Ano ang Teknikal na Pagtatasa ng Mga stock at Tren?
Teknikal na pagsusuri ng mga stock at mga uso ay ang pag-aaral ng data sa kasaysayan ng merkado, kabilang ang presyo at dami. Gamit ang parehong pang-ekonomiyang pag-uugali at pagsusuri sa dami, ang mga teknikal na analyst ay naglalayong gumamit ng nakaraang pagganap upang mahulaan ang pag-uugali sa merkado sa hinaharap. Ang dalawang pinaka-karaniwang anyo ng pagsusuri ng teknikal ay mga pattern ng tsart at mga indikasyon (teknikal).
- Ang teknikal na pagsusuri ng mga stock at mga tren ay nagtatangka upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap, na nagbibigay ng mga negosyante sa impormasyon na kinakailangan upang makagawa ng isang tubo. Nag-aaplay ang mga tagasalin ng teknikal na mga tool sa pagsusuri sa mga tsart upang makilala ang mga entry at exit point para sa mga potensyal na trade. Ang isang pinagbabatayan na palagay ng teknikal na pagsusuri ng mga stock at mga uso ay na ang merkado ay naproseso ang lahat ng magagamit na impormasyon at na makikita ito sa tsart ng pagpepresyo.
Ano ang Sinasabi sa iyo ng Teknikal na Pagtatasa ng mga stock at Tren?
Ang teknikal na pagsusuri ay isang termino ng kumot para sa iba't ibang mga diskarte na nakasalalay sa interpretasyon ng pagkilos ng presyo sa isang stock. Karamihan sa mga teknikal na pagsusuri ay nakatuon sa pagtukoy kung magpapatuloy ba o hindi ang isang kasalukuyang kalakaran at, kung hindi, kailan ito baligtad. Ang ilang mga teknikal na analyst ay nanunumpa sa pamamagitan ng mga linya ng tren, ang iba ay gumagamit ng mga pormula ng kandelero, at ang iba pa ay ginusto ang mga banda at kahon na nilikha sa pamamagitan ng isang matematikal na paggunita. Karamihan sa mga teknikal na analyst ay gumagamit ng ilang kumbinasyon ng mga tool upang makilala ang mga potensyal na entry at exit point para sa mga trade. Ang isang pagbuo ng tsart ay maaaring magpahiwatig ng isang entry point para sa isang maikling nagbebenta, halimbawa, ngunit titingnan ng mangangalakal ang paglipat ng mga average para sa iba't ibang mga tagal ng oras upang kumpirmahin na ang isang pagkasira ay malamang.
Isang Maikling Kasaysayan ng Teknikal na Pagsusuri ng mga stock at Tren
Ang teknikal na pagsusuri ng mga stock at mga uso ay ginagamit sa daan-daang taon. Sa Europa, si Joseph de la Vega ay nag-ampon ng maagang teknolohiyang pagsusuri ng teknikal upang mahulaan ang mga pamilihan sa Dutch noong ika-17 siglo. Sa modernong porma nito, gayunpaman, ang pagsusuri ng teknikal na labis na utang kay Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould at marami pang iba - kabilang ang isang mananayaw sa ballroom na nagngangalang Nicolas Darvas. Ang mga taong ito ay kumakatawan sa isang bagong pananaw sa merkado bilang isang pagtaas ng tubig na pinakamahusay na sinusukat sa mga highs at lows sa isang tsart sa halip na sa pamamagitan ng mga detalye ng pinagbabatayan na kumpanya. Ang pagkalat ng koleksyon ng mga teorya mula sa mga unang teknikal na analyst ay pinagsama at pormal sa 1984 kasama ang paglathala ng Technical Analysis ng Stock Trend nina Robert D. Edwards at John Magee.
Ang mga pattern ng Candlestick ay nakakabalik sa mga negosyanteng Hapon na sabik na makita ang mga pattern ng kalakalan para sa kanilang mga ani sa bigas. Ang pag-aaral sa mga sinaunang pattern na ito ay naging tanyag noong 1990s sa US sa pagdating ng trading sa internet day. Sinuri ng mga mamumuhunan ang makasaysayang tsart ng stock na sabik na matuklasan ang mga bagong pattern para magamit kapag inirerekomenda ang mga trading. Ang mga pattern ng pagbabalik-tanaw ng Candlestick sa partikular ay kritikal na mahalaga para sa mga namumuhunan sa pagkakakilanlan at mayroong maraming iba pang mga karaniwang ginagamit na pattern ng chart ng candlestick. Ang doji at ang engulfing pattern ay ang lahat ay ginagamit upang mahulaan ang isang napipintong pagbaligtad ng pagbaligtad.
Paano Gamitin ang Teknikal na Pagtatasa ng mga stock at Tren
Ang pangunahing prinsipyo na pinagbabatayan ng teknikal na pagsusuri ay ang presyo ng merkado ay sumasalamin sa lahat ng magagamit na impormasyon na maaaring makaapekto sa isang merkado. Bilang isang resulta, hindi na kailangang tingnan ang pang-ekonomiya, pangunahing, o mga bagong pag-unlad dahil na-presyo na sila sa isang naibigay na seguridad. Ang mga teknikal na analyst ay naniniwala na ang mga presyo ay lumipat sa mga uso at kasaysayan ay may kaugaliang ulitin ang sarili pagdating sa pangkalahatang sikolohiya ng merkado. Ang dalawang pangunahing uri ng pagsusuri ng teknikal ay mga pattern ng tsart at mga indikasyon sa teknikal (statistical).
Ang mga pattern ng tsart ay isang subjective form ng teknikal na pagsusuri kung saan sinubukan ng mga tekniko na matukoy ang mga lugar ng suporta at paglaban sa isang tsart sa pamamagitan ng pagtingin sa mga tukoy na pattern. Ang mga pattern na ito, na sinusuportahan ng sikolohikal na mga kadahilanan, ay idinisenyo upang hulaan kung saan ang mga presyo ay pinuno, kasunod ng isang breakout o pagkasira mula sa isang tukoy na punto at oras ng presyo. Halimbawa, ang isang pataas na pattern ng tsart ng tatsulok ay isang bullish tsart pattern na nagpapakita ng isang pangunahing lugar ng paglaban. Ang isang breakout mula sa paglaban na ito ay maaaring humantong sa isang makabuluhan, mataas na dami ng paglipat ng mas mataas.
Ang mga teknikal na tagapagpahiwatig ay isang istatistikal na anyo ng pagsusuri sa teknikal kung saan inilalapat ng mga tekniko ang iba't ibang mga formula sa matematika sa mga presyo at dami. Ang pinaka-karaniwang mga teknikal na tagapagpahiwatig ay ang paglipat ng mga average, na makinis na data ng presyo upang makatulong na mas madaling makita ang mga uso. Ang mas kumplikadong mga tagapagpahiwatig ng teknikal ay kasama ang paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD), na tinitingnan ang interplay sa pagitan ng maraming mga gumagalaw na average. Maraming mga sistema ng pangangalakal ay batay sa mga tagapagpahiwatig ng teknikal dahil maaari silang makalkula sa dami.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Teknikal na Pagtatasa ng mga stock at Tren at Pangunahing Pagsusuri
Ang pangunahing pagsusuri at teknikal na pagsusuri ay ang dalawang malaking paksyon sa pananalapi. Sapagkat naniniwala ang mga teknikal na analyst na ang pinakamahusay na diskarte ay ang pagsunod sa takbo dahil bumubuo ito sa pamamagitan ng pagkilos sa merkado, naniniwala ang mga pangunahing analyst na ang merkado ay madalas na hindi nakikita ang halaga. Ang mga pangunahing analyst ay hindi papansinin ang mga trend ng tsart na pabor sa paghuhukay sa pamamagitan ng sheet sheet at profile ng merkado ng isang kumpanya sa paghahanap ng intrinsic na halaga na hindi kasalukuyang ipinapakita sa presyo. Maraming mga halimbawa ng matagumpay na namumuhunan na gumagamit ng pangunahing o teknikal na pagsusuri upang gabayan ang kanilang kalakalan at maging ang mga nagsasama ng mga elemento ng pareho. Sa kabuuan, gayunpaman, ang teknikal na pagsusuri ay nagbibigay ng sarili sa isang mas mabilis na tulin ng pamumuhunan, samantalang ang pangunahing pagsusuri sa pangkalahatan ay may mas mahabang timeline ng pagpapasya at paghawak ng panahon ayon sa kabutihan sa oras na magsasagawa ng nararapat na kasipagan.
Mga Limitasyon ng Teknikal na Pagtatasa ng mga stock at Tren
Ang teknikal na pagsusuri ay may parehong limitasyon ng anumang diskarte batay sa partikular na mga nag-trigger ng kalakalan. Ang tsart ay maaaring mali nang mali. Ang pormasyon ay maaaring mahulaan sa mababang dami. Ang mga panahon na ginagamit para sa paglipat ng mga average ay maaaring masyadong mahaba o masyadong maikli para sa uri ng kalakalan na nais mong gawin. Iniwan ang mga iyon, ang teknikal na pagsusuri ng mga stock at mga uso ay may kamangha-manghang limitasyon na natatangi sa sarili nito.
Tulad ng higit pang mga diskarte sa pagsusuri ng teknikal, ang mga tool at pamamaraan ay malawak na pinagtibay, ang mga ito ay may materyal na epekto sa pagkilos ng presyo. Halimbawa, ang mga tatlong itim na uwak na bumubuo dahil ang presyo sa impormasyon ay nagbibigay-katwiran sa isang pabalik na pagbaligtad o dahil ang mga negosyante sa pangkalahatan ay sumasang-ayon na dapat silang sundin ng isang pabalik na pagbaligtad at dalhin ito sa pamamagitan ng pagkuha ng mga maikling posisyon? Kahit na ito ay isang kawili-wiling tanong, ang isang tunay na teknikal na analyst ay hindi tunay na nagmamalasakit hangga't ang modelo ng pangangalakal ay patuloy na gumana.
