Maraming mga kapaki-pakinabang at tanyag na mga namamagitan na pondo na ipinagpalit ng bono (ETF) ay magagamit sa mga namumuhunan. Kabilang sa mga ito ay ang iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, ang Intermediate-Term Bond ETF, ang Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund at ang iShares Intermediate Credit Bond ETF.
Ang isang pansamantalang term na bono ay isang seguridad na may kita na may seguridad na may isang petsa ng kapanahunan o isang petsa kung saan dapat mangyari ang pangunahing pagbabayad. Sa pangkalahatan, ang isang inter-term-term na bono ay karaniwang may isang petsa ng kapanahunan na nakatakdang maganap sa loob ng tatlo hanggang 10 taon. Ang eksaktong mga parameter para sa isang inter-term-term na bono ay hindi nakasulat sa bato at maaaring medyo mahirap tukuyin. Ang ilang mga eksperto ay nagpapahiwatig na ang termino ng mga intermediate-term bond na ito ay maaaring tumagal hangga't 15 taon. Ang haba ng oras, kahit na hindi mahigpit na tinutukoy, ay mahalaga sapagkat ito ay ang punto kung saan ang isang bono ay ganap na ibabalik ang pagbabayad ng halaga ng mukha ng bono sa namumuhunan. Sa tagal ng bono, ang mga mamumuhunan ay kumita ng interes hanggang sa petsa ng kapanahunan.
Ang mga bono ay pamumuhunan para sa mga portfolio ng mga namumuhunan na may kita na kita. Ang firm ng consulting sa pananalapi Aon Hewitt ay nagpapahiwatig na ang mga intermediate-term bond, na madalas sa anyo ng mga ETF, ay mga karaniwang elemento ng pamumuhunan sa isang 401 (k). Kung normal ang mga kondisyon ng pamilihan, at kapag positibo ang curve ng ani, ang mga intermediate-term na bono sa pangkalahatan ay nag-aalok ng mas mataas na ani kaysa sa mga panandaliang bono. Ang isang inter-term-term na bono ng ETF ay nagbibigay ng isang epektibong pamamaraan sa pamumuhunan sa mga bono na inisyu ng iba't ibang mga pamahalaan at mga korporasyon.
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
Inisyu ng BlackRock noong 2002, ang iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF) ay sinusubaybayan ang Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Ang nakapailalim na index na ito ay may timbang na merkado at binubuo ng utang na inisyu ng Treasury ng US. Upang maging kwalipikado para sa isang lugar sa basket ng pondo na ito, ang kabuuang natitirang taon ng kapanahunan sa bawat bono ay dapat na katumbas ng isang minimum na pitong ngunit hindi hihigit sa 10. Ang lahat ng mga Kayamanan ng kupon ay hindi kasama.
Ang timbang na average na kapanahunan para sa pondong ito ay 8.5 taon. Sapagkat ang IEF ay may mas mahaba average na kapanahunan, mayroon itong mas matagal na pag-play sa segment ng US Intermediate Treasury. Mahigit sa 90% ng mga ari-arian ng pondo na ito ay nasa anyo ng mga tala ng Treasury na mag-expire sa pagitan ng pito at 10 taon mula sa kasalukuyang petsa. Ang ani sa kapanahunan ng pondong ito ay isa sa pinakamataas sa naayos na bahagi ng kita. Gayunpaman, ang mas mataas na ani na ito, ay nagdadala ng higit na higit na sensitivity sa mga pagbabago sa mga rate, partikular na mga rate sa mas mahabang pagtatapos ng curve ng ani. Sa gayon, ang IEF ay pinakaangkop sa mga namumuhunan na komportable sa isang mas mataas na antas ng peligro ng rate-pagbabago. Ang IEF ay kabilang sa pinakamadaling intermediate-bond ETFs upang mangalakal at may hawak na malaking pabor sa mga namumuhunan dahil sa puro at makitid na pokus ng portfolio.
Ang ratio ng gastos para sa pondong ito ay humigit-kumulang na 0.15%. Ang kasalukuyang ani sa kapanahunan ay 2.11%. Ang limang taong taunang pagbabalik para sa pondong ito ay humigit-kumulang na 3.9%. Ang IEF ay may higit sa $ 8 bilyon sa kabuuang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala. Nagbibigay ang Morningstar sa IEF ng isang average na rating para sa mga pagbabalik at isang mas mababang average na rate para sa panganib. Sa kasalukuyan, ang kabuuan ng mga paghawak ng pondo na ito ay binubuo ng mga bono ng Treasury ng US.
Intermediate-Term Bond ETF
Inisyu noong 2007 sa pamamagitan ng Vanguard, ang Intermediate-Term Bond ETF (NYSEARCA: BIV) ay sinusubaybayan ang Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. Ang napapailalim na index na ito ay may timbang na merkado at binubuo ng lahat ng mga bono na nakapirme na may kita ng pamumuhunan na may mga petsa ng pag-edad ng hindi bababa sa limang taon ngunit hindi hihigit sa 10 taon mula sa kasalukuyang petsa. Ang BIV ay may isa pang ibang katunggali sa intermediate government at credit segment. Ito ay mas malaki at mas maraming likido kaysa sa katunggali nito, ang iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Mayroon din itong mas mababang mga bayarin.
Nakikilala ng BIV ang sarili mula sa GVI sa dalawang paraan. Una, sa higit sa $ 40 milyon, ang BIV ay may malaking malaking dami ng pang-araw-araw na kalakalan. Pangalawa, ang pondo na ito ay may isang bahagyang magkakaibang paraan kung paano tinukoy nito ang intermediate na kapanahunan. Para sa pondong ito, ang mga bono ay isinasaalang-alang para sa intermediate bucket na may isang minimum na petsa ng pagkahinog ng limang taon. Ito ay naiiba kaysa sa mas tradisyonal na isa o o tatlong taong minimum. Kaya, ang BIV ay may mas matagal na average na kapanahunan at samakatuwid, isang mas mabisang panahon ng tagal. Ang pagkakaroon ng isang mas matagal na porsyento na portfolio ay nagtatapos sa pagtaas ng panganib na rate ng interes para sa pondo at isang kasalukuyang ani hanggang sa kapanahunan ng humigit-kumulang na 2.7%.
Ang pondong ito ay may kabuuang higit sa $ 7.4 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala. Ang ratio ng gastos para sa pondong ito ay mababa sa 0.1%. Ang limang taong taunang pagbabalik ng pondo ay humigit-kumulang sa 4.3%. Nagbibigay ang Morningstar ng BIV ng isang mataas na panganib na rating ngunit nagbibigay din sa pondo ng isang mas mataas na average na rating sa pagganap ng pagbabalik. Ang pinakamalaking bahagi ng ETF na ito ay binubuo ng mga bono ng Treasury ng US.
Pansamantalang-Term Corporate Bond Index Fund
Inisyu ni Vanguard noong 2009, ang Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (NYSEARCA: VCIT) ay sinusubaybayan ang Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Ang pinagbabatayan ng indeks ng pondo ay may bigat sa merkado at binubuo ng mga bono na nakapirme-rate na mga bono sa pamumuhunan na may minimum at maximum na pagkahinog ng limang at 10 taon, ayon sa pagkakabanggit. Tinukoy ng VCIT ang mga intermediate bond na corporate bilang mga may isang kapanahunan sa kapanahunan sa loob ng lima hanggang 10 taon ng kasalukuyang petsa. Dahil dito, ang pondo ay may higit na mahaba na timbang na average na kapanahunan kaysa sa karamihan ng iba pang mga tagapamagitan-term na mga ETF sa naayos na kita na kita sa segment ng pamumuhunan.
Ang pondo na ito ay mayroon ding mas mabisang tagal kaysa sa karamihan ng iba pang mga pondo. Gayunman, mayroon itong ani sa kapanahunan na isa sa pinakamataas na kabilang sa mga parehong pondo. Sa mga tuntunin ng saklaw ng sektor, ang VCIT ay kapansin-pansin na tulad ng merkado; ang sektor ng industriya ay humahawak ng higit sa 60% ng paglalaan ng asset. Sa segment, ang pondong ito ay may isa sa pinakamababang ratios ng gastos at kabilang sa pinaka likido. Sa gayon, ang VCIT ay angkop na angkop sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang balanseng pagkakalantad sa puwang ng bono ng korporasyon na may marka na pamumuhunan na may bulsa ng lima hanggang 10 taong gulang.
Ang mga ari-arian ng pondo na ito sa ilalim ng pamamahala ng kabuuang higit sa $ 6 bilyon. Sa 0.12%, mayroon itong isang hindi kapani-paniwalang mababang ratio ng gastos. Ang kasalukuyang ani sa kapanahunan ay 3.65%. Ang limang taong taunang pagbabalik na ito ng pondo ay humigit-kumulang na 4.9%. Binibigyan ng Morningstar ang VCIT ng isang mataas na average na rating ng peligro ngunit nagbibigay din sa pondo ng isang mas mataas na average na rating para sa isang pagganap ng pagbalik. Ang mga nangungunang mga paghawak para sa pondong ito ay kasama ang JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation at Verizon Communications.
