Ano ang isang Maliit na Business Investment Company (SBIC)?
Ang isang maliit na kumpanya ng pamumuhunan sa negosyo (SBIC) ay isang uri ng pribadong pag-aari na kumpanya ng pamumuhunan na lisensyado ng Maliit na Pangangasiwa ng Negosyo (SBA). Ang mga maliliit na kumpanya ng pamumuhunan sa negosyo ay nagbibigay ng maliliit na negosyo na may financing sa parehong equity at utang arena. Nagbibigay sila ng isang mabubuting alternatibo sa mga venture capital firms para sa maraming maliliit na negosyo na naghahanap ng startup capital.
Mga Key Takeaways
- Ang Mga Maliit na Negosyo sa Pamuhunan sa Negosyo (SBIC) ay nagbibigay ng mga maliliit na negosyo at mga startup na may natatanging mga pagpipilian sa financing. Ang mga SBIC ay karaniwang mas mapagpatawad at nag-aalok ng mas mahusay na mga termino kaysa sa tradisyonal na mga bangko at mga nagpapahiram.Debentures ay ginagamit upang ilatag ang mga termino ng interes at pagbabayad, na may pamantayang term na pagbabayad ng 10 taon.
Paano gumagana ang isang Maliit na Business Investment Company (SBIC)
Ang mga maliliit na kumpanya ng pamumuhunan sa negosyo ay pinapayagan na humiram mula sa pederal na pamahalaan upang madagdagan ang mga pondo ng mga pribadong mamumuhunan. Ang isang SBIC ay karaniwang nakatuon sa mga pamumuhunan sa $ 100, 000 hanggang $ 250, 000 na saklaw, at may posibilidad na maging higit na mapagpatawad kaysa sa mga kapital na kumpanya ng venture sa kanilang mga kinakailangan sa pagsulat. Ang Maliit na Pangangasiwa ng Negosyo ay karaniwang tumutugma sa pamumuhunan sa isang rate ng $ 2 para sa bawat $ 1 na mamumuhunan na inilagay sa isang maliit na kumpanya ng pamumuhunan sa negosyo.
Mga Kinakailangan para sa isang SBIC
Mayroong bayad sa pangako na 1% na dapat ibayad ng SBIC sa upender ng lender, pati na rin ang 2% drawdown fee sa oras ng pagpapalabas. Mayroon ding isang semiannual, variable na singil ng tungkol sa 1%. Ang mga nalikom mula sa isang karaniwang debenture ay maaari lamang magamit upang mamuhunan sa mga maliliit na negosyo sa bawat mga regulasyon at mga parameter na tinukoy ng Opisina ng Sukat at Pamantayan ng SBA. Ang mga pamumuhunan ay karaniwang hindi pinahihintulutan para sa pananalapi ng proyekto, real estate, o mga pasibo na entidad tulad ng isang pakikipagtulungan o hindi pagtitiwala.
Ang bilang ng mga negosyante at maliit na mga startup ng negosyo ay lumalaki nang mas malaki sa bawat taon, na ginagawang mas mahalaga ang Mga Maliit na Pamumuhunan sa Negosyo ng Negosyo kaysa dati.
Mayroong higit sa sampung iba't ibang mga uri ng mga debenturidad, ngunit mayroong limang na ginagamit na mas karaniwang kaysa sa iba: ang mga ligtas na debenture, magpakailanman o hindi mapigilan, matubos, nakarehistro, nakarehistro, at maydala. Ang mga kwalipikadong SBIC ay maaaring mag-isyu ng mga diskwento sa diskwento na may parehong halaga ng mukha bilang isang pamantayang debenture ngunit inaalok sa isang diskwento at dapat na mamuhunan sa mga maliliit na negosyo na matatagpuan sa mga mababang lugar na katamtaman na kita o ang negosyo ay nakikibahagi sa kwalipikadong enerhiya- mga aktibidad sa pag-iimpok tulad ng tinukoy ng SBA.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Itinatag ng Kongreso ang programa ng Maliit na Business Investment Company noong 1958 upang lumikha ng isa pang landas para sa pangmatagalang kapital na ma-access sa mga maliliit na negosyo. Matapos ang isang SBIC ay lisensyado at inaprubahan, bibigyan ito ng SBA ng isang pangako na magbigay ng isang nakatakdang halaga ng pagkilos sa loob ng maraming taon.
Kapag naitatag ang pondo na ito, ang isang seguridad sa utang na tinatawag na debenture ay ilalabas kapag ang isang pamumuhunan ay gagawin. Ang may-ari ng debenture na iyon ay karapat-dapat sa mga pangunahing pagbabayad at interes sa paglipas ng panahon. Ito ay isa sa mga pinaka-karaniwang napiling mahaba o katamtamang pinahabang mga format ng utang.
Ang karaniwang debenture ay may term na sampung taon o higit pa, at magagamit ito bilang isang halaga na katumbas o mas mababa sa dalawang beses ang pribadong kapital na nakatuon sa pondo. Sa ilang mga kaso, papayagan ng SBA ang debenture na mas mababa sa tatlong beses na nakatuon na pribadong kapital, ngunit para lamang sa mga lisensyado na dati nang namamahala ng higit sa isang pondo. Ang pinakamataas na limitasyon na maaaring bigyan ng mga SBIC ng pag-access sa isang maximum na $ 150 milyon para sa isang solong pondo at $ 225 milyon para sa maraming pondo.
