Ang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) sa ibaba ay nag-aalok ng sari-saring pamumuhunan sa mga bono ng gobyerno ng Europa, na may pangangalap sa mga di-European na bansa, partikular ang Japan.
Ang mga bono ng gobyerno ng Europa ay nagdadala ng higit na panganib kaysa sa mga bono ng gobyerno ng Estados Unidos sa kasalukuyang kapaligiran ng merkado dahil maraming mga bansa sa Europa ang kasalukuyang nakakaranas ng kaguluhan. Sa buong kontinente, ang Brexit ay nakakaapekto rin sa mga ekonomiya at mga relasyon sa cross-border.
Ang European Central Bank ay pinapanatili ang mababang mga rate ng interes ngunit sinimulan na alisin ang ilang mga hakbang sa pag-easing na may mga plano para sa pag-taping ng mga pagbili ng Treasury at mga potensyal na pagtaas ng rate ng pagtaas sa abot-tanaw. Ito ay humantong sa isang malusog na pananaw para sa merkado ng bono ng gobyerno ng Europa at partikular na mga bansa sa Eurozone.
Napili namin ang apat sa mga nangungunang international ETF ng bono ng gobyerno na may mataas na laang-gugulin sa mga bansang Europa. Ang mga pondong ito ay malamang na makukuha mula sa positibong mga kalakaran sa pang-ekonomiya na nakakaapekto sa Europa ngayong taon, ngunit sa ngayon, sila ay naging patag na mas mababa. Ang mga pondo ay napili batay sa pangmatagalang katatagan at mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala. Ang lahat ng apat na pondo ay bahagyang mas mababa hanggang ngayon sa 2018. Ang lahat ng data ay noong Setyembre 16, 2018.
iShares International Treasury Bond
Ang iShares International Treasury Bond (IGOV) ay isang ETF na humahawak ng mga bono na denominado sa mga lokal na pera. Sinusubaybayan ng IGOV ang S&P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US. Ang mga bansang European na kinatawan sa mga hawak ng Pondo ay kinabibilangan ng Italya, UK, Pransya, Austria, Denmark, Portugal, Belgium, at Ireland. Wala itong tiyak na mga parameter para sa tagal ng pagkulang sa bono.
Ang mga asset sa ilalim ng pamamahala ay $ 886.05 milyon. Ang kasalukuyang presyo ay $ 48.39. Noong 2017, ang pagbabalik ng YTD para sa IGOV ay 11.33%. Matapos ang pagkitil sa unang kalahati ng 2018, bumaba ito ng 2.72%. Ang isang-taon, tatlong taon, at limang taong taunang kabuuang taunang pagbabalik ay -2.64%, 2.75%, at 0.43%.
Ang iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF
Ang iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF (ISHG) ay naglalayong subaybayan ang mga resulta ng pamumuhunan ng S&P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-US 1-3 Year. Tulad ng Index, namumuhunan ito sa internasyonal na binuo market Treasury bond sa labas ng US na mayroong mga maturidad ng isa hanggang tatlong taon. Ang pinakamataas na paglalaan nito ay para sa Japan, na may 21.6% ng pamumuhunan ng Puhunan. Ang mga bansa sa Europa ay naglalabas ng natitirang mga pamumuhunan na may mataas na paglalaan sa Pransya, Italya, Alemanya, Belgium, Spain, at UK
Ang mga asset sa ilalim ng pamamahala ay $ 77.84 milyon. Ang kasalukuyang presyo ay $ 81.80. Noong 2017, ang pagbalik ng YTD para sa ISHG ay 10.40%. Sa ngayon, sa 2018, bumaba ito ng 2.70%. Ang isang-taon, tatlong taon, at limang taong taunang kabuuang taunang pagbabalik ay -2.95%, 1.22%, at -2.30%.
SPDR Bloomberg Barclays Maikling Term International Treasury Bond ETF
Sinusubaybayan ng SPDR Bloomberg Barclays Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ) ang Bloomberg Barclays 1-3 Year Global Treasury Ex-US Capped Index. Ang pondo na ito ay nakatuon sa mga seguridad na mayroong pagkahinog ng isa hanggang tatlong taon. Ang mga hawak sa pondo na ito ay denominated sa mga lokal na pera. Ang BWZ ay may pagkakalantad sa Japan. Kasama sa pamumuhunan ng bansa sa Europa ang Alemanya, Pransya, Espanya, UK, Belgium, at Italya.
Ang mga asset sa ilalim ng pamamahala ay $ 265.72 milyon. Ang kasalukuyang presyo ay $ 31.19. Noong 2017, ang pagbabalik ng YTD para sa BWZ ay 9.78%. Sa ngayon, sa 2018, bumaba ito ng 2.70%. Ang isang-taon, tatlong taon, at limang taong taunang kabuuang taunang pagbabalik ay -2.94%, 1.43%, at -2.20%.
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF
Ang pondo ng SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF (BWX) ay may makabuluhang pagkakalantad sa Europa. Namuhunan din ang Pondo sa mga umuusbong na merkado at may mga pamumuhunan sa Japan at Canada. Sinusubaybayan nito ang Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. Ang mga pamumuhunan sa bansang Europa nito ay kinabibilangan ng Italya, Spain, Belgium, France, Austria, at Netherlands. Mahalagang tandaan na ang lahat ng pamumuhunan ng Pondo ay denominado sa mga lokal na pera, nangangahulugang ang isang mahina na dolyar ng US ay maaaring isang kalamangan.
Ang mga asset sa ilalim ng pamamahala ay $ 1.12 bilyon. Ang kasalukuyang presyo ay $ 27.47. Noong 2017, ang pagbalik ng YTD para sa BWX ay 9.84%. Sa ngayon, sa 2018, ang ETF ay bumaba ng 2.34%. Ang isang-taon, tatlong taon, at limang taong taunang kabuuang taunang pagbabalik ay -2.64%, 2.50%, at 0.14%.
Ang Bottom Line
Ang mga bono ng Treasury ng Europa ay nag-uulat ng ilan sa mga nangungunang pagbabalik ng merkado ng Treasury. Ang pamumuhunan sa mga bono ng gobyerno ng Europa ay walang alinlangan na riskier kaysa pamumuhunan sa mga bono ng gobyerno ng US. Gayunpaman, habang umuunlad ang mga ekonomiya at bagong relasyon sa cross-border, maaaring magkaroon ng ilang disenteng pagbabalik na magagamit mula sa apat na ETF na ito.
