Ano ang Tax Arbitrage?
Ang arbitrage ng buwis ay ang kasanayan ng pag-prof mula sa mga pagkakaiba-iba na lumabas mula sa mga paraan ng mga transaksyon na ginagamot para sa mga layunin ng buwis. Ang pagiging kumplikado ng mga code ng buwis ay madalas na nagbibigay-daan para sa maraming mga insentibo na nagtutulak sa mga indibidwal na muling ayusin ang kanilang mga transaksyon sa pinaka-kapaki-pakinabang na paraan upang mabayaran ang hindi bababa sa halaga ng buwis.
Pag-unawa sa Arbitrage ng Buwis
Ang arbitrasyon ng buwis ay tumutukoy sa mga transaksyon na ipinasok upang kumita sa pagitan ng pagkalat sa pagitan ng mga sistema ng buwis, paggamot sa buwis, o mga rate ng buwis. Ang parehong mga indibidwal at korporasyon ay naghahangad na magbayad ng hindi bababa sa buwis na magagawa nila at gawin ito sa maraming paraan.
Ang isang negosyo ay maaaring samantalahin ang mga sistema ng buwis, halimbawa, sa pamamagitan ng pagkilala ng mga kita sa isang mababang rehiyon ng buwis habang kinikilala ang mga gastos sa isang mataas na rehiyon ng buwis. Ang ganitong kasanayan ay mababawasan ang bill ng buwis sa pamamagitan ng pag-maximize ng mga pagbawas habang binabawasan ang mga buwis na binabayaran sa mga kita. Ang isang entidad ay maaari ring gumawa ng kita sa mga pagkakaiba sa presyo sa parehong seguridad na nagreresulta mula sa iba't ibang mga sistema ng buwis sa mga bansa o hurisdiksyon kung saan ipinagpalit ang seguridad. Halimbawa, ang mga nakakuha ng kapital sa pangangalakal ng cryptocurrency ay binubuwis sa US ngunit binubuwis ang buwis sa ilang mga bansa, kasama ang Denmark, Singapore, at Alemanya. Ang isang negosyante ng crypto ay maaaring bumili ng isang trading sa cryptocurrency sa isang mas murang presyo mula sa isang palitan ng US, ilipat ang kanyang mga token sa isang palitan ng crypto sa isa sa mga bansang may kredito ng crypto, ibenta sa mas mataas na presyo, at hindi napapailalim sa pagbubuwis sa dayuhang bansa.
Gayundin, ang arbitrasyon ng buwis ay maaaring mangyari kapag ang isang tingian o institusyonal na mamumuhunan ay bumili ng stock bago ang petsa ng ex-dividend at nagbebenta pagkatapos. Ang presyo ng mga namamahagi bago ang petsa ng ex-dividend sa pangkalahatan ay mas mataas kaysa sa presyo pagkatapos ng petsa. Sa petsa ng ex-dividend, ang presyo ng stock ng isang kumpanya ay bumababa ng halos parehong halaga ng idineklara ng dividend. Ang pagbili ng isang stock bago at ibebenta ito pagkatapos ay hahantong sa isang panandaliang pagkawala ng kapital, na maaaring magamit upang ma-offset ang anumang panandaliang kapital na nakuha ng mamumuhunan. Dahil ang mga panandaliang natamo ay binubuwis bilang ordinaryong kita, ang pagbawas ng isang pakinabang hangga't maaari ay kapaki-pakinabang sa karamihan ng mga namumuhunan.
Ang isang kumpanya na gumagamit ng buwis-exempt na bono bilang isang panandaliang diskarte sa pamamahala ng cash cash ay nakikibahagi sa arbitrasyon ng buwis. Ang interes na binayaran sa mga bonong ito (hal. Ang mga bono sa munisipyo) ay hindi binubuwisan ng pamahalaang pederal at, sa maraming kaso, mga gobyerno ng estado. Kaya, ang isang entity ay maaaring bumili ng mga bonong ito, kumita ng higit na interes sa kanila kaysa sa alok ng mga account sa pagtitipid, at ibenta ang mga ito pagkatapos ng isang maikling panahon nang walang buwis sa gobyerno ang kita ng interes.
Marami pang mga paraan ng arbitrasyon ng buwis kabilang ang paghiram ng mga kontribusyon ng Roth IRA hanggang sa isang tiyak na limitasyon, pagbili ng bahay at ibabawas ang gastos sa interes ng mortgage, paghiram ng utang sa equity equity upang mamuhunan sa mga stock na nagbabayad ng dibidendo, bumili ng ibang kumpanya na may leverage (LBO), atbp.
Maliwanag, ang ilang mga paraan ng arbitrasyon ng buwis ay ligal habang ang iba ay labag sa batas. Ang isang mahusay na linya sa pagitan ng pag-iwas sa buwis at pag-iwas sa buwis ay umiiral; sa gayon, ang mga indibidwal at negosyo ay dapat kumunsulta sa isang kwalipikadong tagapayo ng buwis bago magpatakbo ng isang transaksyon sa pagbubuwis sa buwis. Ito ay pinaghihinalaang na ang arbitrasyon ng buwis ay lubos na laganap, ngunit sa pamamagitan ng likas na katangian nito, mahirap bigyan ng tumpak na mga numero kung anong saklaw ang arbitrasyon ng buwis.
