Ang mga stock na maliit na cap ng US ay nakatanggap ng malaking pag-agos ng cash sa pagitan ng Mayo at Setyembre 2018 dahil nakita ng mga namumuhunan ang mga ito na mas mababa sa immune sa mga geopolitical tensions, trade tariffs at isang mas malakas na dolyar ng US. Ang mga maliliit at mid-cap na kumpanya ay pangunahing mga benepisyaryo ng plano sa reporma sa buwis ni Pangulong Trump na binawasan ang rate ng buwis ng corporate mula 35% hanggang 21%.
Sa nakaraang buwan, gayunpaman, ang mga stock na maliit-cap ay dumanas na doble ang doble ng mga pagkalugi ng kanilang mga malalaking counter cap. Hanggang Oktubre 22, 2018, ang Russell 2000 Index, na sumusubaybay sa pagganap ng mga 2, 000 kumpanya ng maliliit na cap, ay bumaba ng 9.45%, habang ang S&P 500 Index, isang malawak na proxy para sa mga stock na may malalaking takip, ay 4.82%. Mula sa isang teknikal na pananaw, ang Russell 2000 ay nakikipagpalitan ngayon sa ibaba ng parehong 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) at takbo ng multi-taong takbo.
Ang mga mangangalakal na naniniwala na ang mga stock na may maliit na takip ay may higit pang pag-down down na dapat isaalang-alang ang paggamit ng isa sa tatlong mga kabaligtaran na ipinagpalit na mga pondo (ETF) upang mapagpusta laban sa Russell 2000 Index. Tingnan natin ang maraming mga pagkakataon sa pangangalakal.
Direxion Araw-araw na Maliit na Cap Bear 3X ETF (TZA)
Ang Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, na inilunsad noong 2008, ay naghahangad na magbigay ng tatlong beses ang kabaligtaran araw-araw na pagganap ng Russell 2000 Index. Karaniwan sa pang-araw-araw na dami ng pangangalakal (ADTV) na $ 106.46 milyon at isang ratio ng gastos na 0.96% gawin itong isang ETF na angkop na pagpipilian para sa mga mangangalakal na nais na kumuha ng isang agresibong panandaliang panandaliang laban sa Russell 2000. Ang presyo ng TZA ay sumabog sa itaas ng walong-buwan na downtrend linya at 200-araw na SMA sa unang bahagi ng Oktubre sa itaas-average na dami, na nagmumungkahi ng karagdagang baligtad na momentum. Ang ETF ay kasalukuyang bumubuo ng isang pennant, na kung saan ay isang pattern ng pagpapatuloy, na ang paghahanap ng suporta sa 200-araw na SMA. Ang mga mangangalakal na nagbukas ng isang mahabang posisyon sa isang pahinga sa itaas ng itaas na takbo ng penitaryo sa $ 11 ay dapat protektahan ito ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa ilalim ng mababang pattern. Ang isang target na tubo ay maaaring mailagay sa $ 13.5 gamit ang sinusukat na pamamaraan ng paglipat. Ginagawa ito ng mga mangangalakal sa pamamagitan ng pagkalkula ng distansya ng paglipat na humahantong sa mga penitaryo at idinagdag ito sa breakout point ng pattern ($ 2.5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Nabuo noong Enero 2007, ang ProShares UltraShort Russell2000 ETF ay naglalayong bumalik ng dalawang beses ang kabaligtaran araw-araw na pagganap ng Russell 2000 Index. Bagaman ang ADTV ng TWM na $ 14.07 milyon ay mas mababa kaysa sa TZA, mayroon pa ring sapat na pagkatubig para sa mga panandaliang negosyante na naniniwala na ang Russell 2000 ay patuloy na bumabagsak. Ang pondo ay singilin ng isang 0.95% pamamahala ng bayad. Tulad ng TZA, ang TWM ay nasiyahan sa isang unang bahagi ng Oktubre na pagsulong sa malakas na dami habang ang mga stock na maliit-cap ay napailalim sa matinding presyon ng pagbebenta. Ang mga negosyante ay dapat maghanap para sa isang punto ng pagpasok sa isang breakout sa itaas ng itaas na takbo ng pattern ng penitoryo sa $ 16.5, na may tigil na pag-upo nang bahagya sa ibaba ng 200-araw na SMA. Maaaring makuha ang mga kita sa antas na $ 18.75 gamit ang sinusukat na pamamaraan ng paglipat ($ 2.25 + $ 16.5).
ProShares Maikling Russell2000 ETF (RWM)
Nilikha noong 2007, ang ProShares Short Russell2000 ETF ay nagtangkang magbigay ng kabaligtaran na isang araw na pagganap ng Russell 2000 Index. Nakamit nito ang layunin nito sa pamamagitan ng paggamit ng ETF at index swaps. Ang pondo ay naniningil ng taunang bayad sa pamamahala ng 0.95%, mas mababa sa 1.02% na average na kategorya, at mayroong ADTV na $ 21.84 milyon. Habang sinusubaybayan ng RWM ang Index ng Russell 2000, ang tsart nito ay katulad ng unang dalawang tinalakay sa ETF, bagaman ang mababang punto ng pennant ay nakaupo sa itaas ng 200-araw na SMA, hindi dito. Ang mga negosyante ay maaaring pumili upang maglagay ng isang order ng buy-limit na order na nasa itaas lamang ng itaas na takbo ng penatal sa $ 41.5 at ang kita ng bangko sa $ 44.75 ($ 3.25 + $ 41.5). Ang isang order ng pagkawala ng pagkawala ay maaaring umupo sa ibaba ng Oktubre 16 na mababa upang isara ang kalakalan kung dapat ang presyo ay ilipat sa kabaligtaran na direksyon.
