Ano ang isang Hindi nakalista sa Seguridad?
Ang isang hindi nakalista na seguridad ay isang instrumento sa pananalapi na hindi ipinagpalit sa isang pormal na palitan sapagkat hindi ito nakakatugon sa mga kinakailangan sa listahan. Ang pangangalakal ng mga hindi nakalista na security ay ginagawa sa over-the-counter (OTC) market at madalas silang tinawag na mga security ng OTC. Ang mga gumagawa ng merkado, o mga negosyante, ay nagpapadali sa pagbili at pagbebenta ng mga hindi nakalista na mga mahalagang papel sa merkado ng OTC.
Pag-unawa sa Hindi nakalista sa Seguridad
Ang mga hindi nakalista na security ay karaniwang inilabas ng mas maliit o bagong mga kumpanya na hindi o hindi nais na sumunod sa mga kinakailangan sa listahan, tulad ng mga threshold ng capitalization ng merkado o isang pagpayag na bayaran ang mga bayarin sa listahan, ng isang opisyal na palitan. Bukod dito, dahil hindi sila ipinapalit, ang hindi nakalista na mga seguridad ay madalas na mas mababa likido kaysa sa nakalista na mga mahalagang papel. Ang hindi nakalista na stock ay maaaring masubaybayan sa pamamagitan ng mga pink na sheet o sa OTCBB (OTC Bulletin Board).
Kailangang matugunan ng mga security ang isang bilang ng mga kinakailangan na nakalista sa isang palitan. Halimbawa, upang mailista sa isang palitan tulad ng NYSE o AMEX, ang stock na ipinagbibili sa publiko ay dapat na kumakatawan sa isang kumpanya na higit sa isang taunang kita o threshold ng capitalization market. Ang kumpanya ay dapat ding naglabas ng isang tiyak na bilang ng mga pagbabahagi at magagawang bayaran ang bayad sa listahan ng palitan, na madalas na lumampas sa $ 100, 000. Tinitiyak ng mga kinakailangang ito na tanging ang pinakamataas na kalidad ng mga kumpanya ay nangangalakal sa mga palitan. Sa gayon, ang mga hindi nakalista na mga security ay maaaring mas mababa sa kalidad at nagpapakita ng mas malaking panganib sa mga namumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang isang hindi nakalista na seguridad ay isang instrumento sa pananalapi na hindi ipinagpapalit sa isang pormal na palitan sapagkat hindi ito nakakatugon sa mga kinakailangan sa listahan.Unlisted securities ay tinatawag ding OTC securities habang ang kalakalan ay ginagawa sa over-the-counter (OTC) na merkado na karamihan ng mga gumagawa ng merkado. Ang mga hindi nakalista na stock ay maaaring masubaybayan sa pamamagitan ng mga pink na sheet o sa OTCBB.
Mga Uri ng Mga Hindi Listahan na Mga Instrumento sa Pinansyal
Ang pinaka-pamilyar na uri ng hindi nakalista na seguridad ay karaniwang stock, madalas na ipinagpalit sa NASDAQ. Gayunpaman, ang mga stock ng stock sa tuktok na tier ng system ng network ng dealer ng NASDAQ, ang National Market System, sa pangkalahatan ay hindi inuri bilang OTC dahil ang NASDAQ ay itinuturing na isang stock exchange. Gayunpaman, ang mga stock ng stock sa mga mas mababang tier, tulad ng OTC Bulletin Board (OTCBB) o ang mga pink na sheet ay nahuhulog sa ilalim ng payong pag-uuri ng OTC. Kasama sa huli ang stock ng penny, na nangangalakal para sa sobrang mababang presyo, habang ang ilan ay lehitimong mga dayuhang kumpanya na hindi nais na mag-file ng mga ulat sa SEC.
Marami din ang mga hindi nakalistang mga instrumento na hindi stock na kasama ang mga bono sa korporasyon, seguridad ng gobyerno, at ilang mga produkto ng derivative tulad ng mga swap na ipinagpalit sa merkado ng OTC.
Dapat malaman ng mga Peligro
Ang mga normal na panganib na nauugnay sa pamumuhunan ay pinalaki ng mga hindi nakalista na mga security. Dahil ang laki at iba pang mga kinakailangan para sa mga kumpanya ay nabawasan o tinanggal, ang ilang mga hindi nakalista na kumpanya ay maaaring undercapitalized, may lubos na mapanganib na mga plano sa negosyo, at hindi hihigit sa isang ideya nang walang isang plano para sa tagumpay.
Ang iba pang mga hindi nakalista na mga transaksyon ay nagdadala ng katapat na panganib, pagkabahala sa pagkatubig, at mga panganib sa magkakaugnay. Maaari itong isama ang isang panig na pag-reneg sa kontrata. Gayundin, dahil walang pormal na palitan o mekanismo ng pag-clear, nakasalalay sa reputasyon ng mga dealers at / o katapat na katuparan upang matupad ang lahat ng mga obligasyon ng mga transaksyon, kasama ang paghahatid ng mga security at pagbabayad ng anumang mga kinakailangang salapi.
