Ano ang Pagsusuri ng Sensitivity?
Ang isang pagsusuri sa pagiging sensitibo ay tumutukoy kung paano ang magkakaibang mga halaga ng isang independiyenteng variable ay nakakaapekto sa isang partikular na umaasang variable sa ilalim ng isang hanay ng mga pagpapalagay. Sa madaling salita, pinag-aaralan ng pagiging sensitibo sa pag-aaral kung paano ang iba't ibang mga mapagkukunan ng kawalan ng katiyakan sa isang modelo ng matematika ay nag-aambag sa pangkalahatang kawalan ng katiyakan ng modelo. Ang pamamaraan na ito ay ginagamit sa loob ng mga tiyak na mga hangganan na nakasalalay sa isa o higit pang mga variable na pag-input.
Ginagamit ang pagsusuri ng sensitivity sa mundo ng negosyo at sa larangan ng ekonomiya. Karaniwang ginagamit ito ng mga analyst sa pananalapi at ekonomista, at kilala rin bilang isang kung-kung pagsusuri.
Mga Key Takeaways
- Ang isang pagtatasa ng sensitivity ay tumutukoy kung paano ang iba't ibang mga halaga ng isang independyenteng variable ay nakakaapekto sa isang partikular na umaasang variable sa ilalim ng isang naibigay na hanay ng mga pagpapalagay.Ang modelong ito ay tinukoy din bilang isang kung ano-kung o simulation analysis.Sensitivity analysis ay maaaring magamit upang matulungan ang mga hula sa bahagi ang mga presyo ng mga kumpanya na ipinagpapalit sa publiko o kung paano nakakaapekto ang mga rate ng interes ng mga presyo ng bono.Ang pagtatasa ng pagiging sensitibo ay nagbibigay-daan sa pagtataya gamit ang makasaysayang, totoong data.
Paano gumagana ang Pagsusuri ng Sensitivity
Ang pagsusuri ng sensitivity ay isang modelo ng pananalapi na tumutukoy kung paano apektado ang mga variable na target batay sa mga pagbabago sa iba pang mga variable na kilala bilang mga variable variable. Ang modelong ito ay tinukoy din bilang kung ano-kung o pagtatasa ng kunwa. Ito ay isang paraan upang mahulaan ang kinalabasan ng isang desisyon na ibinigay ng isang tiyak na hanay ng mga variable. Sa pamamagitan ng paglikha ng isang naibigay na hanay ng mga variable, maaaring matukoy ng isang analyst kung paano nakakaapekto ang mga pagbabago sa isang variable na kinalabasan.
Parehong ang target at input - o independiyente at umaasa-variable ay ganap na nasuri kapag isinagawa ang sensitivity analysis. Ang taong gumagawa ng pagsusuri ay titingnan kung paano lumilipat ang mga variable pati na rin kung paano naaapektuhan ang target ng variable variable.
Maaaring magamit ang pagsusuri ng sensitivity upang makatulong na gumawa ng mga hula sa mga presyo ng pagbabahagi ng mga pampublikong kumpanya. Ang ilan sa mga variable na nakakaapekto sa mga presyo ng stock ay kinabibilangan ng mga kita ng kumpanya, ang bilang ng mga namamahagi na natitirang, ratios ng utang-sa-equity (D / E), at ang bilang ng mga kakumpitensya sa industriya. Ang pagsusuri ay maaaring pinuhin tungkol sa mga presyo sa hinaharap na stock sa pamamagitan ng paggawa ng iba't ibang mga pagpapalagay o pagdaragdag ng iba't ibang mga variable. Maaari ring magamit ang modelong ito upang matukoy ang epekto ng mga pagbabago sa mga rate ng interes sa mga presyo ng bono. Sa kasong ito, ang mga rate ng interes ay ang independiyenteng variable, habang ang mga presyo ng bono ay umaasa sa variable.
Ang mga namumuhunan ay maaari ring gumamit ng pagsusuri ng sensitivity upang matukoy ang mga epekto ng iba't ibang mga variable sa kanilang pagbabalik sa pamumuhunan.
Pinapayagan ng pagtatasa ng sensitivity para sa pagtataya gamit ang makasaysayang, totoong data. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng lahat ng mga variable at posibleng mga kinalabasan, mahahalagang desisyon ang maaaring gawin tungkol sa mga negosyo, ekonomiya, at tungkol sa paggawa ng pamumuhunan.
Pagtatasa ng Sensitivity
Halimbawa ng Pagsusuri ng Sensitivity
Ipagpalagay na Sue ay isang sales manager na nais na maunawaan ang epekto ng trapiko ng customer sa kabuuang benta. Tinutukoy niya na ang mga benta ay isang function ng dami at presyo ng transaksyon. Ang presyo ng isang widget ay $ 1, 000, at ipinagbenta ni Sue ang 100 noong nakaraang taon para sa kabuuang mga benta na $ 100, 000. Tinutukoy din ni Sue na ang isang 10% na pagtaas sa trapiko ng customer ay nagdaragdag ng dami ng transaksyon sa 5%. Pinapayagan siyang gumawa ng isang modelo ng pananalapi at pagsusuri ng sensitivity sa paligid ng equation na ito batay sa kung-kung ang mga pahayag. Maaari itong sabihin sa kanya kung ano ang nangyayari sa mga benta kung ang trapiko ng customer ay tumataas ng 10%, 50%, o 100%. Batay sa 100 mga transaksyon ngayon, ang isang 10%, 50%, o 100% na pagtaas sa trapiko ng customer ay katumbas ng isang pagtaas sa mga transaksyon sa pamamagitan ng 5%, 25%, o 50% ayon sa pagkakabanggit. Ipinapakita ng pagsusuri ng sensitivity na ang mga benta ay lubos na sensitibo sa mga pagbabago sa trapiko ng customer.
Sensitibo kumpara sa Pagsusuri ng Scenario
Sa pananalapi, ang isang pagsusuri ng sensitivity ay nilikha upang maunawaan ang epekto ng isang hanay ng mga variable sa isang naibigay na kinalabasan. Mahalagang tandaan na ang isang pagsusuri ng sensitivity ay hindi pareho sa isang pagtatasa ng senaryo. Bilang halimbawa, ipagpalagay na nais ng isang analyst ng equity na gumawa ng isang sensitivity analysis at isang senaryo na pagsusuri sa paligid ng epekto ng mga kita bawat bahagi (EPS) sa kamag-anak na pagpapahalaga ng isang kumpanya sa pamamagitan ng paggamit ng presyo-to-earnings (P / E) ng maraming.
Ang sensitivity analysis ay batay sa mga variable na nakakaapekto sa pagpapahalaga, na maaaring ipakita ng isang modelo ng pananalapi gamit ang presyo ng variable at EPS. Ang pagsusuri ng sensitivity ay naghihiwalay sa mga variable na ito at pagkatapos ay naitala ang hanay ng mga posibleng kinalabasan. Sa kabilang banda, para sa isang pagtatasa ng senaryo, tinutukoy ng analyst ang isang tiyak na senaryo tulad ng pag-crash ng stock market o pagbabago sa regulasyon ng industriya. Pagkatapos ay binago niya ang mga variable sa loob ng modelo upang maiayon sa sitwasyong iyon. Magkasama, ang analyst ay may komprehensibong larawan. Alam niya ngayon ang buong saklaw ng mga kinalabasan, na binibigyan ng lahat ng labis na pagkalampas, at may pag-unawa sa kung ano ang magiging mga kinalabasan, bibigyan ng isang tiyak na hanay ng mga variable na tinukoy ng mga sitwasyon sa totoong buhay.
Mga Pakinabang at Limitasyon ng Pagsusuri ng Sensitivity
Ang pagsasagawa ng pagsusuri ng sensitivity ay nagbibigay ng maraming mga benepisyo para sa mga gumagawa ng desisyon. Una, ito ay gumaganap bilang isang malalim na pag-aaral ng lahat ng mga variable. Dahil mas malalim ito, ang mga hula ay maaaring maging mas maaasahan. Pangalawa, Pinapayagan nitong tukuyin ng mga tagagawa ng desisyon kung saan maaari silang gumawa ng mga pagpapabuti sa hinaharap. Sa wakas, pinapayagan nito ang kakayahang gumawa ng mga magagandang desisyon tungkol sa mga kumpanya, ekonomiya, o kanilang pamumuhunan.
Ngunit may ilang mga kawalan sa paggamit ng isang modelo tulad nito. Ang mga kinalabasan ay lahat batay sa mga pagpapalagay sapagkat ang mga variable ay lahat batay sa datos ng kasaysayan. Nangangahulugan ito na hindi eksaktong tumpak, kaya maaaring mayroong silid para sa error kapag inilalapat ang pagsusuri sa mga hula sa hinaharap.
