Ang Series 65 ay isang lisensya sa pagsusulit at seguridad na hinihiling ng karamihan sa mga estado ng US para sa mga indibidwal na kumikilos bilang mga tagapayo ng pamumuhunan. Ang serye 65 na pagsusulit — na kilala nang pormal na pagsasanib bilang Uniform Investment Adviser Law Examination - sumasaklaw sa mga batas, regulasyon, etika, at mga paksa tulad ng pagreretiro, pamamahala sa portfolio, at mga pananagutan. Ang pagsusulit ay dinisenyo ng North American Securities Administrators Association (NASAA) at pinangangasiwaan ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Serye 65
Ang matagumpay na pagkumpleto ng pagsusulit sa Serye 65 ay kwalipikado ng isang propesyonal sa pamumuhunan upang gumana bilang isang Representante ng Tagapayo ng Investment sa ilang mga estado. Ang iba pang mga pagsusuri sa kwalipikasyon na pinangasiwaan ng FINRA ay kasama ang Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS), at Series 63 Uniform Securities Agent State Law.
Ang matagumpay na pagkumpleto ng pagsusulit sa Series 65 ay kwalipikado ng isang propesyonal sa pamumuhunan upang gumana bilang isang Representante ng Tagapayo ng Investment sa ilang mga estado.
Nakumpleto ng NASAA ang pag-update ng mga katanungan sa Series 63, 65, at 66 na mga pagsusulit sa ilaw ng kamakailang mga pagbabago sa code ng buwis. Ang mga tanong na nauugnay sa buwis na lumilitaw sa mga pagsusulit na nagsisimula noong Enero 2019 ay sumasalamin sa 2018 na mga pagbabago sa code ng buwis. Upang umupo para sa pagsusulit sa Series 65 ang isang kandidato ay hindi nangangailangan ng pag-sponsor ng isang firm ng miyembro.
Serye 65 Exam Structure
Ang pagsusuri sa Series 65 ay naglalaman ng 130 maraming mga pagpipilian sa pagpili. Ang mga kandidato ay may 180 minuto upang makumpleto ang pagsusulit. Ang mga kandidato ay dapat makakuha ng 94 sa 130 mga katanungan na tama upang maipasa (isang marka na 72.3%).
Ang mga taker ng pagsubok ay binigyan ng isang pangunahing four-function na elektronikong calculator. Tanging ang calculator na ito ay maaaring magamit sa panahon ng pagsusulit. Ang mga dry erase boards at marker ay ibinibigay din para sa mga kandidato. Walang mga sanggunian na materyales ng anumang uri ang pinahihintulutan sa silid ng pagsusulit, at may malubhang parusa para sa mga nahuli na nagtangkang manloko.
Mga Key Takeaways
- Ang matagumpay na pagkumpleto ng pagsusulit sa Serye 65 ay kwalipikado ng isang propesyonal sa pamumuhunan upang gumana bilang isang Tagapayo sa Tagapayo ng Pamumuhunan sa ilang mga estado.Topics ay kasama ang mga kilos ng estado at pederal na mga security, mga panuntunan at regulasyon para sa mga tagapayo sa pamumuhunan, etikal na kasanayan, at tungkulin ng katiyakan — kabilang ang mga komunikasyon sa mga kliyente, kabayaran, pondo ng kliyente, at mga salungatan ng interes.Mga update sa pagsusulit ay na-update upang ipakita ang mga kamakailang pagbabago sa code ng buwis.
Ang firm ng isang indibidwal ay maaaring mag-iskedyul ng isang kandidato na kumuha ng pagsusulit sa pamamagitan ng pagsumite ng Form U4 at pagbabayad ng $ 175 na bayad sa pagsusuri. Kung ang isang indibidwal ay hindi nakarehistro ng firm, ginagamit nila ang Form U10 upang humiling at magbayad para sa pagsusulit.
Series 65 Exam na Nilalaman
Ang NASAA ay nagbibigay ng na-update na impormasyon sa nilalaman ng pagsusulit sa website nito. Ang pagsusulit ay nakabalangkas tulad ng sumusunod:
- Mga Kadahilanan sa Ekonomiko at Impormasyon sa Negosyo (15%, 20 mga katanungan): Kasama sa mga paksa ang patakaran sa pananalapi at piskal, mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, pag-uulat sa pananalapi, mga pamamaraan ng dami at pangunahing mga konsepto ng peligro. Mga Katangian ng Pamamahagi ng Pamumuhunan (25%, 32 mga katanungan): Kasama sa mga paksa ang cash at cash na katumbas, naayos na mga security securities, mga pamamaraan ng nakapirming kita na pagpapahalaga, mga pagkakapantay-pantay at mga pamamaraan na ginamit sa pagpapahalaga ng equity, mga naka-pool na pamumuhunan, derivative securities, at mga produktong batay sa seguro. Mga Rekomendasyon at Mga Istratehiya sa Pamimili sa Client (30%, 39 na mga katanungan): Kasama sa mga paksa ang mga indibidwal; mga nilalang negosyo at pinagkakatiwalaan; profile ng kliyente; teorya ng merkado sa kapital; mga istilo ng pamamahala ng portfolio, mga diskarte at pamamaraan; pagsasaalang-alang sa buwis; pagpaplano ng pagretiro; Mga isyu sa ERISA; mga espesyal na uri ng account; trading securities; palitan at merkado; at pagsukat sa pagganap. Mga Batas, Mga Regulasyon, at Mga Alituntunin, kabilang ang Pagbabawal sa Mga Hindi Batayang Pamamaraan sa Negosyo (30%, 39 na mga katanungan): Ang mga paksa ay kinabibilangan ng mga aksyon ng estado at pederal na mga security; mga patakaran at regulasyon para sa mga tagapayo ng pamumuhunan, mga kinatawan ng tagapayo ng pamumuhunan, mga broker-dealers, at ahente; etikal na kasanayan; at tungkulin ng katiyakan, kabilang ang mga komunikasyon sa mga kliyente, kabayaran, pondo ng kliyente, at mga salungatan ng interes.
