Ano ang Pangalawang Mortgage?
Ang pangalawang mortgage ay isang uri ng subordinate mortgage na ginawa habang ang isang orihinal na mortgage ay may bisa pa rin. Kung sakaling ang default, matatanggap ng orihinal na mortgage ang lahat ng mga nalikom mula sa pagpuksa ng ari-arian hanggang sa mabayaran ang lahat.
Yamang ang pangalawang mortgage ay makakatanggap lamang ng mga pagbabayad kapag ang unang mortgage ay nabayaran, ang rate ng interes na sisingilin para sa pangalawang mortgage ay may posibilidad na mas mataas at ang halagang hiniram ay magiging mas mababa kaysa sa unang mortgage.
Ang isang pangalawang mortgage ay tinatawag ding isang home equity loan.
Mga Key Takeaways
- Ang pangalawang pagpapautang ay isang pautang na ginawa bilang karagdagan sa pangunahing utang sa may-ari ng bahay.HELOC ay madalas na ginagamit bilang pangalawang utang. Ang mga may-ari ay maaaring gumamit ng pangalawang mortgage upang tustusan ang malalaking pagbili tulad ng kolehiyo o isang bagong sasakyan.
Paano Gumagana ang Pangalawang Mortgage
Kapag ang karamihan sa mga tao ay bumili ng bahay o ari-arian, kumukuha sila ng isang pautang sa bahay mula sa isang institusyong pagpapahiram na gumagamit ng pag-aari bilang collateral. Ang pautang sa bahay na ito ay tinatawag na isang mortgage, o mas partikular, isang unang mortgage.
Ang borrower ay kinakailangan upang bayaran ang utang sa buwanang mga installment na binubuo ng isang bahagi ng pangunahing halaga at bayad sa interes. Sa paglipas ng panahon, habang ang may-ari ng bahay ay nakakabuti sa kanyang buwanang pagbabayad, pinahahalagahan din ang halaga ng bahay.
Ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang halaga ng merkado ng bahay at anumang natitirang mga pagbabayad ng mortgage ay tinatawag na equity ng bahay.
Ang isang may-ari ng bahay ay maaaring magpasya na humiram laban sa kanyang equity ng bahay upang pondohan ang iba pang mga proyekto o paggasta. Ang pautang na kinukuha niya laban sa kanyang equity sa bahay ay kilala bilang pangalawang mortgage, dahil mayroon siyang isang natitirang unang mortgage. Ang pangalawang mortgage ay isang kabuuan ng pagbabayad na ginawa sa nangutang sa simula ng pautang.
Tulad ng mga unang pagpapautang, ang pangalawang utang ay dapat na mabayaran sa isang tinukoy na termino sa isang nakapirming o variable na rate ng interes, depende sa kasunduan sa pautang na nilagdaan sa nagpapahiram. Ang pautang ay dapat bayaran muna bago ang borrower ay maaaring kumuha ng isa pang mortgage laban sa kanyang equity equity.
Ang pangalawang utang ay madalas na riskier dahil ang pangunahing mortgage ay may priority at binabayaran muna kung sakaling ang default.
Paggamit ng isang HELOC bilang Pangalawang Pautang
Ang ilang mga nagpapahiram ay gumagamit ng isang linya ng credit ng home equity (HELOC) bilang pangalawang mortgage. Ang isang HELOC ay isang umiikot na linya ng kredito na ginagarantiyahan ng equity sa tahanan. Ang account ng HELOC ay nakabalangkas tulad ng isang account sa credit card na maaari ka lamang humiram ng hanggang sa isang paunang natukoy na halaga at gumawa ng buwanang pagbabayad sa account depende sa kung gaano ka kasalukuyang pagkakautang sa utang.
Tulad ng pagtaas ng balanse ng pautang, ganoon din ang mga pagbabayad. Gayunpaman, ang mga rate ng interes sa isang HELOC at pangalawang pagpapautang, sa pangkalahatan, ay mas mababa kaysa sa mga rate ng interes sa mga credit card at hindi secure na utang.
Dahil ang una o pagbili ng mortgage ay ginagamit bilang isang pautang para sa pagbili ng ari-arian, maraming mga tao ang gumagamit ng pangalawang mortgage bilang pautang para sa malalaking paggasta na maaaring napakahirap sa pagpopondo. Halimbawa, ang mga tao ay maaaring kumuha ng pangalawang mortgage upang pondohan ang edukasyon sa kolehiyo ng isang bata o upang bumili ng bagong sasakyan.
Ang pangalawang pagpapautang ay maaari ring maging isang paraan upang pagsamahin ang utang sa pamamagitan ng paggamit ng pera mula sa pangalawang mortgage upang mabayaran ang iba pang mga mapagkukunan ng natitirang utang, na maaaring nagdala ng kahit na mas mataas na rate ng interes.
Dahil ang pangalawang mortgage ay gumagamit din ng parehong ari-arian para sa collateral bilang ang unang mortgage, ang orihinal na mortgage ay may priority sa collateral dapat ang nanghihiram ng default sa kanyang mga pagbabayad. Kung ang utang ay napunta sa default, ang unang tagapagpahiram ng mortgage ay makakakuha ng bayad muna bago ang pangalawang tagapagpahiram ng utang. Nangangahulugan ito na ang pangalawang mortgage ay riskier para sa mga nagpapahiram na humihiling ng mas mataas na rate ng interes sa mga mortgage kaysa sa orihinal na mortgage.
Pangalawang Gastos sa Pautang
Tulad ng pagbili ng mortgage, may mga gastos na nauugnay sa pagkuha ng isang pangalawang mortgage. Kasama sa mga gastos na ito ang mga bayad sa pag-aalaga, mga gastos upang magpatakbo ng isang tseke ng kredito, at mga bayarin sa pagmula.
Bagaman ang karamihan sa mga pangalawang tagapagpahiram ng mortgage ay nagsasaad na hindi nila sinisingil ang mga gastos sa pagsasara, ang nagbabayad pa rin ay dapat magbayad ng mga pagsasara ng gastos sa ilang paraan dahil kasama ang gastos sa kabuuang gastos ng pagkuha ng pangalawang pautang sa isang bahay.
Dahil ang isang tagapagpahiram sa isang pangalawang posisyon ay tumatagal ng higit na panganib kaysa sa isa sa unang posisyon, hindi lahat ng nagpapahiram ay nag-aalok ng pangalawang mortgage. Ang mga gumagawa ng mahusay na mga hakbang upang matiyak na ang nanghihiram ay mabuti upang makagawa ng mga pagbabayad sa utang. Kung isinasaalang-alang ang aplikasyon ng isang nanghihiram para sa isang utang sa equity ng bahay, susuriin ng tagapagpahiram kung ang ari-arian ay may makabuluhang equity sa unang mortgage, mataas na marka ng kredito, matatag na kasaysayan ng pagtatrabaho, at mababang ratio ng utang-sa-kita.
