Ano ang isang Load?
Ang isang pagkarga ay isang singil sa benta o komisyon na sisingilin sa isang mamumuhunan kapag bumili o pagtubos ng mga namamahagi sa isang kapwa pondo. Ang mga komisyon sa singil sa pagbebenta ay maaaring nakaayos sa isang bilang ng mga paraan. Natutukoy sila ng kumpanya ng kapwa pondo at sinisingil ng mga tagapamagitan ng magkaparehong pondo sa mga transaksyon ng pondo ng kapwa.
Kasama sa mga karaniwang uri ng mga singil sa benta ang mga front-end na naglo-load at mga back-end na naglo-load. Ang mga pondo na may mga naglo-load ay maaaring magkakaiba sa mga pondo ng walang-load na kapwa.
Mga Key Takeaways
- Ang isang pag-load ay isang singil ng benta na binabayaran ng mga namumuhunan ng kapwa pondo sa mga broker o ahente na nagbebenta ng pondo sa kanila. Ang mga naglo-load na end-end ay natamo sa oras ng pagbili, at maaaring magdala ng mas mababang netong mga ratios na gastos bilang isang resulta. natamo kapag ang mga namumuhunan ay nagbebenta ng kanilang mga pagbabahagi ng pondo, ngunit ang mga halagang ito ng pag-load ay maaaring masira sa paglipas ng panahon hanggang sa zero pagkatapos ng 10 taon o higit pa na lumipas.No-load na mga pondo ay lalong popular na pagpipilian na walang pag-load ng benta sa alinman sa dulo at karaniwang ibinebenta nang direkta ng pondo ng kumpanya o isa sa kanilang mga kasosyo.
Isang Panimula Sa Mga Pondo ng Mutual
Paano gumagana ang Mga Load ng Pagbebenta
Ang isang pagkarga ay isang singil sa benta na magbabayad ng isang tagapamagitan para sa pamamahagi ng mga namamahagi ng isang kapwa pondo. Nag-iiba ang mga naglo-load sa pamamagitan ng pagbabahagi ng klase at natutukoy ng kumpanya ng kapwa pondo. Ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay istraktura ng mga singil sa pagbebenta sa pamamagitan ng klase ng pagbabahagi. Nagbibigay sila ng iskedyul ng singil sa pagbebenta sa prospectus ng kapwa pondo.
Ang mga naglo-load ay maaaring maging front-end, back-end o antas. Ang mga front-end at back-end na mga naglo-load ay binabayaran nang diretso sa mga tagapamagitan ng mamumuhunan at hindi isinasaalang-alang sa mga kalkulasyon ng net asset (NAV) na pagkalkula ng pondo.
Mag-load ng Front End
Ang mga front-end na naglo-load ay karaniwang nauugnay sa mga klase ng A-share. Ang singil sa benta ay nangyayari kapag binili ng mamumuhunan ang pondo. Ang mga front-end na naglo-load ay maaaring saklaw ng humigit-kumulang na 5.75%. Maaaring mamili ang mga namumuhunan na magbayad ng up-harap na bayarin sa maraming kadahilanan. Halimbawa, tinatanggal ng mga pang-harap na pag-load ang pangangailangan na patuloy na magbayad ng karagdagang mga bayarin at komisyon habang tumatagal ang oras, na pinapayagan na lumago ang kabisera sa hindi napapanahong panahon. Ang pondo ng Mutual A-pagbabahagi - ang klase na nagdadala ng mga pangunguna sa harap-ay nagbabayad ng mas mababang mga ratios ng gastos kaysa sa iba pang bayad sa pagbabahagi. Ang mga ratios ng gastos ay ang taunang pamamahala at mga bayad sa marketing.
Bukod dito, ang mga pondo na hindi nagdadala ng mga bayarin sa harap ay madalas na singilin ang isang taunang bayad sa pagpapanatili na nagdaragdag kasama ang halaga ng pera ng kliyente, na nangangahulugang ang mamumuhunan ay maaaring mas mabilis na magbayad. Sa kaibahan, ang mga front-end na naglo-load ay madalas na diskwento habang lumalaki ang laki ng pamumuhunan.
Sa pagbabagsak, dahil ang mga front-end na naglo-load ay hindi nakuha sa iyong orihinal na pamumuhunan, mas mababa sa iyong pera ang gagana para sa iyo. Dahil sa mga benepisyo ng pag-tambalan, mas kaunting pera sa simula ay may epekto sa paraan ng iyong pera. Sa pangmatagalang, maaaring hindi mahalaga, ngunit ang mga pondo na paunang naka-load ay hindi optimal kung mayroon kang isang maikling abot-tanaw na pamumuhunan; hindi ka magkakaroon ng isang pagkakataon upang mabawi ang singil sa pagbebenta sa pamamagitan ng pagsasakatuparan ng mga kita sa paglipas ng panahon.
I-back End ang Pag-load
Ang mga back-end na pag-load ay maaaring maiugnay sa B-pagbabahagi o C-pagbabahagi. Ang back-end load ay binabayaran kapag ang isang namumuhunan ay nagbebenta ng pondo. Sa pagbabahagi ng mga klase ng B, ang back-end na pag-load ay karaniwang kontingent na ipinagpaliban na nangangahulugang bumababa ito sa paglipas ng panahon. Ang isang back-end na pag-load ay maaaring maging isang flat fee o maaaring unti-unting bumaba sa paglipas ng panahon, karaniwang sa loob ng lima hanggang 10 taon. Sa huling kaso, ang porsyento ng bayad ay pinakamataas sa unang taon at bumabawas taun-taon hanggang sa natukoy na tagal ng paghawak, sa oras na ito ay bumaba sa zero.
Ang isang back-end na pag-load ay hindi dapat malito sa isang bayad sa pagtubos, na kung saan ang ilang mga kapwa pondo sa isa't isa upang singilin ang madalas na kalakalan na kung minsan ay makagambala sa layunin ng pamumuhunan ng pondo.
Ang mga namumuhunan ay maaaring awtomatikong ipinapalagay ang mga pondo ng pag-load ay ang mas mahusay na pagpipilian kaysa sa mga pondo ng walang-load, ngunit maaaring hindi iyon ang kaso. Ang mga bayad sa pondo ng pagkarga ay pupunta upang bayaran ang namumuhunan o tagapamahala ng pondo na gumagawa ng pananaliksik at gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan sa ngalan ng kliyente.
Iba pang mga gastos sa Pondo
Ang anumang uri ng pagbabayad sa isang tagapamagitan para sa mga serbisyo ng pamamahagi ay maaaring isaalang-alang na isang pag-load. Ang mga namumuhunan sa pondo ng Mutual ay nagbabayad ng taunang mga gastos sa operating na accounted para sa halaga ng net asset ng pondo. Ang isang bahagi ng mga gastos sa operating pondo ay maaaring magsama ng isang 12b-1 fee, na tinatawag ding isang level-load. Ang bayad na ito ay binabayaran ng kapwa pondo sa tagapamagitan taun-taon at sinipi bilang isang porsyento ng mga pag-aari ng mga klase sa pagbabahagi.
Halimbawa, ang Principal Equity Income Fund ay nag-aalok ng mga namumuhunan A, C at nagbabahagi ako. Ang A-pagbabahagi ay may singil sa harap-end na singil ng 5.50% at isang singil sa back-end sales na 1.00%. Ang mga C-pagbabahagi ay walang bayad sa harap ng benta at isang singil sa back-end sales na 1.00%. Parehong mga klase ng pagbabahagi ay may 12b-1 na antas-load kasama ang mga gastos sa operating ng pondo. Ang klase ng bahagi ay nagbabayad ng isang mas maliit na antas-load kaysa sa mga C-namamahagi sa 0.25% dahil nag-aalok ito ng mas mataas na kabayaran sa harap ng pagtatapos. Ang klase ng pagbabahagi ng C ay isang singil ng antas na 1.00%.
Ang mga namumuhunan ay maaari ring magkaroon ng bayad sa pagtubos. Ang bayad sa pagtubos ay hindi binabayaran sa mga tagapamagitan at samakatuwid ay hindi itinuturing na isang pag-load. Ang mga bayad na ito ay sisingilin sa back-end at tulong upang mabayaran ang pondo para sa mga gastos sa transaksyon na natamo mula sa mga panandaliang namumuhunan. Ang mga bayad sa pagtubos ay maaaring sisingilin kung ang namumuhunan ay muling magbabahagi sa loob ng 30 araw hanggang isang taon mula sa kanilang paunang pamumuhunan.
Mga Pagsasaalang-alang sa Pagbebenta
Ang mga singil sa pagbebenta ay ang mga komisyon na napagkasunduan sa pagitan ng mga kumpanya ng pondo ng isa't isa at mga tagapamagitan. Karaniwan silang sisingilin ng mga buong serbisyo ng mga broker at mga namamahagi ng pondo ng kapwa. Ang mga namumuhunan ay maaaring maiwasan ang mga naglo-load ng mga benta sa pamamagitan ng pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo sa isa't isa sa pamamagitan ng isang diskwento na platform ng broker. Kadalasan, maiiwasan din ng mga namumuhunan ang mga naglo-load ng mga benta sa pamamagitan ng pamumuhunan sa kapwa pondo sa pamamagitan ng isang plano sa pagretiro.
Karamihan sa mga mutual na pondo ay nag-aalok ng mga breakpoints, mga karapatan ng akumulasyon at sulat ng mga pagpipilian sa hangarin na may mga diskwento sa pag-load ng benta. Ang mga diskwento na ito ay nauugnay sa mas malaking pamumuhunan sa pondo at nakabalangkas sa prospectus ng pondo.
Mga Walang Pautang na Pondo
Ang isang walang-load na pondo ay isang pondo ng mutual na kung saan ang mga namamahagi ay ibinebenta nang walang komisyon o singil sa pagbebenta. Ang kawalan ng bayad ay nangyayari dahil ang mga namamahagi ay ipinamamahagi nang direkta ng kumpanya ng pamumuhunan, sa halip na dumaan sa isang pangalawang partido. Ang kawalan ng singil sa pagbebenta ay kabaligtaran ng isang pondo ng pag-load - alinman sa harap o load o back-load - na nagsingil ng isang komisyon sa oras ng pagbili o pagbebenta ng pondo. Gayundin, ang ilang mga mutual na pondo ay mga level-load na pondo kung saan ang mga bayarin ay nagpapatuloy hangga't ang mamumuhunan ay may hawak ng pondo.
