Kapag tinubos ng mga namumuhunan ang mga pagbabahagi ng kapwa pondo, ang proseso ay napaka-simple. Ang mga pagbabahagi ng pondo ng Mutual ay hindi nangangalakal sa intraday. Sa halip, ang mga namamahagi ay naka-presyo sa malapit ng merkado sa 4 ng hapon EST, kung kinakalkula ang kanilang halaga ng net asset (NAV). Karaniwang panatilihin ang mga pondo ng Mutual na mga reserbang cash upang masakop ang mga muling pagbabayad ng mamumuhunan upang hindi sila mapipilitang mag-liquidate ng mga security securities sa mga oras na walang inpormasyon. Sa karamihan ng mga muling pagbabayad ng pondo sa kapwa, ang mga nalikom ay ipinamamahagi sa mamumuhunan sa mga sumusunod na araw ng negosyo.
May mga kahihinatnan na maaaring ma-trigger kapag ang mga pagbabahagi ng pondo ng isa't isa ay natubos, subalit maraming mamumuhunan ang hindi nakakaalam sa mga kaganapang ito. Ang mga halimbawa ng mga kahihinatnan na ito ay kinabibilangan ng mga bayarin, singil, komisyon, at gastos na nagbabawas sa inaasahang pagbabalik ng mamumuhunan. Ang lahat ng mga singil sa pondo ay inilarawan sa prospectus ng pondo. Mahalaga na basahin ng mga namumuhunan ang prospectus ng isang pondo upang maunawaan ang lahat ng mga implikasyon sa pananalapi bago bumili, magbenta, o makipagpalitan ng mga pagbabahagi ng kapwa pondo.
Mga Klase sa Pagbabahagi ng Mutual Fund
Maraming mga pondo sa mutual na nag-aalok ng ilang mga klase ng pagbabahagi, tulad ng "Class A" at "Class B" na pagbabahagi. Ang bawat klase ng pagbabahagi ay nagmamay-ari ng parehong mga mahalagang papel ng pondo ngunit magkakaroon ng iba't ibang mga bayarin at gastos. Ang mga namumuhunan ay maaaring pumili ng bayad at istraktura ng gastos na pinakamahusay na nababagay sa kanilang mga layunin sa pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Kung ang isang namumuhunan ay nagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo ng kapwa, ang proseso ng pagtubos ay diretso, ngunit maaaring may hindi inaasahang mga singil o bayad.Class Ang mga namamahagi ay karaniwang may mga naglo-load na mga benta sa harap, na kung saan ay singil kapag ang pamumuhunan ay ginawa, ngunit ang pagbabahagi ng Class B ay maaaring magpataw. isang singil kapag ibinahagi ang mga pagbabahagi. Ang iba pang pondo sa isa't isa ay naniningil ng maagang bayad sa pagtubos upang mawalan ng saysay ang panandaliang pangangalakal. ay natanto sa pagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo sa isang mabubuwirang account.
Ang pagbabahagi ng Class A ay karaniwang nagpapataw ng isang pre-end sales load, na isang singil na ginagamit ng pondo upang mabayaran ang mga broker. Ang mga pagbabahagi ng Class B ay walang isang pre-end sales load, ngunit maaari silang magpataw ng isang ipinagpaliban na singil sa pag-load ng benta kapag ibinahagi ang mga pagbabahagi ng pondo ng isa. Ang mga pagbabahagi ng Class C ay maaaring magkaroon ng alinman sa front-end na pag-load o isang back-end load, ngunit ang mga singil na ito ay may posibilidad na mas mababa kaysa sa pagbabahagi ng Class A o B.
Ang isang tipikal na singil sa harap ng pag-load ay maaaring 4% ng paunang pamumuhunan, ngunit hindi ito maaaring lumampas sa 8.5%. Ang porsyento ng pag-load sa harap na dulo ay maaaring bumaba habang ang laki ng pagtaas ng pagbili ng mamumuhunan. Ang mga singil sa pag-load sa back-end ay hindi maaaring lumampas sa 8.5%, at ang porsyento na ito ay bababa sa paglipas ng panahon hanggang sa maabot ang zero. Ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay maaaring pumili ng pagbabahagi ng Class B kung inaasahan nilang hawak ang mga namamahagi ng pondo sa mahabang panahon. Ang lahat ng tatlong mga klase ng pagbabahagi ay nagpapataw din ng isang hanay ng mga bayad at gastos sa shareholder.
Mahalagang tandaan na ang mga pondo ng walang-load ay hindi naniningil ng mga bayad para sa pagbili o pagbebenta ng mga pagbabahagi, ngunit, tulad ng sa mga pondo ng pag-load, nagsingil sila ng iba pang mga bayarin at gastos na maaaring mabawasan ang pagbabalik ng isang shareholder.
Mga Bayad sa shareholder
Ang mga bayad sa shareholder ay kasama ang mga gastos sa operating pondo ng kapwa tulad ng mga bayarin sa payo sa pamumuhunan, marketing at pamamahagi ng 12b-1 fees, at iba pang mga gastos sa administratibo. Ang mga bayarin na 12b-1 ay binabayaran mula sa mga ari-arian ng pondo, na nangangahulugang binabayaran ng mga namumuhunan ang mga singil na ito nang hindi direkta. Sakop ng 12b-1 ang mga bayad para sa marketing at pagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo, kabilang ang mga gastos sa advertising, kompensasyon ng broker, at pag-print at pagpapadala ng mga prospectus at panitikan sa pagbebenta.
Maagang Pagbabayad sa Pagbabayad
Ang ilang mga pondo sa isa't isa ay naniningil ng maagang bayad sa pagtubos upang pahinain ang panandaliang pangangalakal. Karaniwan, ang mga bayad na ito ay magkakabisa para sa pagpapanatili ng mga panahon mula 30 araw hanggang isang taon. Ang mga bayad sa maagang pagtubos ay binabayaran sa mga pondo, at hiwalay mula sa mga potensyal na mga singil sa back-end load, na binabayaran sa broker. Karaniwang nilimitahan ng Securities and Exchange Commission ang mga bayad sa pagtubos sa maximum na 2%.
Mga Bayad sa Palitan
Ang isang kapwa pondo ay maaaring magpataw ng isang exchange fee kapag ang isang shareholder ay nagpapalitan ng pagbabahagi sa isang pondo para sa mga namamahagi sa isa pang pondo sa loob ng parehong pamilya ng pondo. Ang palitan ay isang buwis na kaganapan, na nangangahulugang ang mamumuhunan ay maaaring may pananagutan para sa anumang kapital na nakuha sa pagbebenta / palitan ng mga namamahagi din.
Mga Resulta ng Buwis
Ang isang namumuhunan na may hawak na kaparehong pagbabahagi ng pondo sa isang taxable account ay maaaring mangutang ng buwis sa anumang mga netong kita na natamo mula sa pagbebenta ng kanyang mga pagbabahagi ng pondo sa taon ng kalendaryo. Bilang karagdagan, maaari rin siyang magbayad ng buwis sa kanyang proporsyonal na bahagi ng mga kita ng kapital ng pondo. Ang batas ay nangangailangan ng magkaparehong pondo upang ipamahagi ang mga kita ng kapital sa mga shareholders kung nagbebenta ito ng mga seguridad sa isang kita na hindi mai-offset ng mga pagkalugi. Ang mga pamamahagi na ito ay nangyayari malapit sa katapusan ng bawat taon.
