Talaan ng nilalaman
- Ano ang VWAP at MVWAP?
- Pag-unawa sa VWAP at MVWAP
- Kinakalkula ang VWAP
- Application sa Mga tsart
- VWAP kumpara sa MVWAP
- Pangkalahatang Istratehiya
- Ang Bottom Line
Ano ang VWAP at MVWAP?
Ang average na timbang na average na presyo (VWAP) at paglipat ng dami ng timbang na average na presyo (MVWAP) ay mga tool sa pangangalakal na maaaring magamit ng lahat ng mga mangangalakal. Gayunpaman, ang mga tool na ito ay ginagamit nang madalas sa mga panandaliang mangangalakal at sa mga programang pangkalakal na nakabase sa algorithm.
Pag-unawa sa VWAP at MVWAP
Ang MVWAP ay maaaring magamit ng mga pangmatagalang negosyante, ngunit ang VWAP ay tumitingin lamang sa isang araw sa isang oras dahil sa pagkalkula ng intraday nito. Ang parehong mga tagapagpahiwatig ay isang espesyal na uri ng average na presyo na isinasaalang-alang ang dami ng account; nagbibigay ito ng isang mas tumpak na snapshot ng average na presyo. Ang mga tagapagpahiwatig ay kumikilos bilang mga benchmark para sa mga indibidwal at mga institusyon na nais na sukatin kung mayroon silang mabuting pagpapatupad o hindi magandang pagpapatupad sa kanilang order.
Kinakalkula ang VWAP
Ang pagkalkula ng VWAP ay isinasagawa sa pamamagitan ng pag-chart ng software at nagpapakita ng isang overlay sa tsart na kumakatawan sa mga kalkulasyon. Ang display na ito ay tumatagal ng form ng isang linya, na katulad ng iba pang mga gumagalaw na average. Kung paano ang linya ay kinakalkula ay ang mga sumusunod:
- Piliin ang iyong time frame (tik tsart, 1 minuto, 5 minuto, atbp.) Kalkulahin ang pangkaraniwang presyo para sa unang panahon (at lahat ng mga panahon sa araw na sumusunod). Karaniwang presyo ay nakamit sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mataas, mababa at malapit, at paghati-hatiin ng tatlo: (H + L + C) / 3Gawin ang pangkaraniwang presyo sa pamamagitan ng dami para sa panahong iyon. Bibigyan ka nito ng isang halaga na tinatawag na TP * V.Keep isang tumatakbo na kabuuan ng mga halaga ng TP * V, na tinatawag na pinagsama-samang TPV. Nakamit ito sa pamamagitan ng patuloy na pagdaragdag ng pinakahuling TPV sa naunang mga halaga (maliban sa unang panahon, dahil walang magiging paunang halaga). Ang figure na ito ay dapat makakuha ng mas malaki habang ang araw ay umuunlad.Keep isang tumatakbo na kabuuan ng pinagsama-samang dami. Gawin ito sa pamamagitan ng patuloy na pagdaragdag ng pinakabagong dami sa naunang dami. Ang bilang na ito ay dapat ding makakuha ng mas malaki habang ang araw ay umuusad.Kalkula ang VWAP sa iyong impormasyon: pinagsama-samang TPV / pinagsama-samang dami. Magbibigay ito ng isang dami ng timbang na average na presyo para sa bawat panahon at magbibigay ng data upang lumikha ng dumadaloy na linya na overlay ang data ng presyo sa tsart.
Ito ay malamang na pinakamahusay na gumamit ng isang programa ng spreadsheet upang subaybayan ang data kung mano-mano ang ginagawa mo. Ang isang spreadsheet ay madaling mai-set up.
Larawan 1: Mga heading ng Spreadsheet
Ang naaangkop na mga kalkulasyon ay kailangang mai-input.
Ang pagpasok sa MVWAP ay medyo simple matapos na makalkula ang VWAP. Ang isang MVWAP ay karaniwang isang average ng mga halaga ng VWAP. Ang VWAP ay kinakalkula lamang bawat araw, ngunit ang MVWAP ay maaaring lumipat sa araw-araw dahil ito ay isang average ng isang average. Nagbibigay ito ng mga pangmatagalang negosyante sa isang gumagalaw na average na timbang na presyo ng dami.
Kung ang isang negosyante ay nagnanais ng isang 10-panahon na MVWAP, hihintayin lamang niya ang unang 10 na panahon upang mawala, pagkatapos ay average ang unang 10 kalkulasyon ng VWAP. Ito ay magbibigay sa negosyante sa MVWAP na nagsisimula na naka-plot sa panahon 10. Upang magpatuloy sa pagkuha ng pagkalkula ng MVWAP, average ang pinakahuling 10 VWAP na numero, ay may kasamang isang bagong VWAP mula sa pinakahuling panahon, at i-drop ang VWAP mula sa 11 na mga oras bago.
Application sa Mga tsart
Habang ang pag-unawa sa mga tagapagpahiwatig at ang nauugnay na mga kalkulasyon ay mahalaga, ang software ng charting ay maaaring gawin ang mga kalkulasyon para sa amin. Sa software na hindi kasama ang VWAP o MVWAP, maaari pa rin itong i-program ang tagapagpahiwatig sa software gamit ang mga kalkulasyon sa itaas.
Sa pamamagitan ng pagpili ng tagapagpahiwatig ng VWAP, lilitaw ito sa tsart. Karaniwan, hindi dapat magkaroon ng mga variable na matematika na maaaring mabago o maiayos sa tagapagpahiwatig na ito.
Kung nais ng isang negosyante na gumamit ng paglipat ng tagapagpahiwatig ng MVWAP, maaari niyang ayusin kung gaano karaming mga panahon upang average sa pagkalkula. Magagawa ito sa pamamagitan ng pag-aayos ng variable sa platform ng pag-chart. Piliin ang tagapagpahiwatig at pagkatapos ay pumunta sa pag-edit o pag-andar ng pag-edit upang mabago ang bilang ng mga average na panahon.
VWAP kumpara sa MVWAP
Mayroong ilang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig na kailangang maunawaan.
Magbibigay ang VWAP ng isang tumatakbo na kabuuan sa buong araw. Kaya, ang pangwakas na halaga ng araw ay ang dami ng timbang na average na presyo para sa araw. Kung gumagamit ng isang isang minuto na tsart, mayroong 390 (6.5 oras X 60 minuto) na mga kalkulasyon na gagawin para sa araw, kasama ang huling nagbibigay ng VWAP sa araw.
Ang MVWAP, sa kabilang banda, ay magbibigay ng isang average ng bilang ng mga kalkulasyon ng VWAP upang pag-aralan. Nangangahulugan ito na walang pangwakas na halaga para sa MVWAP, dahil maaari itong tumakbo nang tuluy-tuloy mula sa isang araw hanggang sa susunod, na nagbibigay ng isang average ng halaga ng VWAP sa paglipas ng panahon. Ginagawa nitong mas napapasadya ang MVWAP. Maaari itong maiayon upang umangkop sa mga tiyak na pangangailangan. Maaari rin itong gawing mas tumutugon sa mga gumagalaw sa merkado para sa mga panandaliang mga kalakalan at estratehiya, o maaari itong pakinisin ang ingay sa pamilihan kung pinili ang isang mas mahabang panahon.
Nagbibigay ang VWAP ng mahalagang impormasyon upang bilhin ang mga negosyante sa pagbili, at lalung-lalo na ang post execution (o pagtatapos ng araw). Pinapayagan nito na malaman ng mga negosyante kung nakatanggap sila ng isang mas mahusay-kaysa-average na presyo sa araw na iyon o isang mas masamang presyo. Hindi kinakailangan ng MVWAP ang parehong impormasyon na ito.
Ang VWAP ay magsisimula ng sariwa araw-araw. Mabigat ang dami sa unang panahon pagkatapos magbukas ang mga merkado; samakatuwid, ang pagkilos na ito ay karaniwang tumitimbang nang mabigat sa pagkalkula ng VWAP. Ang MVWAP ay maaaring dalhin mula sa araw-araw, dahil lagi itong average ng pinakabagong mga panahon (10 halimbawa), ay hindi gaanong madaling kapitan sa anumang indibidwal na panahon at nagiging mas unti-unting mas mababa sa mas maraming mga tagal na naitala.
Pangkalahatang Istratehiya
Kapag ang isang seguridad ay nag-trending, maaari naming gamitin ang VWAP at MVWAP upang makakuha ng impormasyon mula sa merkado. Kung ang presyo ay nasa itaas ng VWAP, ito ay isang magandang intraday na presyo upang ibenta. Kung ang presyo ay nasa ibaba ng VWAP, ito ay isang mabuting intraday na presyo na bibilhin.
Gayunpaman, mayroong isang caveat sa paggamit ng intraday na ito. Ang mga presyo ay pabago-bago, kaya kung ano ang lilitaw na isang magandang presyo sa isang punto sa araw ay maaaring hindi sa pagtatapos ng araw.
Sa paitaas na mga araw ng trending, ang mga mangangalakal ay maaaring magtangka upang bumili habang ang mga presyo ay nag-bounce off ang MVWAP o VWAP. Bilang kahalili, maaari silang ibenta sa isang downtrend habang ang presyo ay nagtulak patungo sa linya. Ipinapakita ng Figure 2 ang tatlong araw ng pagkilos ng presyo sa iShares Silver Trust ETF (SLV). Habang tumataas ang presyo, nanatili itong higit sa itaas ng VWAP at MWAP, at tumanggi patungo sa mga linya na nagbigay ng mga pagkakataon sa pagbili. Habang bumagsak ang presyo, nanatili itong higit sa ibaba ang mga tagapagpahiwatig, at ang mga rali sa mga linya ay nagbebenta ng mga pagkakataon.
Larawan 2: SLV kasama ang MVWAP (20) at VWAP sa trending market, 10 minutong tsart
nagbibigay din siya ng mga tagapagpahiwatig na maaaring ibigay ng nalalaman na impormasyon sa mga nakapaligid na mga kapaligiran sa merkado.
Larawan 3. SLV kasama ang MVWAP (20) at VWAP sa ranging market, 10 minutong tsart
Sa mga naglalakad na araw, ang mga mangangalakal ay maaaring bumili ng mga tumatawid sa presyo sa itaas ng VWAP / MVWAP at magbenta habang ang mga crosses ng presyo sa ibaba ng VWAP / MVWAP para sa mabilis na mga kalakalan. Ang pamamaraang ito ay nagpapatakbo ng panganib na mahuli sa pagkilos ng whipsaw. Bilang kahalili, ang isang negosyante ay maaaring gumamit ng iba pang mga tagapagpahiwatig, kabilang ang suporta at paglaban, upang subukang bilhin kapag ang presyo ay nasa ibaba ng VWAP at MWAP at ibenta kung ang presyo ay nasa itaas ng dalawang tagapagpahiwatig.
Sa pagtatapos ng araw, kung ang mga seguridad ay binili sa ibaba ng VWAP, ang presyo na nakamit ay mas mahusay kaysa sa average. Kung ang seguridad ay naibenta sa itaas ng VWAP, ito ay isang mas mahusay-kaysa-average na presyo ng pagbebenta.
Ang Bottom Line
Ang MVWAP at VWAP ay mga kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig na may ilang pagkakaiba sa pagitan nila. Maaaring mapasadya ang MVWAP at nagbibigay ng isang halaga na paglilipat sa araw-araw. Ang VWAP, sa kabilang banda, ay nagbibigay ng average na presyo ng dami ng araw, ngunit magsisimula itong sariwa sa bawat araw. Maaaring magamit ang MVWAP upang makinis ang data at mabawasan ang ingay sa merkado, o nag-tweak upang maging mas tumutugon sa mga pagbabago sa presyo. Kung ang isang negosyante ay nagbebenta sa itaas ng pang-araw-araw na VWAP, nakakakuha siya ng isang mas mahusay-kaysa-average na presyo ng pagbebenta. Katulad nito, ang mga mangangalakal na bumili sa ibaba ng VWAP ay nakakakuha ng isang mas mahusay-kaysa-average na presyo ng pagbili. Sa mga araw na nagte-trend, ang pagtatangka upang makunan ang mga pullback patungo sa VWAP at MVWAP ay maaaring makabuo ng isang kumikitang resulta kung magpapatuloy ang takbo.
