Ang SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) na pinamamahalaan ng State Street Global Advisors ay nakatuon sa karamihan ng mga paghawak nito sa sektor ng biotechnology. Nilalayon ng mga tagapamahala ng pondo ng XBI na magbigay ng katulad na kabuuang pagbabalik sa S&P Biotechnology Select Industry Index, na isang bahagi ng S&P Kabuuang Index ng Market. Ang benchmark na ginamit para sa XBI ay sinusubaybayan ang pagganap ng mga malalaking stock ng kumpanya ng US para sa mga negosyo na nagpapatakbo sa larangan ng biotechnology.
Bilang isa sa mga pinaka-natatanging sektor sa merkado, ang biotechnology ay matagal nang naging isang lugar kung saan hinahanap ng mga mamumuhunan ang mga pagkakataon na mataas ang paglaki. Ang mga kumpanya ng Biotechnology ay ang mga nagtatrabaho upang mapabuti ang kalidad ng buhay sa pamamagitan ng pananaliksik at pag-unlad sa larangan ng medisina, pagkain at gasolina. Ang mga kumpanya sa loob ng sektor na ito at gaganapin sa loob ng XBI ay pangunahing nakatuon sa pag-unlad ng droga sa ilalim ng payong ng industriya ng medikal, kasama ang mga pangunahing manlalaro kabilang ang Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) at BioCryst Pharmaceutical, Inc. (BCRX).
Ang mga tagapamahala ng pondo ng XBI ay gumagamit ng isang sampling diskarte upang maikalat ang mga assets ng pondo, at isang malaking bahagi ng mga assets, hindi bababa sa 80%, ay namuhunan sa mga kumpanya ng biotech na nakalista sa target benchmark ng pondo. Gumagamit ang XBI ng pantay na diskarte sa weighting kabilang sa 120 na mga stock ng kumpanya ng biotech na matatagpuan sa loob ng pondo, hanggang Hunyo 30, 2018.
Mga Katangian
Ang XBI ay gumagamit ng isang pilosopiya pamamahala ng pilosopong pamamahala na ipinatupad ng mga tagapamahala ng pondo nito sa State Street Global Advisors. Tulad ng iba pang mga pondo ng SPDR, ang XBI ay may kapansin-pansing mababang ratio ng turnover, na tumutulong sa pagpapanatiling kabuuang gastos na ipinasa sa mga namumuhunan na medyo mababa.
Karaniwan, ang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) sa merkado ng biotech ay may mga ratio ng gastos mula sa 0.48 hanggang 0.95%. Ang XBI ay bumaba sa ibaba ng average ng sektor na may isang gross ratio na gastos ng 0.35% dahil sa mababang turnover at passive management, na ginagawang mas kaakit-akit ang ETF sa mga namumuhunan kaysa sa maihahambing na mga pondo na nakatuon sa biotech.
Tulad ng iba pang mga ETF, ang XBI ay maaaring mabili at ibenta sa pangalawang merkado, kasama o walang tulong ng isang broker. Ang mga bayarin sa trading at komisyon ay nag-iiba depende sa ginamit na platform ng kalakalan.
Angkop at Rekomendasyon
Habang ang lahat ng mga pamumuhunan sa stock market ay kasalukuyang nasa panganib para sa mga namumuhunan, ang mga ETF na may isang makitid na pokus sa isang solong sektor ay mas pabagu-bago kaysa sa mas maraming sari-saring pondo. Dahil ang XBI ay namuhunan lamang sa 120 stock ng kumpanya ng US, lahat sa loob ng industriya ng biotech, ang pondo ay nagdadala ng mas maraming panganib para sa mga namumuhunan at may potensyal na magbago nang malaki. Tukoy sa industriya ng biotech, ang mga kumpanya na tumatakbo sa sektor ay mataas na peligro dahil sa pagtaas ng mga gastos ng pananaliksik at pag-unlad, nabigo ang mga pagsubok sa klinikal at ang patuloy na potensyal na mawala sa mga nakikipagkumpitensya na mga biotech firms.
Ang mga tagapamahala ng pondo sa XBI ay gumagamit ng isang sampling diskarte upang piliin ang mga kumpanyang gaganapin sa loob ng pondo, batay sa target na index. Ang paraan ng pagpili na ito ay binabawasan ang ilan sa panganib sa mga namumuhunan, tulad ng tindig ng mga tagapamahala ng pondo sa pantay na timbang. Gayunpaman, ang pagkasumpungin ng XBI ay makikita sa mga metrikong peligro nito na may isang tatlong taong beta ng 1.82 kumpara sa index ng Paglago ng Russell 2000, isang tatlong taong alpha ng -11.92 at isang ratio ng Hugis na 0.63.
Ang XBI ay hindi angkop para sa lahat ng mga namumuhunan ngunit maaaring maging isang angkop na hawak para sa mga interesado sa pangmatagalang paglago. Ang mga kumpanya ng biotech na gaganapin sa loob ng pondo ay nag-iiwan ng mamumuhunan na bukas sa pagkakalantad sa merkado sa isang hindi siguradong sektor. Kapag ang mga gastos sa pananaliksik at pag-unlad ay hindi humantong sa isang kumikitang pagbabalik sa pamamagitan ng isang matagumpay na bagong gamot, ang mga kumpanya ng biotech ay may potensyal na mawala sa isang napakalaking halaga ng kita sa hinaharap. Gayunpaman, ang sektor ng biotech ay napatunayan na maging kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan na may hawak na iba't ibang mga posisyon ng equity tulad ng mga kasama sa SPDR S&P Biotech ETF.
