Ano ang Panganib-Return Tradeoff?
Ang trade-return tradeoff ay nagsasabi na ang potensyal na pagbabalik ay tumataas na may pagtaas sa panganib. Gamit ang prinsipyong ito, iniuugnay ng mga indibidwal ang mababang antas ng kawalan ng katiyakan na may mababang potensyal na pagbabalik, at mataas na antas ng kawalan ng katiyakan o panganib na may mataas na potensyal na pagbabalik. Ayon sa trade-return tradeoff, ang namuhunan na pera ay maaaring magbigay ng mas mataas na kita lamang kung tatanggapin ng mamumuhunan ang isang mas mataas na posibilidad ng pagkalugi.
Trade-Return Tradeoff
Pag-unawa sa Panganib-Return Tradeoff
Ang trade-return tradeoff ay ang prinsipyong pangkalakal na nag-uugnay sa mataas na peligro na may mataas na gantimpala. Ang naaangkop na trade-return tradeoff ay nakasalalay sa iba't ibang mga kadahilanan kasama ang panganib ng panganib ng mamumuhunan, ang mga taon ng mamumuhunan upang magretiro at ang potensyal na palitan ang mga nawalang pondo. Ang oras ay gumaganap din ng isang mahalagang papel sa pagtukoy ng isang portfolio na may naaangkop na antas ng panganib at gantimpala. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay may kakayahang mamuhunan sa mga pagkakapantay-pantay sa loob ng mahabang panahon, na nagbibigay ng mamumuhunan ng potensyal na mabawi mula sa mga panganib ng mga merkado ng oso at makilahok sa mga merkado ng toro, habang kung ang mamumuhunan ay maaari lamang mamuhunan sa isang maikling panahon balangkas, ang parehong mga pantay na pantay ay may isang mas mataas na panukala sa panganib.
Ang mga namumuhunan ay gumagamit ng trade-return tradeoff bilang isa sa mga mahahalagang sangkap ng bawat desisyon sa pamumuhunan, pati na rin upang masuri ang kanilang mga portfolio sa kabuuan. Sa antas ng portfolio, ang tradeoff ng pagbabalik sa panganib ay maaaring magsama ng mga pagtasa ng konsentrasyon o pagkakaiba-iba ng mga paghawak at kung ang halo ay nagtatanghal ng labis na peligro o isang mas mababang posibilidad na mas mababa sa nais na pagbabalik.
Mga Key Takeaways
- Ang tradeoff returnoff ay isang prinsipyo ng pamumuhunan na nagpapahiwatig na mas mataas ang panganib, mas mataas ang potensyal na gantimpala. Upang makalkula ang isang naaangkop na trade-return tradeoff, dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang maraming mga kadahilanan, kabilang ang pangkalahatang pagpapaubaya sa panganib, ang potensyal na palitan ang mga nawalang pondo at higit pa.Nagsasaalang-alang ng mga namumuhunan ang trade-return tradeoff sa mga indibidwal na pamumuhunan at sa buong mga portfolio kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Pagsukat ng Singular na Panganib sa Konteksto
Kung isinasaalang-alang ng isang mamumuhunan ang mga pamumuhunan na may high-risk-high-return, maaaring mailapat ng mamumuhunan ang trade-return tradeoff sa sasakyan sa isang solong batayan pati na rin sa loob ng konteksto ng portfolio sa kabuuan. Ang mga halimbawa ng mga pamumuhunan na may mataas na peligro na may mataas na peligro ay may mga pagpipilian, stock ng penny at leveraged na ipinagpalitang pondo (ETF). Sa pangkalahatan, binabawasan ng isang sari-saring portfolio ang mga panganib na ipinakita ng mga indibidwal na posisyon sa pamumuhunan. Halimbawa, ang isang posisyon ng stock ng penny ay maaaring may mataas na panganib sa isang solong batayan, ngunit kung ito lamang ang posisyon ng uri nito sa isang mas malaking portfolio, ang panganib na natamo sa pamamagitan ng paghawak ng stock ay minimal.
Ang panganib-Return Tradeoff sa Antas ng Portfolio
Iyon ay sinabi, ang trade-return tradeoff ay mayroon ding sa antas ng portfolio. Halimbawa, ang isang portfolio na binubuo ng lahat ng mga equities ay nagtatanghal ng parehong mas mataas na panganib at mas mataas na potensyal na pagbabalik. Sa loob ng isang portfolio ng all-equity, ang panganib at gantimpala ay maaaring dagdagan sa pamamagitan ng pag-concentrate ng mga pamumuhunan sa mga tiyak na sektor o sa pamamagitan ng pagkuha sa iisang posisyon na kumakatawan sa isang malaking porsyento ng mga paghawak. Para sa mga namumuhunan, ang pagtatasa ng pinagsama-samang trade-return tradeoff ng lahat ng mga posisyon ay maaaring magbigay ng pananaw sa kung ang isang portfolio ay nangangako ng sapat na peligro upang makamit ang pangmatagalang mga layunin sa pagbabalik o kung ang mga antas ng peligro ay masyadong mataas sa umiiral na halo ng mga paghawak.
