Ang mga pagbabahagi ng Starbucks Corporation (SBUX) ay sumira sa pangmatagalang suporta noong Hunyo matapos ibinaba ng kumpanya ang gabay sa 2018 bilang tugon sa mas mahina-kaysa-inaasahang mga benta ng parehong tindahan. Ang ilang mga analyst ay sinisi ang kakulangan sa lahi ng insidente ng lahi sa Mayo sa Philadelphia, habang ang iba ay nagtaka kung ang matinding kumpetisyon ay sa wakas ay tumatagal sa internasyonal na hari ng kape. Sa alinmang kaso, ang pagtanggi ay nag-set up ng isang potensyal na maikling pagkakataon sa pagbebenta na maaaring makabuo ng malusog na kita sa ika-apat na quarter.
Binalangkas ng kumpanya ang tatlong madiskarteng inisyatibo upang maibalik ang track: ang pagbabalik ng $ 25 bilyon na cash sa mga shareholders sa pamamagitan ng mga buyback at dividends, pag-scale muli ng pagpapalawak ng tindahan, at pagsasara ng mga underperforming na operasyon sa lunsod. Ito ay dapat na tunog ng pamilyar dahil ito ang pangkaraniwang playbook kapag ang paglaki sa isang pangunahing tatak ay nagsisimula upang mabawasan dahil sa pagkahinog, saturation at / o kumpetisyon.
SBUX Long-Term Chart (1992 - 2018)
Ang stock ay nagpasok ng isang malakas na pag-akyat matapos na dumating sa pubic sa isang split-nababagay na 34 cents noong Hunyo 1992, na nanguna sa $ 2.52 noong 1996. Sinira ito ng isang pattern ng sideways noong 1998, na bumubuo ng mataas na pagkasumpungin at malawak na presyo ng swings sa top sa Pebrero 2001 sa tuktok $ 6.41. Ang isang pataas na pattern ng tatsulok sa ikalawang kalahati ng 2003 ay nagbunga ng isa pang breakout, na nagtatakda ng entablado para sa mga kahanga-hangang natamo sa kalagitnaan ng dekada na merkado ng toro.
Bumili ng interes ang malapit sa $ 20 noong 2006, na nag-trigger ng isang pullback at nabigo ang pagtatangka ng breakout na nakumpleto ang isang double top, nangunguna sa isang Hunyo 2007 na pagbagsak at pagbagsak. Ang pagbebenta ng presyur ay pinabilis sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya ng 2008, pag-urong noong Nobyembre matapos ang pagtanggi na sinubukan ang suporta sa 2001 na mababa sa $ 3.00. Ang kasunod na paggaling ng alon ay tumagal ng halos tatlong taon upang makumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe patungo sa naunang mataas.
Ang isang breakout sa 2011 ay nakakaakit ng isang malakas na momentum bid, na bumubuo ng isang malakas na takbo ng takbo na nagpatuloy sa Oktubre 2015, nang ang stock ay nanguna sa $ 64. Ibinenta ito sa maraming alon sa halalan sa 2016 at mas mataas, masuri ang nauna nang mataas noong Hunyo 2017. Ang isang breakout ay nabigo nang mas mababa sa isang punto sa itaas na antas, ang mga pumapalit sa mga mamimili sa isang pagbagsak na sumubok sa mababang 2016 noong Agosto. Ang isang bounce sa Enero 2018 ay nabigo nang maayos sa ibaba ng paglaban, habang ang pagbagsak ng katalista ng Hunyo ay sumira sa 2016 at 2017 na suporta.
Ang buwanang stokastika osileytor ay bumaba sa labis na antas sa ika-apat na quarter ng 2017 at tumawid sa isang pagbili ng siklo na nabigo noong Pebrero 2017. Ang kasunod na pag-ikot ng pagbebenta ay hindi pa naabot ang labis na antas, na nagtataas ng mga posibilidad ng kahinaan na maaaring magpatuloy sa taon wakas. Samantala, ang pagtanggi ay pinutol sa pamamagitan ng 50-buwang average na paglipat ng average (EMA) na suporta sa unang pagkakataon mula pa noong 2009, na nagpapahiwatig ng matinding kahinaan.
SBUX Short-Term Chart (2016 - 2018)
Ang pagkilos ng presyo sa pagitan ng 2015 at 2018 ay inukit ng isang pattern na hugis ng mangkok na may suporta sa mas mababang $ 50s at paglaban malapit sa $ 64. Ang pagbagsak ng Hunyo ay sinira ang takbo ng mas mataas na lows, na hinagupit ang isang dalawang taong mababa sa $ 47.37 bago nagba-bounce noong Hulyo. Nagpapalit pa rin ito sa ibaba ng nasirang Agosto 2017 at Pebrero 2018 na mga lows, ang pag-set up ng mga hadlang sa $ 52.50, $ 53.50 at sa takbo malapit sa $ 55. Ang lingguhang stochastics osileytor ay bumaba na ngayon sa labis na antas, na nagmumungkahi na ang kasalukuyang pullback ay maaabot ang isa o lahat ng mga target na iyon bago paikutin at ipagpatuloy ang downtrend.
Ang Pebrero ay mababa ang nakahanay sa.50 retracement ng Marso hanggang Hunyo na nagbebenta ng alon, habang ang bearish breakaway gap ay nakahanay sa.618 retracement. Ang takbo ng tren ay dahan-dahang tumaas sa antas na iyon, na nagsasaad ng isang mababang-panganib na pagkakataon sa maikling benta sa $ 54 at $ 55.50. Kahit na, ang susunod na pagbagsak ay maaaring magsimula sa isang mas mababang antas ng paglaban, kaya ang mga prospektibong maikling nagbebenta ay dapat na nakatuon sa panandaliang pagkilos ng presyo, na naghahanap para sa isang pangunahing pagbaligtad sa 60-minutong oras na frame. (Para sa higit pa, tingnan ang: Starbucks sa Isara ang 150 Mga Underperforming Stores, Hike Dividend .)
Ang Bottom Line
Ang stock ng Starbucks ay nakabasag noong Hunyo at ngayon ay humihila pabalik upang subukan ang bagong pagtutol. Ito ay minarkahan ng isang klasikong maikling pag-setup ng pagbebenta, na may potensyal na downside sa ilalim ng Agosto 2015 mini flash crash bar sa $ 42. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan: Paano Gumagawa ng Pera ang Starbucks .)
