Ano ang Iskedyul 13E-4
Ang Iskedyul 13E-4 ay kilala bilang isang pahayag sa alok ng nagbubunga. Dapat itong isampa ng ilang mga kumpanya ng pag-uulat na gumawa ng mga malambot na alok para sa kanilang sariling mga seguridad - na kilala bilang isang alok sa sarili. Ang iskedyul 13E-4 ay isinasampa kaugnay sa Rule 13e-4 sa ilalim ng 1934 Act na nagpapataw ng mga karagdagang mga kinakailangan na dapat sumunod sa isang nagbigay kapag nagpagawa ito ng isang nag-aalok ng tender tender.
BREAKING DOWN Iskedyul 13E-4
Ang iskedyul 13E-4 ay itinuturing na hindi na ginagamit ng SEC. Pinalitan ito noong Enero 2000 ng Iskedyul TO-I.
Nag-aalok ang Tagapagdudulot ng Tender
Ang isang nag-aalok ng malambot na alok ay nagbibigay-daan sa isang kumpanya na bumili ng sariling stock mula sa mga shareholders, madalas sa isang presyo na higit sa halaga ng merkado. Karaniwan, ginagawa ito sa isang pagtatangka upang ihinto o maiwasan ang isang pagalit na pag-aalis, dahil kung ang isang kumpanya ay nagiging sariling shareholder ng karamihan, maaari itong gumawa ng isang pagalit na pagkuha kahit alinman imposible, o ipinagbabawal na gastos para sa kumpanya na nais na sakupin ito. Ang mga nag-aalok ng malambot na alok ay, samakatuwid, isang panukalang antitakeover.
Kasama ang impormasyong nasa Iskedyul TO-I
Iskedyul ng TO-I kasama ang isang kabuuang pagpapahalaga ng iminungkahing transaksyon, para sa layunin ng pagkalkula ng filing fee, na kinakalkula alinsunod sa Rule 0-11 ng Securities and Exchange Act of 1934. Ang iskedyul ay nagsasama rin ng isang pambungad na pahayag na lays out ang mga termino ng nag-aalok ng malambot na alok, kabilang ang oras at petsa ng pag-expire ng pagpipilian na ilagay; kung saan ang mga seguridad na inaalok ng kumpanya upang bumili; at kung naniniwala ang kumpanya na ang kalagayang pampinansyal nito ay may papel sa pagpapasyang mag-isyu ng isang alok sa sarili. Dapat tukuyin ng kumpanya kung bakit naniniwala ito na ang kalagayang pampinansyal nito ay hindi o gumampanan sa pagpapasya na mag-isyu ng alok sa sarili.
Kasama sa mga nag-aalok ng self-tender ang isa na ginawa ng Herbalife noong Abril 2018, kung saan inihayag ng kumpanya na bibili ito ng hanggang sa $ 600 milyong halaga ng mga karaniwang pagbabahagi nito. Nag-alok ang kumpanya ng $ 98 hanggang $ 108 ng isang bahagi; ang mga namamahagi nito ay nagkakahalaga ng $ 103.02 sa pagsasara sa araw bago ang anunsyo. Ang anunsyo ay sanhi ng pagtaas ng presyo ng kumpanya.
Ang isa pang kamakailang nag-aalok ng self-tender ay nagmula sa AbbVie noong Mayo 2018, nang ipinahayag ng kumpanya na muling mabibili ito hanggang sa $ 7.5 bilyon ng karaniwang stock nito sa mga presyo na mula sa $ 99 hanggang $ 114 isang bahagi. Pinapayagan ang mga stockholder na malambot ang kanilang stock sa isang presyo na kanilang pinili sa loob ng saklaw na iyon, ngunit kapag nag-expire ang tender tender, pipiliin ng AbbVie ang pinakamainam na presyo sa loob ng hanay ng mga inaalok ng mga stockholder kung saan mabibili ang hanggang sa $ 7.5 bilyon ng karaniwang stock nito.
