Ang pamumuhunan sa mga stock na micro-cap ay humihiling ng isang mas mataas na antas ng pagpapaubaya sa panganib kaysa sa pamumuhunan sa mga stock na maliit-cap dahil ang pagtaas ng peligro na may mas mababang capital capital market. Ang isang dahilan para sa mas mataas na peligro na ito ay ang manipis na dami ng trading para sa mga stock na micro-cap, na ginagawang mahirap ibenta ang mga namamahagi sa nais na presyo sa loob ng isang makatwirang oras. Ang pagtaas ng pagkasumpungin ay may mas mababang market capitalization. Ang mga stock na micro-cap ay may mas mababa sa $ 300 milyon sa capitalization ng merkado, kung ihahambing sa mababang pagkasumpungin ng mga stock na may malaking kapital na may mga capitalization ng merkado nang higit sa $ 10 bilyon.
IShares Micro-Cap ETF
Ang iShares Micro-Cap ETF (NYSEARCA: IWC) ay ang pinakamalaking micro-cap ETF. Ang pondo ay may kabuuang net assets na higit sa $ 683 milyon hanggang Marso 25, 2016. Sinusubaybayan ng ETF na ito ang pagganap ng Russell Microcap Index sa pamamagitan ng paggamit ng isang metodolohiya ng weighting methodology ng weight capitalization sa merkado. Ang ETF na ito ay may average na dami ng pang-araw-araw na kalakalan ng humigit-kumulang na 77, 000 pagbabahagi. Ang dami ng trading nito ay nagbibigay ng makatwirang pagkatubig para sa isang sektor na binubuo ng mga indibidwal na stock na may payat na dami ng trading.
Ang iShares Micro-Cap ETF ay may mataas na ratio ng gastos sa 0.60%. Ang average ratio ng gastos sa ETF ay 0.44%. Ang mga stock ng sektor ng pananalapi ay nagkakahalaga ng 30.69% ng 1, 434 na paghawak para sa ETF na ito, ang stock ng sektor ng pangangalaga ng kalusugan para sa 17.69% ng mga stock at mga teknolohiya ng impormasyon na bumubuo sa 15.23% ng mga paghawak. Ang 10 pinakamalaking mga paghawak ng ETF na ito ay mga stock na maliit na maliit, at ang bawat isa sa mga nangungunang walong paghawak ay may capitalization ng merkado na higit sa $ 1 bilyon.
Ang First Trust Dow Jones Piliin ang MicroCap Index Fund
Sa kabuuang net assets na tinatayang $ 47 milyon hanggang Marso 25, 2016, ang First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (NYSEARCA: FDM) ang pangalawang pinakamalaking pinakamalaking micro-cap ETF. Sinusubaybayan nito ang pagganap ng Dow Jones Select MicroCap Index.
Ang mga patakaran ng Dow Jones Select MicroCap Index ay nagtalaga ng mga timbang na sangkap ayon sa capitalization ng merkado, dami ng trading at ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig sa pananalapi: trailing price-to-earnings (P / E) ratio, trailing price / sales ratio, per-share profit change for sa nakaraang quarter, ang operasyon ng kita sa margin at anim na buwan na kabuuang pagbabalik. Ang pinakamalaking paghawak ng ETF na ito, na may 3.06% ng bigat ng portfolio, ay ang Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM). Ang Chimera ay talagang isang stock na mid-cap, na may capital capital market na $ 2.6 bilyon. Ang natitirang mga pag-aari sa nangungunang 10 mga paghawak ng ETF na ito ay mga stock na maliit.
Ang Unang Tiwala Dow Jones Piliin ang MicroCap Index Fund ay nakakaranas ng isang manipis, average na pang-araw-araw na dami ng trading na 4, 633 namamahagi. Ang ETF na ito ay may mataas na 0.60% ratio ng gastos. Ang mga stock ng sektor ng pananalapi ay nagkakahalaga ng 36.15% ng 263 na paghawak ng ET na ito, ang stock ng sektor ng industriya para sa 17.16% ng mga paghawak nito at mga pagpapasya ng mga mamimili ng diskwento ay bumubuo ng 16.41% ng mga paghawak. Ang mga stock ng sektor ng pangangalaga sa kalusugan na binubuo ng 4.21% ng bigat ng ETF.
PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio
Ang pangatlong pinakamalaking pinakamalaking ETF na micro-cap ay ang PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio (NYSEARCA: PZI). Ang pondong ito ay may kabuuang net assets na tinatayang $ 23 milyon hanggang Marso 25, 2016. Sinusubaybayan ng ETF na ito ang pagganap ng Zacks Micro Cap Index, na sumasaklaw sa isang pangkat ng mga stock na micro-cap na may pinakamaraming potensyal na maipalabas ang mga passive benchmark micro-cap index at iba pang aktibong pinamamahalaang mga diskarte sa micro-cap ng US. Gayunpaman, ang nangungunang apat na paghawak ng ETF na ito ay mga stock na maliit.
Ang PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio ay nagtatanghal ng isa pang halimbawa ng sobrang manipis na dami ng kalakalan. Nakakaranas ito ng isang average na dami ng pang-araw-araw na kalakalan ng 5, 629 namamahagi. Ang ETF na ito ay may mabigat na ratio ng gastos na 0.94%. Ang sektor ng pananalapi ay kumakatawan sa pinaka-makabuluhang paglalaan ng bigat ng ETF na ito. Ang mga stock ng sektor ng pananalapi ay nagkakahalaga ng 46.95% ng 400 na paghawak ng portfolio ng pondo, habang ang mga stock ng teknolohiya ng impormasyon ay nagkakaloob ng 11.39% ng mga stock at industriya ng sektor na bumubuo ng 9.93% ng mga paghawak. Ang mga stock ng discretionary ng consumer ng account ay nagkakahalaga ng 9.88% ng bigat ng portfolio ng pondo.
Wilshire Micro-Cap ETF
Ang Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR) ay ang pang-apat na pinakamalaking micro-cap ETF, na may kabuuang net assets na tinatayang $ 21 milyon hanggang Marso 25, 2016. Ang pondong ito ay sinusubaybayan ang pagganap ng Wilshire US Micro-Cap Index. Ang index ay patakaran ng pagbawas ng bigat sa capitalization ng merkado, dami ng pangkalakal, mga paghawak sa institusyonal at mga panuntunan sa conversion para sa mga kumpanya na may maraming klase ng pagbabahagi.
Ang mga alalahanin tungkol sa pagkatubig ay mag-udyok sa maraming mga mamumuhunan mula sa Wilshire Micro-Cap ETF. Nakakaranas ito ng isang labis na manipis na average na pang-araw-araw na dami ng trading na 1, 719 namamahagi. Ang ETF na ito ay may isang ratio ng gastos na 0.50%. Sa mga 797 na paghawak nito, ang stock ng sektor ng pananalapi ay nagkakapera para sa pinakadakilang bahagi, na kumakatawan sa 34.79% ng timbang ng ETF, mga stock ng sektor ng pangangalaga sa kalusugan ng 20.76% ng mga paghawak nito, at mga stock ng discretionary ng mga sektor ng stock na nagkakahalaga ng 12.28% ng bigat ng ETF. Ang stock ng teknolohiya ng impormasyon ay bumubuo ng 11.68% ng bigat ng ETF. Bagaman ito ay dapat na maging isang micro-cap ETF, ang 10 pinakamalaking paghawak nito ay mga stock na maliit-cap.
