Talaan ng nilalaman
- Mga Bayad sa Pagbebenta
- Nailalalim na Pagbabago at Mga panganib
- Kakulangan ng Liquidity
- Mga Pamamahagi ng Mga Ibinigay ng Capital
- Paano Mamuhunan sa mga ETF
- Leveraged ETFs
- Mga ETF kumpara sa mga ETN
- Pagkawala ng Taxable Income Control
- Presyo kumpara sa Pinapailalim na Halaga
- Mga Isyu ng Kontrol
- Mga Pag-asa sa Pagganap ng ETF
- Ang Bottom Line
Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange (ETF) ay maaaring maging isang mahusay na sasakyan sa pamumuhunan para sa mga maliliit at malalaking mamumuhunan. Ang mga tanyag na pondo na ito, na katulad ng mga pondo ng kapwa ngunit ang kalakalan tulad ng mga stock, ay naging isang tanyag na pagpipilian sa mga namumuhunan na naghahanap upang palawakin ang pagkakaiba-iba ng kanilang mga portfolio nang hindi nadaragdagan ang oras at pagsisikap na kailangan nilang gumastos sa pamamahala at paglalaan ng kanilang mga pamumuhunan.
Gayunpaman, mayroong ilang mga kawalan na kinakailangang magkaroon ng kamalayan ng mga namumuhunan bago tumalon sa mundo ng mga ETF.
Mga Key Takeaways
- Ang mga ETF ay naging hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala tanyag na pamumuhunan para sa parehong aktibo at pasibo na mga mamumuhunan magkamukha. Habang ang mga ETF ay nagbibigay ng mababang pag-access sa isang iba't ibang mga klase ng pag-aari, sektor ng industriya, at pang-internasyonal na merkado, nagsasagawa sila ng ilang natatanging mga panganib. mahalaga upang hindi ka mahuli sa bantay kung may mangyayari.
5 Mga Likas na ETF Hindi mo Dapat Kalimutan
Mga Bayad sa Pagbebenta
Isa sa mga pinakamalaking bentahe ng ETF ay ang pangangalakal nila tulad ng stock. Ang isang ETF ay namuhunan sa isang portfolio ng magkakahiwalay na kumpanya, na karaniwang naka-link sa pamamagitan ng isang karaniwang sektor o tema. Bibili lang ang mga namumuhunan ng ETF upang maani ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa mas malaking portfolio nang sabay-sabay.
Bilang resulta ng likas na katangian ng stock ng mga ETF, ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili at magbenta sa oras ng merkado, pati na rin maglagay ng mga advanced na order sa pagbili tulad ng mga limitasyon at paghinto. Sa kabaligtaran, ang isang pangkaraniwang pagbili ng pondo ng isa't isa ay ginawa pagkatapos magsara ang merkado, sa sandaling kinakalkula ang halaga ng net asset ng pondo.
Sa tuwing bumili ka o magbenta ng stock, magbabayad ka ng komisyon. Ganito rin ang nangyayari pagdating sa pagbili at pagbebenta ng mga ETF. Depende sa kung gaano kadalas kang mangangalakal ng isang ETF, ang mga bayarin sa pangangalakal ay maaaring mabilis na magdagdag at mabawasan ang pagganap ng iyong pamumuhunan. Sa kabilang banda, ang mga pondo ng walang-load, sa kabilang banda, ay ibinebenta nang walang komisyon o singil sa pagbebenta, na ginagawang kapaki-pakinabang sa kanila, sa bagay na ito, kumpara sa mga ETF. Mahalaga na magkaroon ng kamalayan ng mga bayarin sa pangangalakal kapag paghahambing ng isang pamumuhunan sa mga ETF sa isang katulad na pamumuhunan sa isang kapwa pondo.
Ang mga detalye ng mga bayarin sa kalakalan ng ETF ay nakasalalay sa mga pondo mismo, pati na rin ang mga tagapagbigay ng pondo. Karamihan sa mga ETF ay singil sa ilalim ng $ 10 sa mga bayarin bawat order. Sa maraming mga kaso, ang mga nagbibigay tulad ng Vanguard at Schwab ay nagpapahintulot sa mga regular na customer na bumili at magbenta ng mga ETF nang walang bayad. Habang ang mga ETF ay patuloy na lumalaki sa pagiging popular, nagkaroon din ng pagtaas sa mga pondo na walang bayad sa komisyon.
Mahalaga rin para sa mga namumuhunan na magkaroon ng kamalayan sa ratio ng gastos ng isang ETF. Ang ratio ng gastos ay isang sukatan kung ano ang porsyento ng kabuuang mga ari-arian ng isang pondo na kinakailangan upang masakop ang iba't ibang mga gastos sa operating bawat taon. Habang hindi ito eksaktong pareho ng bayad na binabayaran ng isang mamumuhunan sa pondo, mayroon itong katulad na epekto: ang mas mataas na ratio ng gastos, mas mababa ang kabuuang pagbabalik ay para sa mga namumuhunan. Kilala ang mga ETF para sa pagkakaroon ng mga mababang ratios ng gastos na nauugnay sa maraming iba pang mga sasakyan sa pamumuhunan. Para sa mga namumuhunan sa paghahambing ng maraming mga ETF, ito ay tiyak na isang bagay na dapat malaman.
Nailalalim na Pagbagsak at Mga panganib
Ang mga ETF, tulad ng magkakaugnay na pondo, ay madalas na pinuri sa pag-iiba-alok nila sa mga namumuhunan. Gayunpaman, mahalagang tandaan na dahil lamang sa isang ETF ay naglalaman ng higit sa isang pinagbabatayan na posisyon ay hindi nangangahulugang hindi ito maapektuhan ng pagkasumpong. Ang potensyal para sa malalaking swings ay higit sa lahat ay nakasalalay sa saklaw ng pondo. Ang isang ETF na sumusubaybay sa isang malawak na index ng merkado tulad ng S&P 500 ay malamang na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa isang ETF na sumusubaybay sa isang tiyak na industriya o sektor tulad ng isang serbisyo ng langis na ETF.
Samakatuwid, mahalaga na magkaroon ng kamalayan sa pokus ng pondo at kung anong mga uri ng pamumuhunan na kasama dito. Habang ang mga ETF ay patuloy na lumalaki na tiyak na kasabay ng solidification at pagkakapopular ng industriya, lalo itong naging pag-aalala.
Sa kaso ng pang-internasyonal o pandaigdigang mga ETF, ang mga pundasyon ng bansa na sinusunod ng ETF ay mahalaga, pati na rin ang pagiging kredensyal ng pera sa bansang iyon. Ang kawalang-tatag sa ekonomiya at panlipunan ay magkakaroon din ng malaking papel sa pagtukoy ng tagumpay ng anumang ETF na namumuhunan sa isang partikular na bansa o rehiyon. Ang mga salik na ito ay dapat tandaan kapag gumagawa ng mga pagpapasya tungkol sa kakayahang umangkop ng isang ETF.
Ang patakaran dito ay upang malaman kung ano ang sinusubaybayan ng ETF at maunawaan ang mga pinagbabatayan na mga panganib na nauugnay dito. Huwag maging malabo sa pag-iisip na dahil ang ilang mga ETF ay nag-aalok ng mababang pagkasumpungin na ang lahat ng mga pondong ito ay pareho.
Kakulangan ng Liquidity
Ang pinakamalaking kadahilanan sa isang ETF, stock o anumang iba na ipinagpalit sa publiko ay pagkatubig. Ang katubigan ay nangangahulugan na kapag bumili ka ng isang bagay, may sapat na interes sa pangangalakal na makakapag-exit ka nang medyo mabilis nang hindi gumagalaw ang presyo.
Kung ang isang ETF ay payat na ipinagpalit, maaaring magkaroon ng mga problema sa pagkuha ng pamumuhunan, depende sa laki ng iyong posisyon na may kaugnayan sa average na dami ng trading. Ang pinakamalaking tanda ng isang hindi gaanong pamumuhunan ay malaking kumakalat sa pagitan ng bid at magtanong. Kailangan mong tiyakin na ang isang ETF ay likido bago bilhin ito, at ang pinakamahusay na paraan upang gawin ito ay pag-aralan ang mga pagkalat at paggalaw ng merkado sa loob ng isang linggo o buwan.
Ang patakaran dito ay upang matiyak na ang ETF na interesado ka ay walang malaking pagkalat sa pagitan ng bid at humingi ng mga presyo.
Mga Pamamahagi ng Mga Ibinigay ng Capital
Sa ilang mga kaso, ang isang ETF ay ipamahagi ang mga nakuha ng kapital sa mga shareholders. Hindi ito palaging kanais-nais para sa mga may-ari ng ETF, dahil ang mga shareholder ay may pananagutan sa pagbabayad ng buwis sa kita ng kapital. Karaniwan nang mas mahusay kung ang pondo ay nagpapanatili ng mga nakakuha ng kapital at namumuhunan sa kanila, sa halip na ipamahagi ang mga ito at lumikha ng isang pananagutan sa buwis para sa namumuhunan. Karaniwang nais ng mga namumuhunan na muling mamuhunan ng mga pamamahagi ng mga nadagdag na kapital at, upang gawin ito, kakailanganin nilang bumalik sa kanilang mga broker upang bumili ng maraming pagbabahagi, na lumilikha ng mga bagong bayad.
Sapagkat tinatrato ng iba't ibang mga ETF ang mga nakakuha ng pamamahagi ng mga kapital sa iba't ibang paraan, maaari itong maging isang hamon para sa mga namumuhunan na manatiling aprubahan ng mga pondo na kanilang nakikibahagi. Mahalaga rin para sa isang mamumuhunan na malaman ang tungkol sa paraan ng paggamot ng ETF na nakakuha ng mga nakakuha ng mga kita sa kabisera bago mamuhunan sa pondo.
Paano Mamuhunan sa mga ETF
Ang pagbili ng isang ETF na may isang kabuuan ay simple. Sabihin ang $ 10, 000 ay kung ano ang nais mong mamuhunan sa isang partikular na ETF. Kinakalkula mo kung gaano karaming mga pagbabahagi na maaari mong bilhin at kung ano ang magiging halaga ng komisyon at makakakuha ka ng isang tiyak na bilang ng mga namamahagi para sa iyong pera.
Gayunpaman, mayroon ding sinusubukan at totoo na paraan ng maliit na namumuhunan sa pagbuo ng isang posisyon: pag-average ng halaga ng dolyar. Sa pamamaraang ito, kukuha ka ng parehong $ 10, 000 at mamuhunan ito sa buwanang pagtaas ng, sabihin, $ 1, 000. Ito ay tinatawag na dolyar na gastos ng average dahil sa ilang buwan ay bibili ka ng mas kaunting pagbabahagi kasama ang $ 1, 000 bilang isang resulta ng pagtaas ng presyo. Sa ibang mga buwan, ang mga presyo ng pagbabahagi ay magiging mas mababa at magagawa mong bumili ng maraming pagbabahagi.
Siyempre, ang malaking problema sa diskarte na ito ay ang mga ETF ay ipinagpalit tulad ng mga stock; samakatuwid, sa bawat oras na nais mong bumili ng $ 1, 000 na halaga ng partikular na ETF, kailangan mong bayaran ang iyong broker ng isang komisyon na gawin ito. Bilang isang resulta, maaari itong maging mas magastos upang makabuo ng isang posisyon sa isang ETF na may buwanang pamumuhunan. Para sa kadahilanang ito, ang pangangalakal ng isang ETF ay pinapaboran ang diskarte sa kabuuan.
Ang patakaran dito ay upang subukang mamuhunan ng isang kabuuan ng isang beses upang mabawasan ang mga bayarin sa broker.
Leveraged ETFs
Pagdating sa mga pagsasaalang-alang sa peligro, maraming mga namumuhunan ang pumili ng mga ETF dahil sa palagay nila na mas mababa sila sa peligro kaysa sa iba pang mga mode ng pamumuhunan. Natukoy na namin ang mga isyu ng pagkasumpungin sa itaas, ngunit mahalagang kilalanin na ang ilang mga klase ng mga ETF ay likas na mas peligro bilang mga pamumuhunan kumpara sa iba.
Ang mga Leveraged ETFs ay isang mabuting halimbawa. Ang mga ETF na ito ay may posibilidad na maranasan ang pagkabulok ng halaga habang nagpapatuloy ang oras at dahil sa araw-araw na pag-reset. Ito ay maaaring mangyari kahit na ang isang napapailalim na index ay lumalaki. Maraming mga analyst ang nag-iingat sa mga namumuhunan laban sa pagbili ng mga naiwang mga ETF. Ang mga namumuhunan na gumawa ng pamamaraang ito ay dapat na bantayan nang mabuti ang kanilang mga pamumuhunan at maging maingat sa mga panganib.
Mga ETF kumpara sa mga ETN
Sapagkat mukhang pareho sila sa pahina, ang mga ETF at mga tala na ipinagpalit ng palitan (ETN) ay madalas na nalilito sa bawat isa. Gayunpaman, dapat tandaan ng mga namumuhunan na ito ay ibang-iba ng mga sasakyan sa pamumuhunan. Ang mga ETN ay magkakaroon ng isang nakasaad na diskarte: sinusubaybayan din nila ang isang pinagbabatayan na index ng mga bilihin o stock, at mayroon din silang isang ratio ng gastos, bukod sa iba pang mga tampok.
Gayunpaman, ang mga ETN ay may posibilidad na magkaroon ng ibang hanay ng mga panganib mula sa mga ETF. Nakaharap ang mga ETN sa panganib ng solvency ng isang naglalabas na kumpanya. Kung ang isang naglalabas na bangko para sa isang ETN ay nagpapahayag ng pagkalugi, ang mga mamumuhunan ay madalas na wala sa swerte. Ito ay isang iba't ibang mga peligro mula sa mga nauugnay sa mga ETF, at ito ay isang bagay na ang mga mamumuhunan na sabik na tumalon sa board ang kalakaran ng ETF.
Pagkawala ng Taxable Income Control
Ang isang namumuhunan na bumili ng pagbabahagi sa isang pool ng iba't ibang mga indibidwal na stock ay may higit na kakayahang umangkop kaysa sa isa na bumili ng parehong pangkat ng mga stock sa isang ETF. Ang isang paraan na ito ay hindi nakakaapekto sa mamumuhunan ng ETF ay nasa kanyang kakayahang kontrolin ang pag-aani ng pagkawala ng buwis. Kung ang presyo ng isang stock ay bumababa, ang isang namumuhunan ay maaaring magbenta ng pagbabahagi sa isang pagkawala, sa gayon pagbabawas ng kabuuang kita ng buwis at kinikita ng buwis, sa isang tiyak na lawak. Ang mga namumuhunan na may hawak ng parehong stock sa pamamagitan ng isang ETF ay walang magkakatulad na luho; tinutukoy ng ETF kung kailan ayusin ang portfolio nito, at ang mamumuhunan ay kailangang bumili o magbenta ng isang buong maraming stock, sa halip na mga indibidwal na pangalan.
Presyo kumpara sa Pinapailalim na Halaga
Tulad ng mga stock, ang presyo ng isang ETF ay minsan ay naiiba mula sa pinagbabatayan na halaga ng ETF. Ito ay maaaring humantong sa mga sitwasyon kung saan ang isang mamumuhunan ay maaaring talagang magbayad ng isang premium sa itaas at lampas sa gastos ng pinagbabatayan na stock o kalakal sa isang portfolio ng ETF upang bumili lamang ng ETF na iyon. Ito ay hindi pangkaraniwan at karaniwang naitama sa paglipas ng panahon, ngunit mahalaga na kilalanin bilang isang panganib na kinukuha ng isang tao kapag bumili o nagbebenta ng isang ETF.
Mga Isyu ng Kontrol
Ang isa sa mga parehong kadahilanan kung bakit ang apela ng mga ETF sa maraming mga namumuhunan ay maaari ring makita bilang isang limitasyon ng industriya. Ang mga namumuhunan ay karaniwang walang sinasabi sa mga indibidwal na stock sa pinagbabatayan ng isang ETF. Nangangahulugan ito na ang isang mamumuhunan na naghahanap upang maiwasan ang isang partikular na kumpanya o industriya para sa isang kadahilanan tulad ng kaguluhan sa moral ay walang parehong antas ng kontrol bilang isang mamumuhunan na nakatuon sa mga indibidwal na stock. Ang isang mamumuhunan sa ETF ay hindi kailangang maglaan ng oras upang piliin ang mga indibidwal na stock na bumubuo sa portfolio; sa kabilang banda, ang mamumuhunan ay hindi maaaring ibukod ang mga stock nang hindi maalis ang kanyang pamumuhunan sa buong ETF.
Mga Pag-asa sa Pagganap ng ETF
Habang hindi ito isang kamalian sa parehong kahulugan tulad ng ilan sa mga naunang nabanggit na mga item, ang mga namumuhunan ay dapat pumasok sa pamumuhunan sa ETF na may tumpak na ideya ng kung ano ang aasahan mula sa pagganap.
Ang mga ETF ay madalas na naka-link sa isang benchmarking index, na nangangahulugang madalas na idinisenyo ang mga ito upang hindi masulong ang index. Ang mga namumuhunan na naghahanap para sa ganitong uri ng paglaki (na kung saan, siyempre, ay nagdadala din ng mga karagdagang panganib) ay marahil ay maaaring tumingin sa iba pang mga pagkakataon.
Ang Bottom Line
Ngayon alam mo ang mga panganib na dumating sa mga ETF, maaari kang gumawa ng mas mahusay na mga desisyon sa pamumuhunan. Ang mga ETF ay nakakita ng kamangha-manghang paglaki sa katanyagan at, sa maraming mga kaso, ang katanyagan na ito ay mahusay na nararapat. Ngunit, tulad ng lahat ng magagandang bagay, ang mga ETF ay mayroon ding kanilang mga disbentaha.
Ang paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan ay nangangailangan ng pag-alam ng lahat ng mga katotohanan tungkol sa isang partikular na sasakyan sa pamumuhunan, at ang mga ETF ay hindi naiiba. Ang pag-alam ng mga kawalan ay makakatulong na maiiwasan ka sa mga potensyal na pitfalls at, kung ang lahat ay napupunta nang maayos, patungo sa malinis na kita.
