Ano ang Regulasyon R?
Ang Regulasyon R ay nagbibigay ng mga eksepsiyon para sa mga bangko mula sa katayuan ng broker tulad ng direksyon ng Seksyon 3 ng Securities Exchange Act of 1934. Ang Seksyon 3 ng Batas ay susugan ng 1999 Gramm-Leach-Bliley Act at pangunahing tumututok sa mga regulasyon para sa mga broker-dealers at mga transaksyon sa brokerage.
Ipinaliwanag ang Regulasyon R
Ang Regulasyon R ay nagbibigay ng mga eksepsiyon para sa mga bangko na nag-aalok ng ilang mga serbisyo sa brokerage na tinukoy ng Seksyon 3 ng Securities Exchange Act of 1934. Ang Regulasyon R ay nagbibigay sa mga bangko ng mas malawak na latitude para sa kanilang mga aktibidad sa pagpapatakbo sa ilalim ng katayuan sa bangko, na nagbibigay-daan sa kanila na magbigay ng ilang mga transaksyon sa brokerage nang walang pagrehistro bilang isang broker- mangangalakal.
Noong 1999, ang Seksyon 3 ng Securities Exchange Act ng 1934 ay binago upang isama ang mga probisyon na itinatag mula sa Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Ang Batas na ito ay kilala para sa paggawa ng makabago at pagpapalawak ng pamamahala ng mga pamilihan sa pananalapi. Karamihan sa mga pokus mula sa GLBA ay ang pagpapalawak ng mga handog na nagawang magbigay ng isang solong serbisyo sa pananalapi.
Ang mga probisyon ng 1999 mula sa GLBA pinapayagan ang mga kumpanya ng pinansyal na mag-alok ng isang mas malawak na hanay ng mga serbisyo. Pinayagan din nito ang mga kumpanya sa pananalapi na mas malayang kasosyo para sa mga merger na kinasasangkutan ng pagpapalawak ng mga serbisyo para sa mga customer. Bago ang 1999, ang mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi ay pangunahing pinigilan sa pagtuon sa kanilang mga produkto sa paligid ng isang nag-aalok ng serbisyo.
Pagbubukod para sa mga Bangko
Noong 2007, ang Federal Reserve at ang Securities and Exchange Commission ay naglabas ng mga pangwakas na detalye sa Regulasyon R. Regulation R ay nagbabalangkas ng mga eksepsyon para sa mga bangko na humihingi ng exemption mula sa mga kinakailangang rehistro ng broker-dealer sa sinususog na Securities Exchange Act ng 1934. Kasama dito ang mga eksepsyon na ibinigay para sa Securities and Exchange Act of 1934 at nagdadagdag din ng ilang karagdagang pamantayan para sa exemption. Sa pangkalahatan, ang mga bangko ay maaaring makatanggap ng isang pagbubukod mula sa pagpaparehistro ng broker-dealer kapag ang mga transaksyon sa seguridad ay bahagi ng tiwala ng bangko at katiyakan, tagapag-alaga, at pag-andar ng pagwawalis. Ang mga eksaminasyon ay maaari ring nauugnay sa mga transaksyon sa dayuhang seguridad, at ang mga transaksyon sa pagpapahiram ng hindi pangangalaga ng seguro na isinasagawa sa isang kapasidad ng ahensya. Sa pangkalahatan, gayunpaman, ang mga bangko ay dapat makipagsosyo sa isang ikatlong partido upang mag-alok ng mga serbisyo sa broker. Kaya, ang mga aktibidad ng mga bangko na nahuhulog sa labas ng tinukoy na mga pagbubukod ay dapat na isangguni sa kanilang nakarehistrong rehistradong broker-dealer para sa transaksyon.
Sa ilang mga kaso, ang mga bangko ay maaaring pumili upang makakuha ng isang broker-dealer bilang isang subsidiary upang sumunod sa mga patakaran at regulasyon sa pamilihan. Ang pagsasama ni Merrill Lynch sa Bank of America ay nagbibigay ng isang halimbawa. Ang Merrill Lynch ay nakuha ng Bank of America noong 2009. Nag-aalok ang Merrill Lynch ng isang malawak na hanay ng mga serbisyo ng broker at nagsisilbing pangunahing kasosyo sa broker-dealer para sa Bank of America. Ang mga kliyente ng Bank of America ay tinukoy sa Merrill Lynch para sa payo sa pananalapi, mga transaksyon sa buong serbisyo ng broker at mga transaksyon sa diskwento sa pamamagitan ng platform ng Merrill Edge. Sinusuportahan ng pakikipagsosyo na ito ang pagsunod sa Seksyon 3 ng Securities Exchange Act ng 1934 at Regulasyon ng R.
