Ang mga pondo na ipinagpalit ng merkado ng pera (ETF) ay isang kinakailangang bahagi ng maraming portfolio ng mga mamumuhunan dahil nagbibigay sila ng kaligtasan at pangangalaga ng kapital sa isang magulong merkado. Ang mga pondong ito ay karaniwang namuhunan sa mataas na kalidad at napaka likido na mga instrumento sa utang na pangmatagalan tulad ng mga bono sa Treasury ng US at komersyal na papel, na hindi karaniwang nagbibigay ng makabuluhang kita.
Habang ang mga merkado ng pera ang mga ETF ay namuhunan sa karamihan ng kanilang mga pondo sa alinman sa mga katumbas ng cash o mataas na rate ng mga security na may napaka-iglap na pagkahinog, ang ilan ay maaaring mamuhunan ng isang bahagi ng kanilang mga ari-arian sa mas matagal o mas mababang rate na mga mahalagang papel. Ang mga namumuhunan ay dapat maunawaan ang mga mahalagang papel na nagpapakita ng mas mataas na mga panganib.
Bagaman ang lahat ng mga pamumuhunan ay naglalagay ng ilang mga panganib, ang mga sumusunod na merkado ng ETF ay medyo ligtas na opsyon para sa mga namumuhunan:
- iShares Maikling Treasury Bond ETF (SHV) iShares Maikling Maturity Bond ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Buwan T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Maikling Tagal ng ETF (GSY)
Basahin upang malaman ang higit pa tungkol sa mga pamumuhunan na ito. Ang impormasyong ibinigay dito ay na-update hanggang Hulyo 25, 2019.
Mga Key Takeaways
- Ang mga merkado ng pera ETF ay isang kinakailangang bahagi ng maraming portfolio ng mga namumuhunan dahil nagbibigay sila ng kaligtasan at pangangalaga ng kapital sa isang magulong merkado. Ang mga ETF na ito ay namumuhunan sa karamihan ng kanilang mga pondo sa mga katumbas na cash at mga seguridad na may napaka-panandaliang pagkahinog, habang ang iba ay namuhunan ng ilan sa kanilang mga pag-aari sa mga pangmatagalang seguridad. Apat na ETF na nagbibigay ng ligtas na pagpipilian ay ang iShares Maikling Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Buwan T-Bill ETF, at Invesco Ultra Maikling Tagal ng ETF.
iShares Maikling Treasury Bond ETF
Ang iShares Short Treasury Bond ETF ay nakikipagkalakalan sa Nasdaq at namuhunan sa pinakamaikling pagtatapos ng curve ng ani sa pamamagitan ng pagtuon sa mga bono ng Treasury ng US na may pagitan ng isang buwan hanggang isang taon hanggang sa pagkahinog. Ang pondo ay tumatagal ng napakaliit na panganib sa kredito o panganib sa rate ng interes at, samakatuwid, sa pangkalahatan, naghahatid ng napakababang pagbalik. Ang average na taunang rate ng pagbabalik ng ETF mula noong ito ay umpisa noong 2007 ay 0.99%. Ngunit ito ay isang ligtas na pondo kung saan iparada ang mga ari-arian sa panahon ng magulong merkado.
Ang pondo ay may 48 na paghawak, na namuhunan ng halos 71% ng $ 24.6 bilyong net assets sa mga security ng US Treasury. Ang natitirang 29% ay namuhunan sa cash at / o derivatives. Ang lahat ng mga pamumuhunan sa bono ng pondo ay may pinakamataas na rating ng bono ng AAA. Ang ETF ay may isang mababang ratio ng gastos na 0.15%.
Noong Hulyo 2016, sinimulan ng ETF ang pagsubaybay sa ICE US Treasury Short Bond Index. Ito ay bahagyang underperforming benchmark nito na may isang isang taon na pagbabalik ng 2.35% kumpara sa 2.49% para sa index.
iShares Maikling Maturity Bond ETF
Ang iShares Short Maturity Bond ETF ay namumuhunan sa karamihan ng mga ari-arian nito sa grade-investment, nakapirme na kita na mga security na may average na tagal na sa pangkalahatan ay mas mababa sa isang taon. Ang pondo ay aktibong pinamamahalaan, na nangangahulugang hindi ito pagtatangka upang tumugma sa pagganap ng isang index.
Sa $ 6.5 bilyon na net assets, ang 7.41% nito ay nasa cash at 17.96% ay nasa mga security-back security. Humigit-kumulang 34% ng mga bono ng pondo ay tumatanggap ng mga rating ng AAA, tungkol sa 10% ang tumatanggap ng mga rating ng AA at tungkol sa 22% garner A rating. Ang natitirang mga bono ay tumatanggap ng mga rating ng BBB.
Ang nangungunang limang mga paghawak sa ETF ay:
- BCF Treasury FundTreasury TandaanMga Kompanya ng Komunikasyon na Tumatakbo sa LLCCVS Health Corp.Abbvie
Ang ETF na ito ay may isang ratio ng gastos na 0.25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 Buwan T-Bill ETF
Ang SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Buwan T-Bill ETF ay naghahanap upang subaybayan ang pagganap ng Bloomberg Barclays 1-3 Buwan ng US Treasury Bill Index, at ipinagpalit sa NYSE Arca Exchange. Ang pondo ay namumuhunan sa pinakamaikling pagtatapos ng curve ng ani at nakatuon sa zero-coupon US Treasury securities na may natitirang pagkahinog sa pagitan ng isa at tatlong buwan. Ito ay tumatagal ng napakaliit na kredito o rate ng panganib at, samakatuwid, ay naghahanap upang maihatid ang ligtas na pagbabalik. Dahil sa maikling tagal ng pamumuhunan sa portfolio nito, ang ETF ay muling nabalanse sa pagtatapos ng buwan.
Hindi dapat asahan ng mga namumuhunan ang mataas na ani mula sa SPDR Barclays 1-3 Buwan T-Bill ETF. Mula nang ito ay umpisa noong 2007, ang pondo ay nakabuo ng isang average na taunang pagbabalik ng 0.64%. Gayunpaman, ang pondo ay maaaring isang makatwirang pagpipilian sa pamumuhunan sa panahon ng pabagu-bago ng mga merkado. Tandaan na kahit na ang napaka-matagalang mga pamumuhunan ay nagdadala ng mga panganib sa merkado, lalo na kung ang mga panandaliang rate ng interes ay pabagu-bago.
Ang pondo ay may $ 9.2 bilyon sa net assets, na may higit sa $ 29 milyon na namuhunan sa cash. Ang ratio ng gastos ng pondo ng 0.14%.
Invesco Ultra Maikling Tagal ng ETF
Ang Invesco Ultra Maikling Tagal ng ETF ay nagtangkang i-maximize ang kasalukuyang kita, mapanatili ang kabisera, at mapanatili ang pagkatubig para sa mga namumuhunan. Ang pondo ay aktibong pinamamahalaan at naglalayong mapalaki ang Bloomberg Barclays 1 hanggang 3 Buwan ng US Treasury Bill Index at ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill Index. Nakatanggap ito ng isang average na rating ng apat na mga bituin mula sa Morningstar mula sa 151 na pondo.
Ang ETF na ito ay may hawak ng mga seguridad na may average na mga tagal ng mas mababa sa isang taon, kabilang ang mga kayamanan ng US, mga bono sa korporasyon, at hanggang sa 10% sa mga bono na may mataas na ani. Ang bahagi ng mataas na ani ay maaaring mapalakas ang mga pagbabalik ngunit maaari ring bahagyang madagdagan ang panganib ng pondo. Ngunit ang panandaliang tagal ng mga hawak na mataas na ani ay maaaring mapawi ang peligro nito.
Ang bahagyang riskier portfolio ng pondo ay nakabuo nang bahagya sa itaas-average na nagbabalik na may kaugnayan sa iba pang mga pondo sa merkado ng pera sa ETF. Ang isang-taong pagbabalik ng 3.12%, tatlong-taong pagbabalik ng 2.36%, at limang-taong pagbabalik ng 1.81%. Ang pondo ay mayroong $ 2.5 bilyon sa net assets at isang ratio ng gastos na 0.25%, na mas mataas kaysa sa average na pondo sa merkado ng pera.
