na iyon, o ang pagbawas sa presyo sa bahay ay maaaring humantong sa isang pagkawala ng equity, na maaaring maging mahirap na muling pagbawi tulad ng pinlano. Ito, syempre, talaga ang nangyari sa subprime meltdown noong 2007-05 nang ang dating pagbalewala sa mga panganib sa refinancing ay naging bunga.
Refinancing Panganib sa Long-Term Debt
Ang isang kumpanya ng electronics ay gumagawa ng isang malaking alay ng limang taong bono. Ang mga bono ay nakabalangkas na may maliit na pagbabayad sa unang apat na taon na sinusundan ng malaking pagbabayad ng lobo sa nakaraang taon. Ipinapalagay ng kumpanya na magagawa nitong gawin ang mga pagbabayad ng lobo na ito ng mga bagong isyu sa bono. Kapag dumating ang mga pagbabayad ng lobo, gayunpaman, ang kumpanya ay nakaranas ng isang nabigo na paglulunsad ng produkto na pumipinsala sa kakayahang kumita at kondisyon sa pananalapi. Ang kumpanya ay hindi makahanap ng financing upang masakop ang mga pagbabayad ng lobo at dapat mag-isyu ng bagong equity sa isang diskwento sa mga presyo ng merkado. Ang presyo ng stock ng kumpanya ay bumagsak nang kapansin-pansin bilang umiiral na mga hawak ng shareholders 'ay natunaw sa pamamagitan ng pagpapalabas ng mga bagong pagbabahagi.
Mga Key Takeaways
- Ang panganib sa muling pag-aayos ay tumutukoy sa posibilidad na ang isang nanghihiram ay hindi magagawang palitan ang umiiral na utang sa bagong utang.Ang isang kumpanya o indibidwal ay maaaring makaranas ng panganib sa muling pagpapanalapi, alinman dahil ang kanilang sariling kalidad ng kredito ay lumala, o bilang isang resulta ng mga kondisyon ng pamilihan. kasangkot sa isang antas ng panganib, ito ay matalino upang maiwasan ang muling pagpinansya kung ito ay hindi makatotohanang para sa iyo na ipalagay ang panganib sa pananalapi.
Refinancing ng isang Pautang Para sa Maling Dahilan
Ang muling pagpapalawak ng isang mortgage ay hindi para sa lahat, kahit na ang mga rate ng mortgage ay mababa. Sa pangkalahatan, ang pagpapadalisay ay may katuturan kung nais mong bawasan ang iyong buwanang daloy ng cash o bayaran ang iyong utang sa bahay nang mas maaga. Gayunpaman, ang pagpipino, ang sarili ay maaaring magastos at kung hindi mo nagawa ang iyong nararapat na pagsisikap patungkol sa mga bayarin at pagsasara ng mga gastos sa muling pagpipinansya, maaari kang makakuha ng mas malalim na utang.
Ang Refinancing ay tulad ng pag-apply para sa isang mortgage muli. Ito ay isang mahabang proseso ng nakakapagod — tandaan na tipunin ang lahat ng iyong mga sahod sa sahod, mga pahayag sa bangko, at iba pa — na ang ilang mga tao ay hindi sabik na ulitin. Ang iba ay maaaring hindi gusto (o hindi) maaaring mag-ukol ng oras mula sa trabaho o pagpapalaki ng isang bagong pamilya upang sumailalim sa proseso ng muling pagpupondo. Bukod dito, depende sa iyong personal na sitwasyon, ang muling pagpipinansya ay maaaring maging isang tumpak na pagkakamali.
Nakakainis, o Pag-iwas, Panganib sa Refinancing?
Karamihan sa mga pamumuhunan ay nagsasangkot ng ilang antas ng peligro. Sa pangkalahatan, imposibleng gumawa ng mga kita sa negosyo o buhay nang hindi kumukuha ng mga panganib. Kaya, mahalagang tanggapin na ang pagkuha sa utang ay mapanganib. Karaniwan — kung ikaw ay isang propesyonal na mamumuhunan, isang mamimili na may utang sa credit card, o isang may-ari ng bahay na nagsisikap na muling magbayad - nagkakaroon kami ng isang partikular na utang dahil ang profile na gantimpala nito ay may kaakit-akit at sa loob ng aming pagpapahintulot para sa panganib.
Ang pinakamahusay na paraan upang maalis ang peligro sa pag-refinancing ay maiwasan lamang ito. Huwag pagpipino kung hindi makatotohanang para sa iyo na ipalagay ang panganib sa pananalapi. Ang mga tagapagpahiram din, ay gumagamit ng "tool" ng pag-iwas sa pamamagitan ng pag-vetting sa iyo at sa iyong pinansiyal na kasaysayan. Hindi nila bibigyan ang utang kung mukhang magpose ka ng labis na panganib sa kanila.
Kung, tulad ng sa mga halimbawa sa itaas, gayunpaman, nakakaranas ka na ng ilang mga negatibong resulta ng muling pagpipinansya sa panganib, kung gayon ang mundo ng pananalapi ay naglalaman ng maraming impormasyon tungkol sa kung paano mapapawi ito.
