Ano ang isang Seksyon 1035 Exchange?
Ang isang palit ng 1035 ay isang probisyon sa code ng Internal Revenue Service (IRS) na nagpapahintulot sa paglipat ng buwis na walang paglipat ng isang umiiral na kontrata sa annuity, patakaran sa seguro sa buhay, produkto ng pangmatagalang pangangalaga, o endowment para sa isa pang katulad na uri. Upang maging kwalipikado para sa isang Seksyon 1035 exchange, ang kontrata o may-ari ng patakaran ay dapat ding matugunan ang ilang iba pang mga kinakailangan.
Parehong buo at bahagyang mga palitan ng 1035 ay pinahihintulutan, kahit na ang ilang mga patakaran ay magkakaiba sa pamamagitan ng kumpanya. Karaniwan, 1035 palitan sa pagitan ng mga produkto sa loob ng parehong kumpanya ay hindi naiulat para sa mga layunin ng buwis hangga't ang mga pamantayan sa IRS para sa palitan ay nasiyahan.
Ang mga seksyon ng seksyon 1035 sa pangkalahatan ay nangangailangan na ang transaksyon ay kasangkot sa parehong uri ng produkto ng seguro.
Paano gumagana ang isang Seksyon 1035 Exchange
Ang pangunahing pakinabang ng isang seksyon 1035 exchange ay pinapayagan nito ang kontrata o may-ari ng patakaran na makipagpalitan ng isang produkto para sa isa pang walang kahihinatnan sa buwis. Sa ganoong paraan, maaari silang makipagpalitan ng mga lipas na lipas at underperforming para sa mga mas bagong produkto na may mas kaakit-akit na tampok, tulad ng mas mahusay na mga pagpipilian sa pamumuhunan at hindi gaanong mahigpit na mga probisyon.
Bilang karagdagan, ang isang seksyon 1035 na palitan ay nagbibigay-daan sa mga may-ari ng patakaran na mapanatili ang kanilang orihinal na batayan, kahit na walang mga natamo na ipagpaliban. Halimbawa, namuhunan si Joe Sample ng isang kabuuang $ 100, 000 (batayan ng gastos) sa isang di-kwalipikadong annuity at kasunod ay walang mga pautang o pag-atras. Ngunit dahil sa hindi magandang pagganap ng pamumuhunan, ang halaga nito ay bumaba sa $ 75, 000. Hindi nasiyahan, nagpasya si Joe na ilipat ang kanyang mga pondo sa isa pang katipunan sa ibang kumpanya. Sa sitwasyong ito, ang batayan ng orihinal na kontrata ng $ 100, 000 ay naging batayan ng bagong kontrata kahit na $ 75, 000 lamang ang inilipat.
Sa kabila ng mga benepisyo sa buwis, 1035 palitan ay hindi nagpapatawad sa mga may-ari ng kontrata ng kanilang mga obligasyon sa ilalim ng orihinal na kontrata. Halimbawa, ang mga kumpanya ng seguro ay karaniwang hindi tumatanggi sa mga pagsingil ng pagsuko para sa 1035 palitan. Gayunpaman, kung ipinagpapalit ng may-ari ang isang produkto para sa isa pang sa loob ng parehong kumpanya, ang mga bayad ay maaaring maiiwaksi.
Mga Key Takeaways
- Ang seksyon 1035 ng code ng buwis ay nagbibigay-daan para sa pagpapalitan ng buwis na walang bayad sa ilang mga produkto ng seguro.Ang mga may-ari ng seguro sa seguro ay maaaring gumamit ng isang seksyon 1035 na palitan upang ikalakal ang isang lumang patakaran sa isang bago na may mas mahusay na mga tampok.Ang 2006 Pension Protection Act ay nagbago ng batas upang payagan palitan sa mga pangmatagalang produkto ng pangangalaga.
Ang isang palitan na 1035 ay dapat na karaniwang nangyayari sa pagitan ng mga produkto na tulad ng uri, tulad ng seguro sa buhay para sa seguro sa buhay o isang di-kwalipikadong taunan para sa isang di-kwalipikadong taunan. Ang seguro sa buhay ay maaaring ipagpalit para sa isang hindi kwalipikadong singaw, ngunit ang isang di-kwalipikadong annuity ay hindi maaaring ipagpalit para sa isang patakaran sa seguro sa buhay. Ang 2006 Pension Protection Act (PPA) ay nagbago din sa seksyon ng IRC 1035 upang isama ang mga palitan mula sa mga patakaran sa seguro sa buhay at mga di-kwalipikadong mga annuities sa tradisyonal at mestiso (life insurance o annuity) na kwalipikadong pangmatagalang pangangalaga (LTC) na mga produkto.
Ang bagong produkto kung saan binago ang kontrata ng endowment (MEC) ay magiging MEC din. Ang palitan ng 1035 ay hindi nagbabago sa katayuan na iyon.
Sa ilalim ng isang palitan ng 1035, ang kontrata o may-ari ng patakaran ay hindi maaaring kumuha ng napakahusay na pagtanggap ng mga pondo at pagkatapos ay gamitin ang mga ito upang bumili ng isang bagong patakaran. Ang pera ay dapat ilipat nang direkta. Upang higit pang maging karapat-dapat, ang annuitant o may-ari ng patakaran ay dapat manatiling pareho. Halimbawa, ang isang 1035 na palitan mula sa isang annuity na pag-aari ni Joe Sample ay hindi maaaring palitan sa isang annuity na pag-aari ni Jane Sample o sa isang magkasanib na annuity na pag-aari nina Joe at Jane Sample.
Ang paggamot sa buwis ay naiiba para sa mga bahagyang palitan sa na ang isang bahagi ng batayan ng gastos ay inilalaan sa bagong produkto sa halip na lahat.
