Ang Starbucks Corporation (SBUX) ay kumalma nang Oktubre noong Oktubre 9 matapos isiwalat ng aktibistang mamumuhunan na si Bill Ackman na ang kanyang pondo ng Pershing Square ay naipon ang 15.2 milyong namamahagi. Ang isang aso at parangal na palabas sa mga pangunahing media outlets ay sumunod sa pagsisiwalat, pagdaragdag sa pagbili ng interes na ngayon ay namamalas ng anim na buwang mataas. Ang mabilis na advance ay nahuli ang mga naka-sidlit na mga manlalaro sa labas ng bantay sapagkat, sa ibabaw ng hindi bababa sa, may mga dahilan upang maiwasan ang pagkakalantad sa stock ng Starbucks.
Ang bilang ng mga espesyal na tindahan ng kape sa Estados Unidos ay tumaas halos 50% sa pagitan ng 2005 at 2015, habang ang mga kamakailang istatistika ay nagpapahiwatig na ang pagpapalawak na ito ay nagpatuloy sa isang malusog na tulin, pagbaha sa merkado kasama ang kumpetisyon. Ang mga benta ng restawran at bar ay nai-post ang kanilang mas matitirang buwanang pagbagsak mula noong 2016 noong Setyembre, pagdaragdag sa macro headwind na ito, na nagpapahiwatig na ang mga mamimili ay maaaring masikip sa mga pagbili ng pagpapasya.
Maraming mga namumuhunan sa Starbucks ang naniniwala na ang mabilis na paglawak ng Tsina ay lalampas sa katamtaman na paglago ng mga benta ng US, ngunit iyon ay isang ligaw na kard na binibigyan ng masasamang relasyon sa bansang Asyano. Habang ang mga beans ng kape ay hindi lalabas sa mga listahan ng taripa sa anumang oras sa lalong madaling panahon, ang gobyerno ng Tsino ay maaaring magpahirap sa buhay para sa mga kumpanyang Amerikano kung pipiliin itong gawin, na ibinabato ang mga roadblocks sa anyo ng mga patakaran, inspeksyon at pagsasara.
SBUX Long-Term Chart (1995 - 2018)
Ang kumpanya ay naging publiko sa isang split-nababagay na 34 sentimo noong Hunyo 1992 at pinasok ang agarang pag-akyat na nanguna sa $ 1.01 noong 1994. Ang stock ay naging mas mataas sa 1995, na nagpo-post ng mga nakamamanghang nakuha sa bagong milenyo habang naghahati ng tatlong beses. Ang rally ay huminto sa itaas ng $ 6.00 noong Nobyembre 2000, na nagbibigay daan sa isang nabigo na pagtatangka ng breakout noong Pebrero 2001, na sinundan ng isang downtrend na natapos matapos ang pag-atake ng Septiyembre 11.
Isang sunog sa breakout ang nahuli, na nagdaragdag ng mga puntos noong 2006 nang ang pag-uptrend ay natigil sa ibaba lamang ng $ 20. Ang isang dobleng tuktok sa antas na iyon ay nasira noong 2007, na nagbunga ng isang malupit na pagtanggi na nagbawi sa mga natamo na nai-post sa kalagitnaan ng dekada na merkado ng toro. Ang isang bounce ay nagbukas sa parehong tilapon tulad ng naunang downtrend, na nakumpleto ang isang pattern na hugis-V noong 2011. Kinontrol ng mga mamimili, na nagpo-post ng mga bagong high sa peak ng Oktubre 2015 sa $ 64, na minarkahan ang paglaban sa nakaraang tatlong taon.
SBUX Short-Term Chart (2017 - 2018)
Ang suporta sa saklaw sa mas mababang $ 50s ay bumagsak noong Hunyo 2018 matapos ang pagbaba ng kumpanya ng gabay sa isang kumperensya ng mamumuhunan. Ang stock ay nahulog sa isang tatlong-taong mababa bago muling pagbagsak ng pagtutol sa Agosto at pinuno ang puwang ng Hunyo mga anim na linggo mamaya, sa wakas ay nag-aayos sa 200-araw na average na paglipat ng average (Ema). Lumabas ito sa antas ng suporta pagkatapos ng pagsisiwalat ng Ackman at ngayon ay naabot na ang pagtutol sa mga swing high na nai-post noong Marso at Abril.
Ang pagkilos ng presyo ay hindi pa natapos ang string ng mga mas mababang highs off sa pagtatangka ng breakout ng Mayo 2017, na mangangailangan ng isang rally sa Enero na mataas malapit sa $ 62. Ang rurok na iyon ay makitid na nakahanay sa.786 na antas ng pagbebenta ng off ng Fibonacci, na minarkahan ang isang malamang na pagtatapos para sa kasalukuyang pag-uptick. Karamihan sa mas malakas na pagtutol ay naghihintay sa itaas ng hadlang na iyon, na nagmumungkahi na ang isang breakout ay kukuha ng tatlo hanggang anim na buwan nang kaunti.
Ang nasa-balanse na volume (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon at pamamahagi ay nanguna noong 2015 at pumasok sa isang yugto ng pamamahagi na umabot sa mga antas ng 2014 noong tag-araw ng tag-init ng 2018 na lumipas ang mababa sa nakaraang dalawang buwan ngunit ngayon ay papalapit na sa kalagitnaan ng ang multi-year range. Ito ay malusog na pag-unlad ngunit hindi sapat upang suportahan ang isang breakout, pinapalakas ang tema ng pagtaas ng paitaas kaysa sa pagsisimula ng isang malakas na pagsulong.
Ang Bottom Line
Ito ay makatuwiran na maghintay para sa isang pullback sa 200-araw na EMA kung nais mong magkaroon ng sariling Starbucks, binigyan ng kalapitan ng paglaban. Ang isang pangmatagalang panahon ng paghawak ay maaaring kailanganin upang makabuo ng kita habang naghihintay ng mga positibong katalista na maaaring kumain sa pamamagitan ng maraming mga layer ng suplay ng overhead.
