Karaniwang itinuturing ng tradisyonal na mga panimulang pang-ekonomiyang aklat-aralin ang mga bangko bilang mga tagapamagitan sa pananalapi, ang papel na kung saan ay upang ikonekta ang mga nagpapahiram sa mga nakakatipid, pinadali ang kanilang mga pakikipag-ugnayan sa pamamagitan ng pag-arte bilang kapani-paniwala na mga middlemen. Ang mga indibidwal na kumita ng isang kita na higit sa kanilang mga pangangailangan sa pagkonsumo ay maaaring magdeposito ng kanilang hindi nagamit na kita sa isang kagalang-galang na bangko, sa gayon ay lumilikha ng isang reservoir ng mga pondo mula sa kung saan ang bangko ay maaaring makukuha mula sa pagkautang sa mga taong nahuhulog sa ilalim ng kanilang agarang pangangailangan sa pagkonsumo.
Habang ipinapalagay ng kuwentong ito na kailangan ng mga bangko ang iyong pera upang makagawa ng mga pautang, ito ay talagang nakaliligaw. Magbasa upang makita kung paano talaga ginagamit ng mga bangko ang iyong mga deposito upang makagawa ng mga pautang at kung anong sukat na kailangan nila ng iyong pera upang gawin ito.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bangko ay naisip bilang mga tagapamagitan sa pananalapi na kumokonekta sa mga nag-iimpok at nangungutang.Pero, ang mga bangko ay talagang umaasa sa isang fractional reserve banking system kung saan maaaring magpahiram ang mga bangko nang labis sa dami ng aktwal na mga deposito sa kamay.Ito ay humahantong sa isang multiplier na epekto. Kung, halimbawa, ang halaga ng mga reserbang na hawak ng isang bangko ay 10%, kung gayon ang mga pautang ay maaaring magparami ng pera ng hanggang sa 10x.
Fairytale Banking?
Ayon sa nakalarawan sa itaas, ang kapasidad ng pagpapahiram ng isang bangko ay limitado sa pamamagitan ng laki ng mga deposito ng kanilang mga customer. Upang makapagpahiram nang higit pa, dapat na mai-secure ng isang bangko ang mga bagong deposito sa pamamagitan ng pag-akit ng mas maraming mga customer. Kung walang mga deposito, walang mga pautang, o sa madaling salita, ang mga deposito ay lumikha ng mga pautang.
Siyempre, ang kuwentong ito ng pagpapahiram sa bangko ay karaniwang pupunan ng teorya ng multiplier ng pera na naaayon sa kung ano ang kilala bilang fractional reserve banking. Sa isang fractional reserve system, isang maliit na bahagi lamang ng mga deposito ng bangko ang dapat gaganapin sa cash o sa deposito ng isang komersyal na bangko sa gitnang bangko. Ang laki ng maliit na bahagi na ito ay tinukoy ng iniaatas ng reserba, ang gantimpala kung saan ay nagpapahiwatig ng maraming mga reserbang na ipahiram ng mga bangko. Kung ang kinakailangan sa pagreserba ay 10% (ibig sabihin, 0.1) kung gayon ang multiplier ay 10, nangangahulugang ang mga bangko ay nakapagpahiram ng 10 beses nang higit sa kanilang mga reserba.
Ang kapasidad ng pagpapahiram sa bangko ay hindi ganap na hinihigpitan ng kakayahan ng mga bangko upang maakit ang mga bagong deposito, ngunit sa pamamagitan ng mga desisyon ng patakaran sa patakaran ng sentral na bangko tungkol sa kung o madagdagan ang mga reserba. Gayunpaman, dahil sa isang partikular na rehimen ng patakaran ng patakaran at hadlangan ang anumang pagtaas sa mga reserba, ang tanging paraan ng komersyal na mga bangko ay maaaring dagdagan ang kanilang kapasidad sa pagpapahiram ay ang pagseguro ng mga bagong deposito. Muli, ang mga deposito ay lumikha ng mga pautang, at, dahil dito, kailangan ng mga bangko ang iyong pera upang makagawa ng mga bagong pautang.
10x
Ito ang kasalukuyang dami ng pera sa sistema ng pagbabangko ng Estados Unidos, habang ang Federal Reserve ay kasalukuyang nag-uutos ng isang 10% na iniaatas na reserba.
Mga Bangko sa Real World
Sa modernong ekonomiya ngayon ang karamihan sa pera ay tumatagal ng anyo ng mga deposito, ngunit sa halip na nilikha ng isang pangkat ng mga naka-save na pinagkatiwalaan ang bangko na pinipigilan ang kanilang pera, ang mga deposito ay talagang nilikha kapag ang mga bangko ay nagpapalawak ng kredito (ibig sabihin, lumikha ng mga bagong pautang). Tulad ng pagsulat ni Joseph Schumpeter, "Mas makatotohanang sabihin na ang mga bangko ay 'lumikha ng kredito, ' iyon ay, na lumikha sila ng mga deposito sa kanilang gawa ng pagpapahiram kaysa sabihin na ipinahiram nila ang mga deposito na ipinagkatiwala sa kanila."
Kapag ang isang bangko ay gumawa ng isang pautang, mayroong dalawang kaukulang mga entry na ginawa sa sheet ng balanse nito, ang isa sa gilid ng mga assets at ang isa sa panig ng pananagutan. Ang utang ay binibilang bilang isang pag-aari sa bangko at sabay-sabay na na-offset ng isang bagong nilikha na deposito, na isang pananagutan ng bangko sa may-ari ng depositor. Taliwas sa kuwentong inilarawan sa itaas, ang mga pautang ay talagang lumikha ng mga deposito.
Ngayon, maaaring ito ay medyo nakakagulat dahil, kung ang mga pautang ay lumikha ng mga deposito, ang mga pribadong bangko ay mga tagalikha ng pera. Ngunit maaari mong itanong, "Hindi ba ang paglikha ng pera ang karapatan at responsibilidad ng mga sentral na bangko?" Kaya, kung naniniwala ka na ang kinakailangan sa pagreserba ay isang nakapipigil na pagpilit sa kakayahan ng mga bangko na magpahiram pagkatapos oo, sa isang tiyak na paraan ang mga bangko ay hindi makalikha ng pera nang walang gitnang bangko alinman sa nakakarelaks na kinakailangan ng reserba o pagtaas ng bilang ng mga reserba sa sistema ng pagbabangko.
Ang katotohanan, gayunpaman, ay ang kinakailangan ng reserba ay hindi kumikilos bilang isang paghawak sa kakayahan ng mga bangko na magpahiram at dahil dito ang kanilang kakayahang lumikha ng pera. Ang katotohanan ay ang mga bangko ay unang nagpapalawak ng mga pautang at pagkatapos ay hanapin ang mga kinakailangang reserba sa ibang pagkakataon. Marahil ang ilang mga pahayag mula sa ilang mga kilalang mapagkukunan ay makakatulong upang kumbinsihin ka sa katotohanan na iyon.
Si Alan Holmes, isang dating senior vice president ng New York Federal Reserve Bank, ay nagsulat noong 1969, "sa totoong mga bangko ng mundo ay nagpapalawak ng kredito, lumilikha ng mga deposito sa proseso, at hanapin ang mga reserba sa ibang pagkakataon."
Si Vítor Constâncio, Bise-Presidente ng European Central Bank (ECB), sa isang talumpati na ibinigay noong Disyembre 2011, ay nagtalo, "Sa katotohanan, ang pagkakasunud-sunod ay gumagana nang higit pa sa kabaligtaran na direksyon sa mga bangko na inuuna ang kanilang mga desisyon sa kredito at pagkatapos ay naghahanap para sa kinakailangang pagpopondo at mga reserba ng sentral na pera sa bangko. ”
Ang fractional reserve banking ay epektibo, ngunit maaari ring mabigo. Sa panahon ng isang "bank run, " lahat ng mga depositors nang sabay-sabay na hinihingi ang kanilang pera, na lumampas sa halaga ng mga reserba sa kamay, na humahantong sa isang potensyal na pagkabigo sa bangko.
Ano ang Talagang nakakaapekto sa Kakayahang Bangko sa Pautang
Kaya't kung ang paghiram sa bangko ay hindi pinaghihigpitan ng kinakailangan sa pagreserba pagkatapos ay ang mga bangko ay nahaharap sa anumang pagpilit? Mayroong dalawang uri ng mga sagot sa tanong na ito, ngunit ang mga ito ay may kaugnayan. Ang unang sagot ay ang mga bangko ay limitado sa pamamagitan ng mga pagsasaalang-alang sa kakayahang kumita; iyon ay, binigyan ng isang tiyak na pangangailangan para sa mga pautang, ibinabase ng mga bangko ang kanilang mga desisyon sa pagpapahiram sa kanilang pang-unawa sa mga panganib-return trade-off, hindi mga kinakailangan sa pagreserba.
Ang pagbanggit ng panganib ay nagdadala sa amin sa pangalawa, kahit na may kaugnayan, sagot sa aming katanungan. Sa isang konteksto kung saan ang mga account sa deposito ay nakaseguro ng pamahalaang pederal, maaaring makita ng mga bangko na makatutukso na kumuha ng hindi kinakailangang mga panganib sa kanilang mga operasyon sa pagpapahiram. Dahil siniguro ng gobyerno ang mga account sa deposito, nararapat sa interes ng pamahalaan na maglagay ng isang damper sa labis na panganib na pagkuha ng mga bangko. Para sa kadahilanang ito, ipinatupad ang mga kinakailangan sa regulasyon ng kapital upang matiyak na mapanatili ng mga bangko ang isang tiyak na ratio ng kapital sa umiiral na mga pag-aari.
Kung ang pagpapahiram sa bangko ay pinipilit ng anuman, ito ay mga kinakailangan sa kapital, hindi mga kinakailangan sa pagreserba. Gayunpaman, dahil ang mga kahilingan sa kapital ay tinukoy bilang isang ratio na ang denominator ay binubuo ng mga asset na may timbang na panganib (RWA), umaasa sila sa kung paano nasusukat ang peligro, na kung saan ay umaasa sa napapailalim na paghatol ng tao. Ang paksang paghuhusga na pinagsama sa patuloy na pagtaas ng pagkagutom ng kita ay maaaring humantong sa ilang mga bangko upang maliitin ang panganib ng kanilang mga pag-aari. Kaya, kahit na may mga kinakailangan sa regulasyon ng kapital, nananatili ang isang makabuluhang halaga ng kakayahang umangkop sa pagpilit na ipinataw sa kakayahan ng mga bangko na magpahiram.
Bottom Line
Kung gayon, ang mga inaasahan ng kakayahang kumita, kung gayon, mananatiling isa sa nangungunang mga hadlang sa kakayahan ng mga bangko, o mas mahusay, pagpayag, na magpahiram. At ito ay para sa kadahilanang ito na kahit na hindi kailangan ng mga bangko ang iyong pera, nais nila ang iyong pera. Tulad ng nabanggit sa itaas, nagpapahiram muna ang mga bangko at maghanap ng mga reserba sa ibang pagkakataon, ngunit hinahanap nila ang mga reserba.
Ang pag-akit ng mga bagong customer ay isang paraan, kung hindi ang pinakamurang paraan, upang mai-secure ang mga reserba. Sa katunayan, ang kasalukuyang naka-target na rate ng pondong pinakain - ang rate kung saan ang mga bangko ay humiram mula sa bawat isa - ay sa pagitan ng 0.25% at 0.50%, na mas mataas sa 0.01% hanggang 0.02% na rate ng interes na binabayaran ng Bank of America sa isang pamantayan sa pagsusuri. Hindi kailangan ng mga bangko ang iyong pera; ito ay mas mura para sa kanila na humiram mula sa iyo kaysa sa paghiram mula sa ibang mga bangko.
