Ang pagkakaiba-iba ay isang pamilyar na term sa karamihan ng mga namumuhunan. Sa pinaka-pangkalahatang kahulugan, maaari itong mai-summit sa pariralang ito: "Huwag ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket." Habang ang sentimentong iyon ay tiyak na nakakakuha ng kakanyahan ng isyu, nagbibigay ito ng kaunting gabay sa praktikal na mga implikasyon ng pag-play ng papel na ginagampanan sa isang portfolio ng mamumuhunan at hindi nag-aalok ng walang pananaw sa kung paano nilikha ang isang sari-saring portfolio., magbibigay kami ng isang pangkalahatang-ideya ng pag-iba-ibahin at bibigyan ka ng ilang pananaw sa kung paano mo ito magagawa sa iyong kalamangan.
Ano ang Diversification?
Masusing pagtingin sa konsepto ng pag-iba-iba, ang ideya ay upang lumikha ng isang portfolio na may kasamang maraming pamumuhunan upang mabawasan ang panganib. Isaalang-alang, halimbawa, ang isang pamumuhunan na binubuo lamang ng stock na inilabas ng isang solong kumpanya. Kung ang stock ng kumpanya na iyon ay naghihirap sa isang matinding pagbagsak, susuportahan ng iyong portfolio ang buong tibok ng pagtanggi. Sa pamamagitan ng paghahati ng iyong pamumuhunan sa pagitan ng mga stock mula sa dalawang magkakaibang mga kumpanya, maaari mong bawasan ang potensyal na peligro sa iyong portfolio.
Ang isa pang paraan upang mabawasan ang panganib sa iyong portfolio ay isama ang mga bono at cash. Dahil ang cash ay karaniwang ginagamit bilang isang panandaliang reserba, karamihan sa mga namumuhunan ay bumuo ng isang diskarte sa paglalaan ng asset para sa kanilang mga portfolio batay sa pangunahing paggamit ng mga stock at bono. Hindi kailanman isang masamang ideya na mapanatili ang isang bahagi ng iyong mga namuhunan na mga ari-arian sa cash o panandaliang mga mahalagang papel sa merkado ng pera. Ang cash ay maaaring magamit sa kaso ng isang emerhensiya, at ang mga panandaliang merkado ng pera sa panandaliang maaaring mai-liquidate agad kung sakaling may oportunidad na pamumuhunan, o kung sakaling ang iyong karaniwang mga kinakailangan sa cash ay spike at kailangan mong magbenta ng mga pamumuhunan upang makagawa ng mga pagbabayad. Gayundin, tandaan na ang paglalaan ng asset at pag-iba-iba ay malapit na nauugnay sa mga konsepto; isang iba't ibang portfolio ay nilikha sa pamamagitan ng proseso ng paglalaan ng asset. Kapag lumilikha ng isang portfolio na naglalaman ng parehong mga stock at bono, ang mga agresibong mamumuhunan ay maaaring sumandal sa isang halo ng 80 porsyento na stock at 20 porsyento na mga bono, habang ang mga namumuhunan ng konserbatibo ay maaaring mas gusto ang isang 20 porsyento na stock sa 80 porsyento na pinaghalong bono.
Hindi alintana kung ikaw ay agresibo o konserbatibo, ang paggamit ng paglalaan ng asset upang mabawasan ang panganib sa pamamagitan ng pagpili ng isang balanse ng mga stock at mga bono para sa iyong portfolio ay isang maaasahang paraan upang lumikha ng isang sari-saring portfolio. Ang ilang mga kapwa pondo sa isa't isa ay naglalayong magkaroon ng isang halo ng mga seguridad na kasama ang parehong mga stock at bono upang lumikha ng mga yari na "balanseng" portfolio. Ang tiyak na balanse ng mga stock at bono sa isang naibigay na portfolio ay idinisenyo upang lumikha ng isang tiyak na ratio ng panganib na gantimpala na nag-aalok ng pagkakataon na makamit ang isang tiyak na rate ng pagbabalik sa iyong pamumuhunan kapalit ng iyong pagpayag na tumanggap ng isang tiyak na halaga ng panganib. Sa pangkalahatan, ang mas maraming panganib na nais mong gawin, mas malaki ang potensyal na pagbabalik sa iyong pamumuhunan.
Ano ang Aking Mga Pagpipilian?
Gayundin, ang mga namumuhunan na may malaking kabuuan ng pera ay madalas na nangangailangan ng mga estratehiya na idinisenyo upang matugunan ang mas kumplikadong mga pangangailangan, tulad ng pagliit ng mga buwis sa kita ng kita o pagbuo ng maaasahang mga stream ng kita. Bukod dito, habang ang pamumuhunan sa isang solong pondo sa isa't isa ay nagbibigay ng pag-iiba-iba sa mga pangunahing klase ng pag-aari ng mga stock, bond at cash (ang mga pondo ay madalas na nagtataglay ng isang maliit na halaga ng salapi mula sa kung saan nakuha ang mga bayarin), ang mga pagkakataon para sa pag-iba ay lalampas sa mga pangunahing kategorya.
Sa mga stock, ang mga namumuhunan ay maaaring pumili ng isang tukoy na istilo, tulad ng pagtuon sa malaki, kalagitnaan o maliit na takip. Sa bawat isa sa mga lugar na ito, ang mga stock ay karagdagan na ikinategorya bilang paglago o halaga. Ang mga karagdagang pamantayan sa pagpili ay kinabibilangan ng pagpili sa pagitan ng mga domestic at foreign stock. Nag-aalok din ang mga dayuhang stock ng mga sub-kategorya na kinabibilangan ng parehong binuo at umuusbong na mga merkado. Ang parehong mga dayuhan at domestic stock ay magagamit din sa mga tiyak na sektor, tulad ng biotechnology at pangangalaga sa kalusugan.
Bilang karagdagan sa iba't ibang mga pagpipilian ng pamumuhunan sa equity, ang mga bono ay nag-aalok din ng mga pagkakataon para sa pag-iba. Ang mga namumuhunan ay maaaring pumili ng pang-matagalang o panandaliang isyu. Maaari rin silang pumili ng mga bono na may mataas na ani o munisipalidad. Muli, ang panganib ng pagpapaubaya at mga kinakailangan sa personal na pamumuhunan ay higit na magdidikta sa pagpili ng pamumuhunan.
Habang ang mga stock at bono ay kumakatawan sa tradisyunal na tool para sa pagtatayo ng portfolio, ang isang host ng mga alternatibong pamumuhunan ay nagbibigay ng pagkakataon para sa karagdagang pag-iba. Ang mga tiwala sa pamumuhunan sa real estate, pondo ng bakod, sining, mahalagang metal, at iba pang pamumuhunan ay nagbibigay ng pagkakataong mamuhunan sa mga sasakyan na hindi kinakailangang lumipat alinsunod sa tradisyunal na merkado sa pananalapi. Gayunpaman, ang mga pamumuhunan na ito ay nag-aalok ng isa pang paraan ng pag-iba ng portfolio.
Mga alalahanin
Sa napakaraming mga pamumuhunan na pipiliin, maaaring tila nais na makamit ang pag-iba-iba, ngunit ito ay bahagyang totoo. Kailangan pa ring gumawa ng mga mapagpipilian ang mga namumuhunan. Bukod dito, posible na labis na pag-iba-iba ang iyong portfolio, na negatibong makakaapekto sa iyong mga pagbalik. Maraming mga eksperto sa pananalapi ang sumasang-ayon na 20 stock ang pinakamainam na numero para sa isang sari-saring portfolio ng equity. Sa pag-iisip, ang pagbili ng 50 mga indibidwal na stock o apat na malalaking pondo na magkasama ay maaaring makagawa ng mas maraming pinsala kaysa sa mabuti.
Ang pagkakaroon ng napakaraming pamumuhunan sa iyong portfolio ay hindi pinahihintulutan ang anuman sa mga pamumuhunan na magkaroon ng maraming epekto, at isang sobrang sari-sari portfolio (kung minsan ay tinatawag na "diworsification") ay madalas na nagsisimula upang kumilos tulad ng isang pondo ng index. Sa kaso ng paghawak ng ilang malalaking pondo ng magkasama, maraming mga pondo ang nagdadala ng karagdagang mga panganib sa pag-overlay ng mga paghawak pati na rin ang iba't ibang mga gastos, tulad ng mababang mga bayarin sa balanse at iba't ibang mga ratio ng gastos, na maaaring iwasan sa pamamagitan ng isang mas maingat na pondo pagpili.
Ang Bottom Line
Anuman ang iyong paraan o pamamaraan, tandaan na walang solong modelo ng pag-iiba na tutugon sa mga pangangailangan ng bawat namumuhunan. Ang iyong personal na oras ng abot-tanaw, pagpapahintulot sa panganib, mga layunin sa pamumuhunan, paraan ng pananalapi, at antas ng karanasan sa pamumuhunan lahat ay may malaking papel sa pagdidikta sa iyong paghahalo sa pamumuhunan. Kung labis kang nasasabik sa mga pagpipilian o mas gusto mong mag-delegate, maraming mga serbisyong pinansyal na magagamit para matulungan ka. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Kahalagahan ng Pagkakaiba-iba")
