Itinatag noong Disyembre 16, 1998, naglalayong ang Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) na magbigay ng mga resulta ng pamumuhunan na katulad ng pagganap ng S&P Financial Select Sector Index sa pamamagitan ng paglalaan ng mga paghawak nito na katulad ng mga paghawak sa index.
Nilalayon ng XLF na subaybayan ang sektor ng pananalapi at maglaan ng pondo sa pagbabangko, seguro, tiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT), mga pamilihan ng kapital, iba't ibang serbisyo sa pananalapi, pananalapi ng mamimili, pamamahala at pag-unlad ng real estate, at mga thrift at industriya ng pananalapi ng mortgage.
Hanggang sa Hulyo 6, 2015, ang nangungunang 10 panghahawakan ng Financial Select Sector SPDR Fund ay ang Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) at MetLife Incorporated (MET).
Mga Katangian
Ang Financial Select Sector SPDR ETF ay isang open-end na kumpanya ng pamumuhunan, na pinamamahalaan ng State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. Ang XLF ay nakalista sa New York Stock Exchange Arca Exchange. Hanggang Hulyo 8, 2015, ang average na pang-araw-araw na dami ng trading ng XLF sa nakaraang tatlong buwan ay 29.7 milyon. Ang mataas na pagkatubig at ang lalim ng pondo nito ay nagbibigay-daan para sa isang masikip na pagkalat na humiling ng tawad.
Ang halaga ng gastos ng gastos sa gastos ng Financial Select Sector SPDR Fund na 0.15% ay mababa, na may kaugnayan sa iba pang mga ETF na sumusubaybay sa sektor ng pananalapi. Ang State Street Global Advisors ay maaaring mapanatili ang mababang ratio ng gastos sapagkat nakikibahagi ito sa pagpapahiram ng mga security.
Angkop at Rekomendasyon
Ang pamumuhunan sa Pananalapi na Pinili ng Sektor ng SPDR Fund ay nangangailangan ng isang mataas na panganib na pagpapaubaya. Hanggang sa Hulyo 8, 2015, ang average na pagkasumpungin sa nakalipas na limang taon ng XLF ay 16.55%. Kung ihahambing sa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), ang karaniwang paglihis ng XLF ay 38.26% na mas malaki kaysa sa karaniwang paglihis ng SPY sa parehong panahon. Ang sektor ng pananalapi ay nakalantad sa isang kalakal ng mga panganib, tulad ng panganib sa merkado, panganib sa pera, panganib sa rate ng interes at panganib ng macroeconomic. Ang mga namumuhunan at potensyal na mamumuhunan ay dapat sundin ang kalagayan sa pang-ekonomiya sa buong mundo at tandaan ang anumang data sa pang-ekonomiya na maaaring makaapekto sa mga kumpanya sa pananalapi.
Noong Hulyo 8, 2015, ang XLF ay mayroong isang trailing 5-taong alpha na 1.66, beta ng 1.05, R-parisukat na halaga ng 74.13, karaniwang paglihis ng 16.55% at pagbabalik ng 13.93%. Kung ihahambing sa MSCI ACWI NR USD Index, ang XLF ay nakaranas ng higit na pagkasumpungin kaysa sa index. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay nabayaran sa isang pagbabalik ng 13.93%, 2% higit pa kaysa sa pagbabalik ng karaniwang index. Sa pamamagitan ng isang alpha ng 1.66, ang XLF ay nagpalabas ng index sa pamamagitan ng 1.66%.
Sa parehong panahon, ang Financial Select Sector SPDR Fund ay nagkaroon ng Sharpe ratio na 0.87, habang ang index ng MSCI ACWI NR USD ay may isang Sharpe ratio na 0.89. Samakatuwid, ang mga namumuhunan ay hindi sapat na nabayaran para sa dami ng panganib na kanilang ipinapalagay kapag namuhunan sa pondong ito.
Ang patuloy na pagbawi sa ekonomiya ng Estados Unidos noong 2015 ay maaaring maging sanhi ng Federal Reserve Board na kumuha ng isang hawkish view sa ekonomiya. Sa pagpapabuti ng data ng pabahay, trabaho at tingi, ang posibilidad ng isang pagtaas ng rate ng interes ay mataas. Ito ay magiging kapaki-pakinabang sa mga pinansiyal na kumpanya, na maaaring makakita ng pagtaas ng kakayahang kumita. Ang mga bangko ay maaaring kumita ng higit pa mula sa pagkalat ng mga rate ng interes sa iba't ibang mga klase ng pag-aari.
Ang Financial Select Sector SPDR Fund ay may isang kumpletong portfolio na may 88 na may hawak, na tumutulong sa pag-iwas sa mga panganib ng kumpanya. Ang ETF ay pinaka-akma para sa mga namumuhunan na handang kumuha ng higit sa average na antas ng panganib at ituloy ang labis na timbang sa paglantad sa industriya ng serbisyo sa pinansya ng US habang potensyal na nakikinabang mula sa pagtaas ng mga rate ng interes.
