Si Walter Schloss ay isa sa mga pinakamatagumpay na mamumuhunan sa lahat ng oras, ngunit sa labas ng isang maliit na bahagi ng pamamahala ng halaga ng pamumuhunan, walang nakakaalam ng pangalan. Si G. Schloss ay nag-aral sa ilalim ng Benjamin Graham sa University ng Columbia at sa kalaunan nagpunta sa trabaho para sa Graham sa Graham Newman Partnership.
Sa 1955, Schloss sinaktan sa kanyang sarili at pinagsama ang isa sa mga pinakamahusay na mga tala ng track sa kasaysayan ng pamumuhunan. Sa loob ng 50-taong span, nakakuha siya ng gross na nagbabalik ng 20% taun-taon. Binigyang diin ng kanyang pamamaraan ang pagbili ng murang mga stock na may solidong pinansiyal at hawak ang mga ito hanggang sa sila ay itinuturing na labis na halaga. Binigyang diin ni G. Schloss ang presyo-to-book na halaga bilang pinakamahusay na sukat ng halaga ng isang korporasyon at ginustong pagbili ng mga stock na ipinagpalit sa ibaba ng halaga ng libro.
Noong 1994, umupo si Walter Schloss at nagbalangkas ng kanyang mga saloobin sa paggawa ng pera sa mga merkado upang magsilbing gabay sa mga mas bagong mamumuhunan o mga walang malalim na kaalaman sa proseso ng pamumuhunan. Ang resulta ay isang naka-type na pahina na naglista ng 16 mga kadahilanan na kailangan upang kumita ng stock sa stock market. (Para sa mga nauugnay na pananaw, tungkol sa kung paano makakuha ng trabaho sa Wall Street.)
Ang 16 Mga Salik para sa Tagumpay sa Pamumuhunan
Ang 16 mga kadahilanan para sa pamumuhunan ng tagumpay tulad ng sinabi ni Walter Schloss:
- Ang presyo ay ang pinakamahalagang salik na gagamitin na may kaugnayan sa halaga.Try upang maitaguyod ang halaga ng kumpanya. Tandaan na ang isang bahagi ng stock ay kumakatawan sa isang bahagi ng isang negosyo at hindi lamang isang piraso ng papel.Gamit ang halaga ng libro bilang panimulang punto upang subukan at maitaguyod ang halaga ng negosyo. Siguraduhin na ang utang ay hindi katumbas ng 100% ng equity.Maaari ang pasensya. Ang mga stock ay hindi kaagad kaagad.Hindi bumili sa mga tip o para sa isang mabilis na paglipat. Hayaan ang mga propesyonal na gawin iyon kung magagawa nila. Huwag magbenta sa masamang balita. Huwag matakot na maging isang malungkot ngunit siguraduhing tama ka sa iyong paghuhusga. Hindi ka maaaring tiyak na 100% ngunit subukang maghanap ng mga kahinaan sa iyong pag-iisip. Bumili sa isang scale at ibenta sa isang scale up.Magkaroon ng lakas ng loob ng iyong mga paniniwala sa sandaling nakagawa ka ng isang desisyon.Magkaroon ng isang pilosopiya ng pamumuhunan at subukang sundin ito. Huwag magmadali upang magbenta. Kung ang stock ay umabot sa isang presyo na sa palagay mo ay isang makatarungang, maaari kang magbenta ngunit madalas dahil ang isang stock ay umakyat, sabihin ng 50%, sinasabi ng mga tao na ibenta ito at i-click ang iyong kita. Bago ibenta ang subukang suriin muli ang kumpanya at tingnan kung saan nagbebenta ang stock na may kaugnayan sa halaga ng libro nito. Maging kamalayan sa antas ng stock market. Mababa ba ang mga ani at P / E ratios? Kapag bumibili ng stock, nalaman kong kapaki-pakinabang na bumili malapit sa mababa sa nakaraang ilang taon. Ang isang stock ay maaaring pumunta kasing taas ng 125 at pagkatapos ay tanggihan ang 60 at sa palagay mo ay kaakit-akit. Tatlong taon bago ibenta ang stock sa 20 na nagpapakita na mayroong kahinaan sa loob nito.Magpabili ng mga assets sa isang diskwento kaysa sa pagbili ng mga kita. Ang mga kita ay maaaring magbago nang malaki sa isang maikling panahon. Karaniwan, mabagal ang pagbabago ng mga assets. Ang isa ay kailangang malaman ang higit pa tungkol sa isang kumpanya kung ang isa ay bumili ng mga kita.Gawin ang mga mungkahi mula sa mga taong iginagalang mo. Hindi ito nangangahulugang kailangan mong tanggapin ang mga ito. Tandaan, ito ay iyong pera at sa pangkalahatan, mas mahirap mag-ipon ng pera kaysa gawin ito. Sa sandaling mawalan ka ng maraming pera mahirap gawin itong pabalik.Try not to let your emotions nakakaapekto sa iyong paghuhusga. Ang takot at kasakiman ay marahil ang pinakamasamang emosyon na may kaugnayan sa pagbili at pagbebenta ng stock.Mag-isipan ang salitang tambalan. Halimbawa, kung maaari kang makagawa ng 12% sa isang taon at muling muling ibalik ang pera, doblehin mo ang iyong pera sa anim na taon, hindi kasama ang mga buwis. Alalahanin ang panuntunan ng 72. Ang iyong rate ng pagbalik sa 72 ay magsasabi sa iyo ng bilang ng mga taon upang doble ang iyong pera.Prefer stock over bond. Limitahan ng mga bono ang iyong mga nadagdag at pagpintog ay mababawasan ang iyong pagbili ng kapangyarihan.Haging maingat sa pagkilos. Maaari itong labanan laban sa iyo. (Para sa nauugnay na pananaw, tungkol sa halaga ng pamumuhunan sa halaga.)
Mga simpleng Batas para sa Natitirang Tagumpay
Ang mga patakarang ito ay maaaring maging simple, ngunit nakatulong sila sa pagbuo ng isa sa mga pinakadakilang talaan ng track sa kasaysayan ng stock market. Si Walter Schloss ay may isang silid na isang silid na aktwal na matatagpuan sa loob ng mga tanggapan ng Tweedy Brown, isang mas malaking halaga ng pamumuhunan firm. Hindi siya kailanman gumagamit ng isang computer na umaasa sa halip sa Standard at Poor's Stocks gabay at Halaga ng Line upang mahanap ang kanyang mga ideya sa stock. Hindi siya umasa sa mga komplikadong algorithm o formula. Hindi siya nakipag-usap sa pamamahala sa korporasyon dahil pinagkakatiwalaan niya ang mga numero na higit pa kaysa sa mga tao kapag sinusuri ang isang kumpanya para sa pagbili. (Maaari mo ring malaman ang higit pa tungkol sa halaga ng pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbabasa tungkol sa mga kilalang mamumuhunan sa halaga.)
Ang Bottom Line
Ang diskarte sa Walter Schloss sa halaga ng pamumuhunan ay binuo habang unang nag-aaral sa ilalim at pagkatapos ay nagtatrabaho para kay Benjamin Graham. Nagtrabaho ito nang higit sa 50 taon at ang maingat na aplikasyon ng kanyang mga prinsipyo ay dapat paganahin ang mga namumuhunan upang kumita ng mga kita sa stock market kahit sa mas kumplikadong merkado sa pananalapi.
