Ang pagbagal ng aktibidad na pang-industriya na dulot ng protektadong pagtatalo ng kalakalan ng US-China ay sumira sa mga kargamento ng riles ng mga kumpanya ng riles noong 2019. Habang ang mga stock sa segment na karamihan ay nag-urong sa mga bumabagsak na mga kargamento ng kargada sa unang kalahati ng taon upang magbigay ng maihahambing na pagbabalik sa mas malawak na merkado, higit sa nitong nakaraang tatlong buwan, ang grupo ay bumagsak ng 2.08% kumpara sa S&P 500 na nakuha ng halos 1%.
Ang Washington at Beijing ay gumawa ng ilang pag-unlad sa harap ng kalakalan nang mas maaga sa buwang ito, ngunit ang paglago ng ekonomiya ay malamang na mananatiling tamad para sa natitirang taon bago mabawi nang bahagya sa 2020. Ang ulat ng International Monetary Fund (IMF) para sa mga pagtataya sa Oktubre ng gross domestic product ng Oktubre (Oktubre). GDP) paglago ng 3.4% sa susunod na taon - pataas mula sa 3% noong 2019. Sa gitna ng dahan-dahang pagpapabuti ng macro backdrop, ang mga operator ng riles ay dapat ding magpatuloy sa benepisyo mula sa mga kahusayan sa pagpapatakbo na pinagsama nila sa nakaraang ilang taon. Mula sa pagbabawas ng mga headcount hanggang sa pagpapatupad ng mga pagsisimula sa paggastos, ang bawat isa sa mga pangunahing kumpanya ng tren ay nagtrabaho nang walang pagod upang ma-optimize ang pagganap.
Mula sa isang pananaw sa tsart, ang mga breakout sa itaas ng mga pangunahing antas ng teknikal sa mga nangungunang mga stock ng riles ay nagpapahiwatig ng karagdagang baligtad sa darating na mga sesyon ng kalakalan. Sa ibaba, tiningnan namin ang isang mas detalyadong pagtingin sa pagpapatakbo ng pagganap ng Union Pacific Corporation (UNP), CSX Corporation (CSX), at Norfolk Southern Corporation (NSC), pati na rin pumunta sa mga posibleng taktika sa pangangalakal.
Union Pacific Corporation (UNP)
Ang Union Pacific ay nakikibahagi sa mga operasyon sa riles sa North America - ang transportasyon ng karbon, mga produktong pang-industriya, mga sisidlang intermodal, mga kalakal sa agrikultura, kemikal, at mga produktong automotiko. Noong nakaraang linggo, ang 157 taong gulang na kargamento ng kargamento ay nag-post ng ikatlong quarter (Q3) na nababagay na mga kita bawat bahagi (EPS) ng $ 2.22 sa mga kita na $ 5.5 bilyon. Ang ilalim na linya ng firm ay lumago ng 3.3% mula sa isang taon na ang nakakaraan dahil sa mas mababang gastos. Ang mga gastos sa pagpapatakbo nito ay tumanggi ng 10% hanggang $ 3.28 bilyon, kasama ang operating ratio ng kumpanya na bumuti sa 59.5% mula 61.7% sa isang taon na ang nakalilipas. Maingat na kahusayan ng pagpapatakbo ng Union Pacific kasama ang pagtaas ng presyo ay nakatulong upang masira ang isang 8% slide sa dami ng kargamento. Ang stock ng operator ng riles ay may capitalization ng merkado na $ 114.44 bilyon, nag-aalok ng isang 2.40% na dividend ani, at umabot ng halos 23% taon hanggang ngayon hanggang Oktubre 22, 2019.
Bagaman ang 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) kamakailan ay tumawid sa ilalim ng 200-araw na SMA upang makabuo ng isang "death cross" na nagbebenta ng signal, ang mga pamahagi ng Union Pacific ay sarado sa itaas ng topline ng isang pababang channel kahapon na maaaring magresulta sa isang pagsubok ng 52-linggong mataas sa $ 179.43. Ang mga inaasahan ang paglipat sa antas na ito at magpasok dito ay dapat maglagay ng isang order na stop-loss sa ibaba $ 160. Nag-aalok ang kalakalan ng isang kanais-nais na ratio ng panganib / gantimpala na mga 1: 2.75 ($ 7.08 na panganib sa bawat bahagi kumpara sa $ 19.43 na kita sa bawat bahagi), sa pag-aakalang isang pagpapatupad sa $ 167.07 na pagsara ng presyo ng Lunes.
CSX Corporation (CSX)
Sa pamamagitan ng halaga ng merkado na $ 54.47 bilyon, ang CSX ay nagbibigay ng mga serbisyong transportasyon na nakabase sa riles ng tren sa silangang Estados Unidos. Ang Jacksonville, operator na nakabase sa Florida ay naghahatid ng mga produktong karbon, kemikal, mga lalagyan ng intermodal, at mga automotikong kargamento. Inilabas din ng CSX ang mga 3Q na resulta nito noong nakaraang linggo, na-post ang EPS ng $ 1.08 upang maihatid ang isang 7% na kita ng sorpresa. Ang pagpapabuti ng kahusayan, nabawasan ang headcount at mas mababang mga gastos sa gasolina ay nag-ambag sa mas mahusay kaysa sa inaasahang pagganap sa ilalim-linya ng kumpanya. Ang operating ratio nito ay bumuti sa 56.8% mula sa 58.7% noong nakaraang Setyembre. Samantala, ang kita para sa panahon ay bumababa ng 4.8% sa gitna ng kahinaan sa mga tren ng karbon at mga bahagi ng intermodal. Hanggang Oktubre 22, 2019, ang isyu ng stock ng CSX ay isang 1.40% na dividend ani at naibalik ang 15.03% sa taon.
Ang mga namamahagi ng riles ng kumpanya ay sumubaybay sa loob ng isang malalakas na itinayo na pababang channel mula noong Abril. Ang presyo ay sarado sa itaas ng nangungunang takbo ng pattern sa Huwebes, Oktubre 17, matapos mailabas ng kompanya ang kani-kanilang kinikita ngunit ibalik ang lahat ng mga natamo sa susunod na araw upang bigyan ng babala ang isang posibleng break-headout. Gayunpaman, ang mga toro ay muling pinatunayan ang kanilang mga sarili sa sesyon ng Lunes, kasama ang stock tumatalon sa higit sa 3% upang magsara sa itaas ng itaas na paglaban ng channel sa $ 68. Ang mga nakasakay sa isang mahabang posisyon ay dapat magtakda ng isang target na tubo malapit sa huling bahagi ng tagsibol o maagang mga tag-init ng tag-init sa paligid ng $ 80 at protektahan ang mga kapital ng trading na may isang hinto na inilagay sa ilalim lamang ng intermediate na suporta sa $ 68.
Norfolk Southern Corporation (NSC)
Ang Norfolk Southern ay nagbibigay ng transportasyon ng riles ng mga hilaw na materyales, mga pansamantalang produkto, at mga natapos na kalakal tulad ng sasakyan, agrikultura, metal, kemikal, at mga produktong kagubatan. Inaasahan ng mga analista na ang $ 48.56 na 3Q EPS ng riles ng kumpanya ay papasok sa $ 2.57, isang nickel na mas mataas kaysa sa parehong quarter noong nakaraang taon, kapag iniuulat ito nang maaga sa pagbubukas ng kampanilya noong Miyerkules, Oktubre 23. Tulad ng tinalakay ng dalawang mga operator ng riles sa itaas, mahina ang mga volume ng kargamento. malamang na na-pressure ang nangungunang linya ng Norfolk sa panahon. Sa Q2, ang ratio ng gastos ng kumpanya ay tumaas sa 63.6% mula sa 64.6%, at inaasahang mapagbuti muli sa Setyembre quarter mula sa mga karagdagang hakbang sa paggastos na bahagi ng isang plano sa pagbawas ng gastos upang magmaneho ng taunang pagtitipid ng higit sa $ 650 milyon sa pamamagitan ng 2020. Ang trading sa $ 186.19 at pagbabayad ng 2.07% na dividend ani, ang Norfolk Southern stock ay nakakuha ng 26.29% YTD, na pinalaki ang average na industriya ng riles ng halos 5% hanggang Oktubre 22, 2019.
Ang mga pagbabahagi ng Norfolk ay idinagdag ang karamihan sa kanilang nakakuha ng YTD sa pagitan ng Enero at Abril ngunit mula nang ipinagpalit ang karamihan sa mga patagilid na babaan. Ang ilalim na pattern ng "W" ay nabuo sa nakaraang tatlong buwan, na nagpapahiwatig ng isang posibleng pagbabalik pabalik sa baligtad. Bukod dito, bilang pinakabagong ibaba ng pattern na inukit ng isang mas mababang mababang, ang kamag-anak na index ng lakas (RSI) ay naghanda ng isang mababaw na mababang halaga - na tinukoy bilang isang bullish pagkakaiba-iba na nagpapahiwatig ng pagbagal ng momentum ng nagbebenta. Ang signal ng pagbili ay dumating Lunes nang nakasara ang stock sa itaas ng parehong linya ng neckline at 200-araw na SMA. Ang mga negosyante na pumapasok ay dapat maghanap para sa isang paglipat hanggang sa napakahalagang pagtutol sa itaas sa antas ng $ 205 at huminto ang lugar sa isang lugar sa ibaba $ 180.
StockCharts.com
