Ang mga namumuhunan na naghahanap ng pagpapanatili ng kapital ay madalas na nakatuon sa mga paglalaan ng portfolio sa mga pagpipilian sa minimal-panganib na pamumuhunan, kabilang ang cash, market market, sertipiko ng deposito, at mga bono.
Sa ilalim ng kategorya ng bono, ang mga panandaliang bono ay nahuhulog sa mas ligtas na spectrum ng peligro sa peligro ng utang dahil sa kanilang maikling tagal at kasunod na katayuan ng cash-cash. Ang isang mas maikling tagal o petsa ng kapanahunan ay humahantong sa mas kaunting panganib sa kredito at mas kaunting panganib sa rate ng interes.
Para sa mga konserbatibong namumuhunan, ang mga panandaliang bono ay kaakit-akit dahil epektibong mabawasan ang pagkasumpong. Ang mga pondo ng mutual sa kategoryang panandaliang short-tagal ay nagbibigay ng pag-iiba-iba sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga de-kalidad na paghawak ng bono sa iba't ibang uri ng mga nagbigay, industriya, at rehiyon.
1. Ang Vanguard Short-Term Investment-grade Fund (VFSTX)
- Average na kabuuang pagbalik: 2.89% 30-Day na Pag-ani: 2.28% ratio ng Gastos: 0.2%
Nag-aalok ang pondo ng pag-iba-iba sa mga tuntunin ng pagkakalantad sa rehiyon, kalidad ng kredito, at uri ng nagbigay ng bond. Itinatag noong 1982, ang Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund ay naglalayong magbigay ng mga mamumuhunan ng kasalukuyang kita at nakatuon sa pagpapanatili ng kaunting pagkasumpungin sa presyo.
Ang mga tagapamahala ng pondo ay namumuhunan ng malaking halaga ng mga ari-arian ng pondo sa mataas na kalidad na mga security na may mataas na kalidad, na hindi bababa sa 80% sa mga maiikling at mga inter-term-term na mga isyu sa utang. Ang mutual na pondo ay namuhunan ng 24.2% ng mga ari-arian nito sa komersyal na mortgage o security-backed securities at 7.7% sa Treasury o ahensya ng ahensya noong Hulyo 31, 2019.
Ang pondo ay kasalukuyang namamahala ng $ 60.5 bilyon sa mga asset ng mamumuhunan sa higit sa 1, 900 na paghawak. Hanggang Hulyo 2019, nakabuo ito ng isang 10-taong average na taunang kabuuang taunang pagbabalik ng 2.89%. Ang pondo ay may isang gastos na gastos ng 0.2%, na mas mababa sa average na kategorya ng 0.74%.
Ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng pagbabahagi nang walang naka-upa na pag-load ng benta, at walang singil na sinusuri kapag ang mga pagbabahagi ay natubos. Ang ani ng 30-araw na Securities and Exchange Commission (SEC) na pondo ay 2.28% noong Agosto 19, 2019. Nangangailangan ito ng isang minimum na paunang puhunan ng $ 3, 000. Magagamit ang mga pagbabahagi ng admiral na may isang pamumuhunan na $ 50, 000 o higit pa, at ang halaga ng kanilang gastos ay 0.1% lamang.
2. Ang DFA Short-Term Extended Marka ng portfolio (DFEQX)
- Average Kabuuan ng Pagbabalik: 2.63% 30-Day na Pag-ani: 1.44% Ratio ng Gastos: 0.22%
Ang DFA Short-Term Extended Quality Portfolio ay itinatag noong Marso 2009 at naglalayong magbigay ng mga namumuhunan ng pinakamataas na kabuuang pagbabalik sa loob ng lupain ng mga security sec. Ang mga tagapamahala ng pondo ay namuhunan ng isang minimum na 80% ng portfolio sa mga naayos na kita na pinaniniwalaan na kalidad ng pamumuhunan. Hanggang sa 25% ng mga ari-arian ng pondo ay maaaring mamuhunan sa mga bono, panukalang batas, at mga tala na inisyu ng Treasury ng Estados Unidos, ahensya ng gobyerno, o mga instrumento ng pederal.
Ang average na kapanahunan ng mga bono na pinagbabatayan ng pondo ay 1.86 taon noong Hulyo 31, 2019. Ang average na epektibong tagal ay 1.80 taon. Ang pondo ay lumipat sa mas maiikling pagkahinog noong 2019, malamang bilang tugon sa pagtanggi sa mga rate ng interes. Ang mas mababang pagkahinog ay karaniwang humahantong sa mas mababang mga ani, at ang 30-araw na ani ng SEC ay bumaba sa 1.44%.
Ang mutual fund ay pinamamahalaan ang $ 6.3 bilyon sa mga assets ng mamumuhunan. Bumuo ito ng isang sampung taong average na taunang pagbabalik ng 2.63% hanggang sa Hulyo 2019. Ang pondo ng kapwa ay may isang ratio ng gastos na 0.22%, na bumaba sa ibaba ng kategorya, at ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng mga namamahagi nang walang paitaas o ipinagpaliban na singil sa pagbebenta.
3. Ang iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)
- Average Kabuuan ng Pagbabalik: 2.30% 30-Day na Pag-ani: 2.40% Ratio ng Gastos: 0.06%
Ang iShares Short-Term Corporate Bond ETF ay nagsimula noong Enero ng 2007, na nagbibigay ito ng isang malaking presyo at kasaysayan ng pagganap para sa isang ETF. Ang layunin ng pondo ay upang subaybayan ang isang indeks ng mga panandaliang mga bono na pang-stock na grade-investment ng US na pangmatagalan Ang pondo ay hindi kasama ang mga bono ng gobyerno, kaya mayroon itong mas mataas na ani at bahagyang mas mataas na pagkasumpungin.
Ang pondo ay mayroong $ 12.8 bilyon sa mga ari-arian at isang average na pang-araw-araw na dami ng 1.45 milyong namamahagi na ipinagpalit noong Agosto 20, 2019. Ang laki ng merkado para sa pondo ay tinitiyak ang mga maliliit na pagkalat, na isang mahalagang kadahilanan para sa mga bond na ETF.
Sa loob ng sampung taon na nagtatapos sa Hulyo ng 2019, ang average na kabuuang pagbabalik ay 2.30% bawat taon. Ang 30-araw na ani ng SEC ay isang malaking 2.40% noong Agosto 20, sa bahagi salamat sa mababang bayad na 0.06% lamang. Ang pondong ito ay walang mga naglo-load na benta o minimum na mga kinakailangan sa pamumuhunan.
4. Ang Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)
- Average Kabuuan ng Pagbabalik: 1.98% 30-Day na Pag-ani: 1.98% Ratio ng Gastos: 0.45%
Ang Fidelity Short-Term Bond Fund ay may petsa ng pagsisimula ng Marso 1986, at ang pondo ay naglalayong makakuha ng isang mataas na antas ng kasalukuyang kita para sa mga namumuhunan. Sa pag-iingat ng kapital, ang mga tagapamahala ng pondo ay namumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng portfolio sa mga security-grade security securities o muling pagbabayad.
Kasama sa mix ng pamumuhunan ang mga domestic at dayuhan na nagbigay, na may 49.84% na namuhunan sa mga corporate issuers, 24.01% sa US Treasury bond, at 15.64% sa mga security-back securities (ABS). Ang pondo ay naipon ang $ 5.71 bilyon sa mga ari-arian hanggang sa Hunyo 30, 2019.
Ang mutual fund ay nabuo ng isang average taunang kabuuang pagbabalik ng 1.98% sa nakaraang sampung taon. Nagkataon, ang pondo ay nagkaroon din ng 30-araw na ani ng 1.98% noong Hulyo 31, 2019. Ang kapwa pondo ay may isang ratio ng gastos na 0.45%, alinsunod sa nakararami ng mga short-term na mga pondo ng mutual na pondo. Ang pondo ay hindi sisingilin ng isang paitaas o ipinagpaliban na pag-load ng benta, at walang minimum na kinakailangan sa pamumuhunan.
5. Ang Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)
- Average Kabuuan ng Pagbabalik: N / A30-Day na Pag-ani: 1.84% Ratio ng Gastos: 0.06%
Ang Schwab Short-Term Bond Index Fund ay naglalayong magbigay ng mga mamumuhunan ng mataas na kasalukuyang kita. Sinusubaybayan ng mutual fund na ito ang pagganap ng Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Year Index sa pamamagitan ng pamumuhunan ng isang malaking halaga ng portfolio assets sa mga instrumento ng utang na matatagpuan sa benchmark. Ang mga tagapamahala ng pondo ay nakatuon sa mga instrumento ng utang na pang-pamumuhunan sa mga nakapirming, variable, at lumulutang na kategorya ng rate ng interes na may iba't ibang mga pagkahinog.
Ang pondo ay isang bagong karagdagan sa isang petsa ng pag-uumpisa noong Pebrero 23, 2017. Gayunpaman, ang pinagbabatayan na mga seguridad at diskarte na ginagamit sa pondo na ito ay ginagawang isang matatag na pagpipilian para sa naayos na bahagi ng kita ng anumang portfolio.
Mga Key Takeaways
- Ang isang mas mataas na 10-taong average taunang kabuuang pagbabalik ay madalas na nagpapahiwatig ng mas mahusay na pamamahala. Nagbibigay ng isang mahusay na gabay sa pagganap sa hinaharap dahil ang mga panandaliang presyo ng bono ay medyo matatag at mahirap mahulaan. Ang mga ani ng karaniwang ay nangangahulugang mas mataas na panganib sa kredito o mas mataas na panganib sa rate ng interes. at ang mga pagkalat ay mahalaga dahil ang mga panandaliang bono ay medyo mababa ang pagbabalik.
Ang SWSBX ay nakaipon ng $ 858 milyon sa mga ari-arian noong Hulyo 31, 2019. Ang ratio ng gastos sa 0.06% ay mababa, dahil inaasahan ng isa mula sa isang pondo ng index. Ang 30-araw na ani ay 1.84% lamang, karamihan dahil ang 66% ng pondo ay namuhunan sa mga mababang bono ng gobyerno at ahensya. Ang mga namumuhunan ay hindi sisingilin ng isang pag-load ng benta sa oras ng pagbili o pagtubos, at walang minimum na kinakailangan sa pamumuhunan.
