Ang Vanguard Equity Income Fund namamahagi ng Pagbabahagi (VEIPX) at Vanguard Dividend Growth Fund Investor Shares (VDIGX) ay dalawang maaasahang pondo ng Vanguard mutual na dalubhasa sa pamumuhunan sa nakararami na domestic equities ng mga kumpanya na nagbabayad ng regular na dividends.
Habang ang pagkakaroon ng medyo katulad na mga layunin sa pamumuhunan, ang dalawang pondo na ito ay naiiba sa maraming mga harapan. Una, ang bawat isa ay may iba't ibang pagkakalantad sa mga sektor, bilang ng mga paghawak, estilo ng pamamahala, at mga proseso ng pagpili ng pamumuhunan. Pangalawa, ang Vanguard Equity Income Investor Shares ay may posibilidad na magtuon nang higit pa sa mga stock na may malaking halaga, habang ang Vanguard Dividend Investor Shares ay may hawak na isang basket ng iba't ibang uri ng mga stock na malalaking cap.
Proseso ng Pagpipili sa Pamumuhunan
Si Donald Kilbride - isang beterano sa industriya na pinayuhan ang pondo mula pa noong 2006 at mayroong higit sa 20 taon na karanasan sa pamamahala ng pamumuhunan - namamahala sa pagbabahagi ng Vanguard Dividend Investor Shares. Mas pinipili ng Kilbride ang isang puro portfolio na nasa paligid ng 50 stock ng mga kumpanya na may malakas na kalamangan. Sa pagtatapos ng 2019, ang pondo ay may hawak na 47 pangalan.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng Dividend ay mga pondo ng kapwa na nakatuon sa pagbili ng mga stock na may kaakit-akit na ani ng dividend.Vanguard Dividend Growth Fund Investor Shares at Vanguard Equity Income Fund Ang namamahagi ng Pagbabahagi ay dalawang pondo ng dividend na kapwa na magkakaparehong mga layunin.Hindi man, ang dalawang pondo ay magkakaiba sa maraming aspeto: ang bilang ng mga stock na gaganapin, mga paglalaan ng asset, at mga pamamaraan ng pagpili ng stock.Maraming maraming pondo ng Vanguard na magkasama, Vanguard Dividend Investor Shares at Vanguard Equity Kita ng namumuhunan ay naging maaasahan, murang mga sasakyan para sa mas matagal na namumuhunan.Ang taunang taunang pagbabalik sa nakaraan 10 taon ay halos 13%.
Ang Vanguard Dividend Investor Shares ay humahawak sa mga kumpanya na may pare-pareho na paglaki ng dividend at hindi kinakailangang habulin ang mga stock na kasalukuyang mayroong higit na average na ani. Sa katunayan, ang pondo ay mananatiling malayo sa mga kumpanya pagkatapos magbunga ng pagbubunga ng dividend, na maaaring senyales ng paparating na pagbawas sa dibidendo. Ang resulta ay isang 30-araw na SEC na ani ng 1.85%, na nasa likuran ng mga pondo na may mga katulad na layunin sa pamumuhunan. Si Donald Kilbride ay maaaring, kung minsan, maghanap ng mga stock na may kagalang-galang na mga ratio ng payout, na maaaring mapanatili ang paglago ng dividend.
Ang Vanguard Equity Kita ng Pagbabahagi ng Investor, sa kabilang banda, ay may posibilidad na magtuon sa mga stock ng mga kumpanya na may mataas na ani, ngunit nangangako ang mga prospect ng paglago. Ito ang humantong sa Morningstar upang pag-uri-uriin ang pondo sa ilalim ng malaking kategorya ng halaga para sa natatanging diin sa paghawak ng mga undervalued equities. Ang pondo ay karaniwang humahawak ng isang mas malaking bilang ng mga stock - sa lupain ng 150 hanggang 200 - na may mas mababang presyo-sa-kita (P / E) ratios. Ang kabuuang bilang ng mga stock sa portfolio sa katapusan ng 2019 ay 199.
Michael Reckmeyer ng Wellington Management Company LLP at James Stetler ng Vanguard ay payo sa Vanguard Equity Income Investor Shares. Ang Reckmeyer ay may gawi na gumamit ng pangunahing pagsusuri upang piliin ang mga stock, habang ang Stetler ay gumagamit ng mga pamamaraan ng dami at pumili ng mga stock mula sa FTSA High Dividend Yield Index batay sa iba't ibang mga katangian, tulad ng ani ng dividend, momentum, paglaki, at kalidad ng pamamahala. Nagdulot ito ng 30-araw na SEC na ani ng 2.70%.
Pagpapakita ng Sektor
Ang mga pondong ito ay naiiba din sa kanilang mga paglalaan ng sektor batay sa kanilang mga proseso ng pagpili ng pamumuhunan. Ang pinakamalaking mga paglalaan ng sektor sa pagbabahagi ng Vanguard Dividend Investor ay mga pang-industriya na stock (20.1% allocation), stock care sa kalusugan (17.8% allocation), at mga stock staples ng consumer (16.3% allocation). Ang pondo ay maaari ring magkaroon ng isang pangkalahatang labis na timbang sa posisyon sa mga stock ng pangangalaga sa kalusugan paminsan-minsan.
Sa kabilang dako, ang mga Pagbabahagi ng kita ng Vanguard Equity Investor, sa kabilang banda, ay may posibilidad na pabor sa mga stock ng pinansiyal (17.8% allocation), stock care sa kalusugan (15.4% na paglalaan), at mga pagkakapantay-pantay ng mga mamimili (13.4% allocation). Ang pondo ay humahawak din ng halos 9% ng mga ari-arian nito sa mga equities ng enerhiya dahil ang mga tagapamahala ng pondo ay itinuturing na mga dividend na ani ng ilang mga kumpanya ng enerhiya na napipilit din na maipasa.
Pagganap ng Pamumuhunan
Pagdating sa pagganap ng pamumuhunan, ang Vanguard Dividend Growth Investor Shares ay nagpakita tungkol sa pareho o bahagyang mas mababang pagbabalik sa mas mataas na pagkasumpungin kung ihahambing sa Vanguard Equity Income Investor Shares. Mula Enero 2010 hanggang Enero 2020, ipinakita ng Vanguard Dividend Growth Investor Shares ang isang average na taunang pagbabalik ng 13.1%, isang tatlong taong pamantayang paglihis ng 10.3%, na nagreresulta sa isang tatlong taong Sharpe ratio na 1.31. Para sa parehong panahon, ang Vanguard Equity Income Investor Shares ay nagpakita ng isang average na taunang pagbabalik ng 12.9%, isang karaniwang paglihis ng 10.77%, at isang Sharpe ratio ng.92.
Ang parehong pondo ay mga nangungunang performers sa kani-kanilang mga kategorya ng pamumuhunan. Ang Vanguard Dividend Growth at Vanguard Equity Income Investor Shares ay kumita ng pangkalahatang five-star rating pati na rin ang limang-star na mga rating para sa limang-taong at 10-taong panahon mula sa Morningstar. Para sa tatlong taong panahon, ang Vanguard Dividend Growth Investor Shares ay kumita ng limang-star na rating, habang ang Vanguard Equity Income Investor Shares ay may apat na bituin na rating.
$ 3, 000
Ang pinakamababang halaga para sa paunang pamumuhunan sa Vanguard Dividend Growth Investor Shares o Vanguard Equity Income Investor ay nagbabahagi ng mga pondo ng kapwa.
Ang Vanguard Dividend Growth Investor Shares ay nakakuha din ng isang rating ng gintong tagasuri mula sa Morningstar, habang ang Vanguard Equity Income Investor Shares ay kumita ng isang rate ng analyst ng pilak. Panghuli, ang Pagbabahagi ng Pondo ng Kita ng Vanguard Equity Fund Investor ay dumating sa isang net ratio na halaga ng 0.27%, na kung saan ay bahagyang mas mataas kung ihahambing sa net expense ratio ng Vanguard Dividend Growth Investor Shares, sa 0.22%.
