Ang isang sariwang alon ng pagkasumpungin ay nagdulot ng biglaang pagwawakas sa siyam na taong merkado ng toro noong Enero, na sinimulan ng kaunting mga alalahanin sa Street kabilang ang pagtaas ng mga rate ng interes. Habang ang 10-taong ani ng Treasury ay sumira sa malapit na napapanood na benchmark ng 3% noong Martes, ang pinakamataas na antas mula noong Enero 2014, ang isang koponan ng mga analyst ay natukoy ang isang bilang ng mga stock na nakikita nila bilang pinakamahusay na nakaposisyon upang makakuha sa isang kapaligiran ng tumataas na ani, tulad ng binabalangkas ng CNBC.
Si Jeffrey Gundlach, ang nagtatag ng DoubleLine Capital LP, na namamahala ng $ 118 bilyon, at dating nagsilbi sa timon ng TCW Total Return Bond Fund, ay nagsalita sa isang pakikipanayam sa CNBC noong Lunes na mga rate ng pagtataya na tumaas kahit na mas mataas sa susunod na tatlong buwan kung ang 10-taong ani ng Treasury ay kumalas ng 3%. Kung tama ang kanyang pagkalkula, ang mga pagbabahagi ng mga bahagi ng bahagi ng Dow Jones Industrial Average (DJIA) kasama ang Goldman Sachs Group Inc. (GS), Visa Inc. (V) at Apple Inc. (AAPL) ay nakatakda upang mapalawak ang mas malawak na merkado, batay sa makasaysayang data.
Ang tatlong mga kumpanya ay dinala lahat ng DJIA sa mga nakaraang tatlong buwang yugto ng pagtaas ng mga rate, ayon kay Kensho, isang tool ng analyd ng pondo ng halamang-singaw, tulad ng iniulat ng CNBC. Ang kanilang outperformance ay hindi bababa sa doble ng pagbabalik ng index ng stock na asul-chip sa mga nasabing panahon.
Ang Trio's Outperformance Doubled Return of Index
Ang JPMorgan Chase & Co (JPM) ay itinampok din ng mamumuhunan bilang isang stock na itinatakda upang mas mapalawak ang merkado sa mga darating na buwan, na binibigyan ng katotohanan na ang mga pinansyal ay karaniwang nakikita ang kanilang mga negosyong nagpapahiram na makakuha ng mas mataas na rate. Parehong Goldman at JPMorgan, kasama ng kanilang mga kapantay sa pamumuhunan sa bangko, ay inaasahan na palaguin ang kanilang mga numero sa ilalim ng linya dahil sa pagtaas ng dami at pagkasumpungin sa mga pinansiyal na merkado, ayon sa CNBC.
Sa 14 na pagkakataon mula noong Abril 2008 kung saan nakakuha ang mga rate sa tatlong buwan, ayon sa data na naipon Kensho at iniulat ng CNBC, ang stock ng Goldman ay tumaas nang average ng higit sa 13%, ang Visa ay nagkamit ng halos 12%, ang Apple ay bumalik sa halos 9.5 % at JPMorgan ay tumalon ng higit sa 8%. Ang mga nangungunang tagapalabas ay pumutok sa nakaraang average ng pagbabalik ng Dow sa parehong dosenang-plus na mga panahon, sa tinatayang kita ng 4.5%. Ginamit ni Kensho ang iShares 20+ Year Treasury Bond ETF bilang isang proxy para sa merkado ng bono, na naghahanap para sa mga panahon kung saan ito nahulog nang higit sa 3%, dahil ito ay gumagalaw ng hindi nagbabalik sa mga magbubunga ng bono at sa gayon ay nagwawasto sa isang kapaligiran ng pagtaas ng mga rate.
Ang mga stock na tuloy-tuloy na hindi maunawaan sa panahon ng pagtaas ng mga rate ay kasama ang pang-industriyang konglomerya ng General Electric Co (GE), Coca-Cola Co (KO) at Walmart Inc. (WMT).
10-Taon na Nakikita Ng Tumataas sa 4%
Siyempre, ang pagsusuri ng Gundlach ay batay sa makasaysayang pagganap at hindi sa anumang paraan ay ginagarantiyahan na ang mga stock na ito ay lalabas sa oras na ito tulad ng mayroon sila sa nakaraan.
Ang mga puna ng namumuhunan sa CNBC ay dumarating habang sinasabi ng ilang mga eksperto na ang Fed ay magtataas ng mga rate ng halos apat na beses. "Ako ay uminom sa 10-taong ani, " sabi ni Frank Cappelleri, negosyante ng senior equity sa Instinet, sa isang pakikipanayam sa CNBC noong Lunes. Nakikita niya ang potensyal para sa ani na tumaas hanggang sa 3.9% sa kauna-unahang pagkakataon mula noong Abril 2010.
