Ang ilang mga tao ay naniniwala na ang mga walang prinsipyong paraan ay minsan kinakailangan para sa paggawa ng mga nakuha sa isang portfolio. Gayunpaman, posible na kumita habang gumagamit ng isang diskarte sa pamumuhunan sa etikal - at hindi mo kailangang sumali sa Greenpeace upang magawa ito. Narito, tingnan natin ang responsable na pamumuhunan (SRI) at kung paano mo magagamit ang mga pondo ng kapwa responsable sa lipunan upang maisaaktibo ang diskarte na ito sa iyong portfolio.
Ano ang Pananagutang Pamumulitika?
Ang isang diskarte sa pamumuhunan na responsable sa lipunan ay isa na titingnan ang matagumpay na pagbabalik sa pamumuhunan at responsableng pag-uugali ng kumpanya bilang magkasama. Naniniwala ang mga namumuhunan ng SRI na sa pamamagitan ng pagsasama ng ilang pamantayan sa lipunan na may mahigpit na pamantayan sa pamumuhunan, makikilala nila ang mga seguridad na makakakuha ng mapagkumpitensya na pagbabalik at makakatulong na bumuo ng isang mas mahusay na mundo.
Ang mga analyst ng SRI ay nagtitipon ng impormasyon tungkol sa mga kasanayan sa industriya at kumpanya at suriin ang mga ito sa konteksto ng isang pampulitika, pang-ekonomiya at panlipunang kapaligiran ng isang bansa.
Kadalasan, ang pitong mga lugar na ito ay ang pokus ng mga responsableng responsable sa lipunan:
- Pamamahala sa korporasyon at etikaMga kasanayan sa lugar ng lugarPag-aalala sa kapaligiranPagsasagawa ng kaligtasan at epektoMga karapatang pantaoKomunidad ng pakikipag-ugnayanTuwiran ng mga katutubo
Dapat pansinin na ang responsable sa pamumuhunan sa lipunan ay mahalagang interesado sa pagtaguyod ng pagsunod sa mga positibong aspeto ng mga lugar na ito sa mga kumpanya na may hawak na publiko. Gayunpaman, nakakakuha din ng pansin ang SRI para sa mga industriya at kumpanya na tutol ito bilang "masamang" para sa lipunan. Kasama sa huli, bukod sa iba pang mga negosyo na kasangkot sa pagsusugal, tabako, armas, at alkohol. Ang mga tinatawag na "makasalanang" kategorya ng pamumuhunan ay madalas na tinanggal sa pamamagitan ng screening ng SRI.
Ano ang Mga Pananalig na Mga Pansamantalang Pondo?
Ang mga pondo na responsable sa lipunan ay may mga seguridad sa mga kumpanyang sumunod sa paniniwala sa lipunan, moral, relihiyon o kapaligiran. Upang matiyak na ang mga stock na napili ay may mga halagang tumutugma sa paniniwala ng pondo, ang mga kumpanya ay sumasailalim sa isang proseso ng maingat na screening. Ang isang pondo na may pananagutan sa kapwa responsable ay magkakaroon lamang ng mga seguridad sa mga kumpanyang sumunod sa mataas na pamantayan ng mabuting pagkamamamayan ng korporasyon.
Dahil ang mga tao ay may hawak na tulad ng isang iba't ibang iba't ibang mga halaga at paniniwala, ang mga tagapamahala ng pondo ay may isang hamon sa pagtukoy ng mga stock na sumasalamin sa pinakamainam na kumbinasyon ng mga halaga para sa pag-akit ng mga namumuhunan. Ang tukoy na pamantayan na ginamit kapag ang screening para sa mga stock lahat ay nakasalalay sa mga halaga at layunin ng pondo.
Halimbawa, ang mga pondo na may malakas na sensitivity patungo sa mga isyu ng pag-aalala sa kapaligiran ay partikular na pumili ng mga stock sa mga kumpanya na lampas sa pagtupad ng minimal na mga kinakailangan sa kapaligiran. (Para sa higit pang pananaw, basahin ang Go Green With Socially Responsible Investing .)
Maraming mga pondo na responsable sa lipunan ay magkakaroon din ng pagkahati sa isang bahagi ng kanilang mga portfolio para sa pamumuhunan sa komunidad. Ang isang karaniwang maling kuru-kuro ay ang mga pamumuhunan na ito ay mga donasyon. Hindi ito ang kaso. Pinapayagan ng mga pamumuhunan na ito ang mga namumuhunan na ibigay sa isang komunidad na nangangailangan habang binabalik ang kanilang pamumuhunan. Maraming pamumuhunan sa komunidad ang inilalagay patungo sa mga bangko sa kaunlaran ng komunidad sa pagbuo ng mga bansa o sa mga lugar na may mababang kita sa US para sa abot-kayang pabahay at kapital ng pakikipagsapalaran.
Ang Pag-aari ay Kinuha ng Seryoso
Ang pagiging aktibo ng shareholder ay isa sa mga pinakamahalagang isyu para sa mga pondo na responsable sa lipunan. Ginagamit ng mga pondo ng SRI ang kanilang mga karapatan sa pagmamay-ari upang ma-impluwensyahan ang pamamahala sa pamamagitan ng mga mungkahi sa pagbabago ng patakaran. Ang adbokasiyang ito ay nakamit sa pamamagitan ng pagdalo sa mga pagpupulong ng shareholder, pagsumite ng mga panukala, pagsulat ng mga sulat sa pamamahala at pagsasagawa ng mga karapatan sa pagboto.
Dahil mahirap para sa mga shareholders ng pondo na gamitin ang kanilang mga boto, ang pagboto ay nakamit ng proxy; nagtalaga ng mga shareholder ng pondo ang pamamahala upang bumoto sa kanilang ngalan. Karamihan sa mga pondo ng responsable sa lipunan ay may mahigpit na patakaran upang mapanatili ang transparency sa kanilang mga desisyon at ibunyag ang lahat ng mga patakaran at pamamaraan ng proxy na pagboto sa kanilang mga shareholders.
Ang patunay na maaaring makagawa ng pagkakaiba ang mga indibidwal ay inilalarawan ng panukala na ipinasa ng Seguridad at Exchange Commission (SEC) noong Enero 2003, na nagsasaad na ang lahat ng mga kumpanya ng pondo ng magkaparehong dapat ibunyag ang mga patakaran at pamamaraan ng proxy na pagboto at ang aktwal na mga boto sa kanilang mga shareholders. Ang desisyon ng SEC ay naganap sa libu-libong mga kahilingan sa panukala na ipinadala sa kanila ng mga namumuhunan na responsable sa lipunan.
Ang Magandang Pagtagumpay sa Lahat?
Bilang mamumuhunan, hindi ka maaaring maging ganap na philanthropic at hindi inaasahan na kapalit ng iyong pamumuhunan maliban sa purong pakiramdam ng pagkakaroon ng pamumuhunan sa isang kumpanya na sumasalamin sa iyong sariling mga halaga. Kaya kung paano nasusukat ang pagganap ng mga pondo ng kapwa responsable sa lipunan hanggang sa isang regular na portfolio? Karaniwan, ang pagganap nito ay malapit sa na regular na mga pondo sa kapwa. Mayroong maraming mga index na sinusubaybayan ang pagganap ng mga stock na isinasaalang-alang na mga pamumuhunan na may pananagutan sa lipunan. Ayon sa mga Index ng KLD, ang taunang pagbabalik para sa MSCI KLD 400 Social Index (una ay tinawag na Domini Social 400 Index) sa pagitan ng Mayo 1994 (pagsisimula nito) at Hunyo 2018 ay 10.01%. Sa nakalipas na 10 taon, ang index ay naghatid ng isang 10.63% taunang pagbabalik kumpara sa isang 10.17% taunang pagbabalik mula sa S&P 500.
Ang Presyo ng paggawa ng Mabuti
Ang mga pondo na responsable sa lipunan ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na bayarin kaysa sa mga regular na pondo. Ang mga mas mataas na bayarin ay maaaring maiugnay sa karagdagang pananaliksik sa etikal na dapat gawin ng mga managers ng kapwa pondo. Bilang karagdagan, ang mga pondo na responsable sa lipunan ay may posibilidad na pinamamahalaan ng mga mas maliit na kumpanya ng pondo sa kapwa at ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ay medyo maliit. Sa ilalim ng mga sitwasyong ito, mahirap para sa pondo ng SRI na magamit ang mga ekonomiya ng scale na magagamit sa kanilang mas malaking karibal.
Panatilihin ang isang Head Head
Bago mo pinahihintulutan ang iyong mga emosyon na maging iyong tagapayo ng pamumuhunan, matalino na mapanatili ang isang ulo ng antas. Narito ang ilang mahahalagang tip na dapat sundin upang ma-maximize ang iyong pagkakataon na kumita ng disenteng pagbabalik at pamumuhunan sa mga kwalipikadong pondo na may pananagutan sa lipunan:
- Magkaroon ng Kaalaman - Alamin ang tungkol sa pamumuhunan na may pananagutan sa lipunan, na kwalipikado ang pondo at kung saan maaari mo itong bilhin. Ang Socialfunds.com ay isang mabuting lugar upang simulan ang iyong pananaliksik. Alamin ang Iyong mga Pinahahalagahan - Ang mga halaga ng lahat ay naiiba. Ang ilan ay maaaring pakiramdam ng malakas tungkol sa mga sanhi ng kapaligiran habang ang iba ay mas nababahala sa mga programang panlipunan. I-ranggo ang iyong mga alalahanin. Kapag naitaguyod mo ang ilang mga nangungunang mga halaga, maaari mong mapaliitin ang iyong mga pagpipilian sa pondo hanggang sa ilang piling mga pondo na malapit na tumutugma sa iyong mga halaga.
Pumunta Higit sa Iyong mga Pinahahalagahan - Magsaliksik ng mga pangunahing kaalaman at bayad ng mga pondo kung saan ka interesado. Ang ilang mga item na dapat isaalang-alang isama ang antas ng ratio ng pamamahala ng gastos, ang gastos ng mga bayad sa pag-load, ang record ng track manager ng pondo at kung paano ginanap ang pondo sa nakaraang ilang taon. Hindi na kailangang isakripisyo ang kalidad ng pamumuhunan kapag isinasaalang-alang ang isang pondo ng SRI. Gawin ang iyong araling-bahay tulad ng gagawin mo para sa anumang pamumuhunan sa pondo. (Bisitahin ang Tutorial sa Mga Pangunahing Kaalaman sa Pondo para sa karagdagang mga tip at impormasyon tungkol sa mga pondo ng isa't isa.)
Pag-iba-ibahin - Ang isang resulta ng pamumuhunan sa mga pondo ng SRI ay maaari mong limitahan ang iyong pamumuhunan sa ilang mga kumpanya na marami sa karaniwang sosyal, etikal at pananalapi. Mag-isip ng isang pondo ng sektor na may isang portfolio na nabuo pangunahin mula sa mga stock sa industriya ng internet. Kung mayroon kang lahat ng iyong mga itlog sa basket na ito sa pag-crash ng merkado sa internet, ang lahat ng iyong mga itlog ay masira. Kung ang iyong pamumuhunan ay inilalagay nang madiskarteng sa iba't ibang uri ng pamumuhunan, ang posibilidad na mawala ang lahat ng iyong pamumuhunan ay minimal. Kung nais mong maging isang responsableng namumuhunan sa lipunan, posible pa ring pag-iba-ibahin ang iyong portfolio sa iba pang mga stock, bono o Treasury nang hindi sumasalungat sa iyong mga halaga. Makakatulong ang pamumuhunan sa mga responsableng responsibilidad sa lipunan na may mga halaga na naiiba sa tiyak na pokus ng iyong napiling pondo ay makakatulong.
Ang Bottom Line
Ang mga oportunidad na responsable sa pamumuhunan ay nagmumungkahi na ang mga namumuhunan ay hindi kailangang ikompromiso ang kanilang mga halaga upang kumita ng pera. Kung lumapit ka sa mga pondo ng kapwa responsable sa lipunan tulad ng anumang iba pang pamumuhunan, maaari mong ilagay ang iyong pera sa isang bagay na kapwa sumusuporta sa iyong mga halaga at linya sa iyong bulsa.
