Tulad ng inilalarawan ng parehong "timpla" at "balanseng" ang partikular na paghahalo ng asset ng mga pondo ng kapwa, ang pagtukoy ng eksaktong pagkakaiba sa pagitan ng dalawa ay maaaring maging mahirap.
Ang mga pondo ng timpla, na naglalaman lamang ng mga stock at walang mga naayos na kita na seguridad, ay isang uri ng pondo ng equity na humahawak ng isang halo ng parehong stock ng paglago at halaga ng stock. Ang layunin ng mga pondong ito ay pahalagahan ang halaga sa pamamagitan ng mga nakamit na kapital na nakamit sa pamamagitan ng mga sumusunod:
1) Ang hinaharap na pagpapahalaga sa magbahagi ng presyo ng mga stock ng halaga - Itinuturing ng mga tagapamahala ng portfolio ang mga ganitong uri ng pagbabahagi at inaasahan ang isang hinaharap na pagpapahalaga sa presyo ng stock kapag napagtanto ng merkado ang tunay na halaga ng stock na ito. (Para sa isang mas malapit na pagtingin sa halaga ng pamumuhunan, suriin ang tutorial na ito.)
2) Ang pagpapahalaga sa pagbabahagi ng presyo ng stock ng paglago - Naniniwala ang mga tagapamahala ng portfolio na ang mga stock na ito ay may malaking potensyal para sa mabilis na paglaki sa mga kita. (Para sa pagtingin sa istilo ng diskarte sa pagpili ng stock, tingnan ang tutorial na ito.)
Ang mga pondo ng timpla ay maaari ring higit na ikinategorya ayon sa kanilang dalubhasa sa mga stock na maliit, katamtaman o malakihan. Mayroong isang mas mataas na peligro na nauugnay sa mga pondo ng timpla dahil ang kanilang pangunahing pamumuhunan ay nasa stock market.
Ang mga balanse na pondo ay isang uri ng pondo ng paglalaan ng asset na naglalaman ng isang halo ng mga naayos na mga instrumento at pantay-pantay. Ang asset mix ay karaniwang napipilitan sa mga nakapirming proporsyon. Halimbawa, ang isang pondo ay maaaring magkaroon ng isang mix ng asset na binubuo ng 40% na pantay-pantay, 50% na bono, at 10% mga instrumento sa pamilihan ng pera. Ang layunin ng balanseng pondo ay upang makamit ang parehong paglaki ng halaga at pare-pareho ang kita.
Depende sa uri ng pamamahala ng portfolio, ang mga balanseng pondo ay alinman sa muling timbangin bawat taon upang maibalik ang mga proporsyon sa kanilang orihinal na estado o muling hinirang upang pabor ang mga kondisyon ng merkado. Para sa higit pa tungkol sa muling pagbabalanse ng isang portfolio, tingnan ang artikulong "Pagpapanatili ng Iyong Katutubong Pondo ng Kahulugan."
Tulad ng mga pamilihan ng bond at equity ay hindi gumagalaw, ang mga balanseng pondo ay gumagamit ng pag-iiba-iba upang pahintulutan ang mga indibidwal na makilahok sa mga natamo sa merkado nang walang malaking panganib na kasangkot sa purong equity pondo. Kung ang stock market ay tangke, ang mga logro ay ang merkado ng bono ay mananatiling medyo matatag o mapanatili ang isang paitaas na uso. Kaya, kung ang equity na bahagi ng isang balanse na pondo ng mamumuhunan ay hindi maganda ang pagganap, ang nakatakdang bahagi ng kita ay magpapatuloy na gampanan o mapanatili ang halaga nito. Samakatuwid, ang balanse na pondo, ay hindi mawawala ang halaga ng isang timpla ng timpla kapag ang mga merkado ng equity ay hindi maganda ang pagganap. Para sa higit pa sa iba't ibang uri ng pondo, suriin ang tutorial na ito.
Tagapayo ng Tagapayo
Donald P. Gould
Pamamahala ng Gould Asset, Claremont, CA
Ang "timpla" sa pangkalahatan ay tumutukoy sa isang kumbinasyon ng iba't ibang mga pamumuhunan sa loob ng parehong klase ng asset. Halimbawa, ang isang all-stock mutual fund, tulad ng isang S&P 500 index pondo ay maaaring isaalang-alang na isang "malaking timpla" na pondo sapagkat hawak nito ang isang halo ng malaking paglaki ng cap at halaga ng stock.
Ang "Balanced" sa pangkalahatan ay tumutukoy sa isang kumbinasyon ng iba't ibang mga klase ng asset sa loob ng isang solong pondo. Ang isang tipikal na halimbawa ay magiging isang kapwa pondo na may hawak na 60% na stock at 40% na bono. Habang walang tiyak na porsyento ng paglalaan kung saan ang isang pondo ay tumigil sa "balanseng", hindi bihirang makita ang higit sa 75% ng mga paghawak na nakatuon sa isang solong klase ng asset sa isang balanseng pondo.
Sa kabuuan: Ang isang timpla ng timpla ay binubuo ng maraming uri ng mga seguridad mula sa isang klase ng pag-aari. Ang isang balanseng pondo ay binubuo ng maraming klase ng pag-aari.
