Sa mga oras ng kawalan ng katiyakan at pagkasumpungin sa merkado, ang ilang mga namumuhunan ay lumiliko sa pag-upo gamit ang mga inilalagay at tumatawag kumpara sa stock upang mabawasan ang panganib. Ang Hedging ay itinaguyod din bilang isang diskarte sa pamamagitan ng mga pondo ng halamang-singaw, pondo ng isa't isa, mga kumpanya ng broker at ilang mga tagapayo sa pamumuhunan.
Kaya, sa isang pagsisikap na mabawasan ang panganib, paano ang isang dalubhasang mahusay na magbunot ng isang portfolio ng mga stock?
Unawain ang Mga panganib at Gantimpala ng Mga Pagpipilian
Ang unang hakbang ay upang maunawaan ang mga panganib ng pagkakaroon ng portfolio ng stock na mayroon ka. Ang mga pagpipilian ay tiyak na mas mapanganib sa pagmamay-ari kaysa sa stock. Mayroong isang mas malaking pagkakataon na mabilis na mawala ang iyong pamumuhunan sa mga pagpipilian kumpara sa mga stock, at tumataas ang panganib habang ang opsyon ay lumapit sa pag-expire o lumipat ng karagdagang pera (OTM).
Susunod, alamin kung magkano ang panganib na nais mong bawasan batay sa pag-unawa sa mga panganib na nauugnay sa paghawak ng mga posisyon na mayroon ka. Maaari mong makita na ikaw ay masyadong puro sa isang stock at nais mong bawasan ang panganib, pati na rin maiwasan ang pagbabayad ng isang buwis sa kita sa kabisera.
Siguraduhing nauunawaan mo ang anumang mga patakaran sa buwis na nalalapat sa pag-hedging upang hindi ka mabigla pagkatapos ng kaganapan. Ang mga patakaran sa buwis na ito ay medyo kumplikado ngunit kung minsan ay nag-aalok ng kaakit-akit na mga resulta kung pinamamahalaan nang maayos.
Pag-hirit
Paano Ipagbibili ang Mga Calls at Calls
Siguraduhing nauunawaan mo ang mga mekanika ng pagpapatupad ng kinakailangang paunang trading. Paano mo dapat ipasok ang mga trading? Dapat mo bang ipasok ang mga order sa merkado o limitahan ang mga order o ipasok ang mga order ng limitasyon na nakatali sa presyo ng stock? Sa aking pananaw, hindi ka dapat magpasok ng mga order sa merkado kapag naglalagay o tumatawag ang trading. Limitahan ang mga order na nakatali sa presyo ng stock ay ang pinakamahusay na uri.
Susunod, dapat mong maunawaan ang mga gastos sa transaksyon na kasangkot, at hindi lamang nangangahulugang ang mga komisyon. Ang pagkalat sa pagitan ng bid at hilingin, ang nakaraang dami at bukas na interes ay dapat isaalang-alang bago ipasok ang mga trading. Hindi mo nais na magpasok ng mga hedge kung saan may kaunti o walang pagkatubig kung nais mong lumabas.
Dapat mo ring maunawaan ang mga kinakailangan sa margin na nauugnay sa iba't ibang mga transaksyon at kung paano mababago ang mga kahilingan na iyon. Siyempre, kapag ang pagbebenta ng mga tawag sa isa-isa-isa laban sa bawat daang ibinahagi mo, simple upang matukoy ang kinakailangan ng margin upang gawin ang pagbebenta (ibig sabihin walang margin kung mananatili ang stock sa iyong account) kahit na bawiin mo ang mga nalikom sa pagbebenta ng mga tawag. Ang pagbebenta ng higit sa isang-sa-isang kumpara sa stock ay nakakakuha ng isang maliit na mas kumplikado, ngunit maaaring hawakan nang madali.
Subaybayan ang Iyong mga Posisyon para sa Hedging Oportunidad
Susunod, dapat mong maunawaan ang kinakailangang oras upang masubaybayan ang iyong mga posisyon habang gumagalaw ang stock, bumababa ang mga premium, pagkasira ng lakas at pagbabago ng interes. Maaari mong nais na gumawa ng mga pagsasaayos paminsan-minsan sa pamamagitan ng pagpapalit ng isang hanay ng mga seguridad na ginagamit mo upang mai-bakod ang iyong portfolio sa ibang hanay ng mga security.
Pagkatapos mayroong mga pagpapasya tungkol sa kung dapat kang bumili ng mga inilalagay, nagbebenta ng mga tawag o gumawa ng isang kombinasyon ng dalawa.
Sa wakas, magpasya kung aling mga tawag ang pinakamahusay na ibenta o kung aling inilalagay ang pinakamahusay na bilhin.
Kailan Magbenta ng mga Tawag at Bumili ng mga Put
Ang isa sa mga pinakamahalagang desisyon na gagawin sa trading options ay kapag dapat kang magbenta ng mga tawag at bumili ng mga inilalagay. Ay ang pinakamahusay na oras upang ibenta bago ang mga anunsyo ng mga kita kapag ang mga premium ay pumped up o ang linggo pagkatapos ng mga kita ay inihayag ang pinakamahusay na oras upang bumili ng mga inilalagay?
Gayundin, dapat mong isaalang-alang ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ng mga pagpipilian na umaasa na magbenta ng mga overpriced na tawag at bumili ng mga underpriced na inilalagay? Kadalasan, kamakailan lamang ay nagpahitit ng mga antas ng pagkasumpungin na nagpapahiwatig na ang isang bagay ay maaaring nasa mga gawa at ang ilang mga tao ay nakikipagkalakalan sa impormasyon sa loob. Marahil hindi pag-upo ng lahat ng mga posisyon sa isang pagkakataon ay ang mas maingat na diskarte.
Magbebenta ka ba ng mga tawag sa araw na binigyan ang mga ehekutibo ng maraming mga pagpipilian o ibebenta ang mga ito nang dalawa o tatlong linggo mamaya? Alam mo ba kung paano matukoy kung ano ang ginagawa ng mga tagagawa ng ehekutibo sa mga seguridad ng seguridad na may proteksyon na protektado? Mayroong katibayan na kapag ang mga pagpipilian sa stock ng empleyado at pinaghihigpitan ang stock ay ipinagkaloob sa mga executive, mayroong isang mas mahusay na pagkakataon na ang stock ay tataas sa halip na mahulog sa susunod na buwan.
Ang Bottom Line
Tiyak na ang Hedging ay may mga merito, ngunit dapat itong isipin nang mabuti. Ito ay marahil pinakamahusay na humingi ng payo mula sa isang taong nakaranas sa pagsasanay na ito bago subukan ito.
