Napakahalaga ng ratio ng gastos ng kapwa pondo sa mga namumuhunan dahil ang pondo sa operating at pamamahala ng pondo ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa net profitability. Ang ratio ng gastos para sa isang pondo ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang halaga ng dolyar ng mga ari-arian ng pondo sa kabuuang halaga ng mga bayarin sa pondo - parehong bayad sa pamamahala at gastos sa pagpapatakbo - sisingilin sa mga namumuhunan sa pondo.
Ang mga ratios ng gastos para sa mga pondo ng magkasama ay karaniwang nag-iiba sa pagitan ng 0.1% at 2.5%. Ang average na mga ratio para sa mga pondo ng index ay makabuluhang mas mababa kaysa sa para sa aktibong pinamamahalaang mga pondo ng portfolio, karaniwang hindi hihigit sa 0.25%. Ang mga ratios ng gastos para sa aktibong pinamamahalaang mga pondo na kadalasang nahuhulog sa saklaw ng 0.75% hanggang 1.25%, ngunit ang ilang mga pondo ay may mas mataas na ratios na gastos.
Karamihan sa mga namumuhunan ay hindi napagtanto ang makabuluhang epekto ng isang tila maliit na pagkakaiba-iba ng porsyento sa mga ratio ng gastos sa kapwa, ngunit ang isang halimbawa ay madaling nagpapakita na kahit na isang medyo maliit na pagkakaiba ay may makabuluhang epekto sa kita ng netong pamumuhunan.
Isaalang-alang ang dalawang magkasamang pondo, na parehong bumubuo ng isang average na taunang pagbabalik ng pamumuhunan ng 5%, na may isang singil sa singil ng pondo ng 1% at ang iba pang singilin 2%. Ang solong pagkakaiba-iba ng punto ng porsyento ay maaaring hindi mukhang makabuluhan sa karamihan ng mga namumuhunan, ngunit ito ay dahil ang halaga ng bayad ay batay sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, hindi ang kita na kinita.
Ipagpalagay na ang dalawang namumuhunan ay nagsisimula sa taon na may kani-kanilang $ 100, 000 na pamumuhunan sa 1% at 2% na mga gastos sa gastos ng gastos, at ang bawat pondo ay bumubuo ng 5% na pagbabalik sa pamumuhunan bago ibawas ang mga bayarin. Ang namumuhunan ay sisingilin ng 1% sa mga bayarin ay nawawala ang $ 1, 000 (1% ng $ 100, 000) ng kanyang $ 5, 000 na kita sa mga bayarin. Ang mamumuhunan na nagbabayad ng 2% sa mga bayarin ay nagbabayad ng $ 2, 000 ng kanyang $ 5, 000 na kita. Sa gayon, ang maliit na 1% pagkakaiba sa mga ratios ng gastos ay isinasalin sa isang paghihinang 10% pagkakaiba sa netong kita.
(Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Bigyang-pansin ang Expect Ratio ng Iyong Pondo.")
