Ang paghahanap ng mga stock na may malaking potensyal na baligtad ay nagiging mahirap habang ang edad ng merkado ng toro. Ngunit sinabi ng Goldman Sachs Group Inc. na maraming at nakilala ang 30 mga nabili na-ranggo na mga kumpanya na may "micro driven, idiosyncratic return." Sa ngayon, ang mga stock sa loob ng S&P 500 Index (SPX) ay nasa kasaysayan ng mataas na antas ng ugnayan sa malawak na puwersa ng pamilihan tulad ng mga pag-igting sa kalakalan at mga pagpapasya sa rate ng Federal Reserve. Sinasabi ni Goldman na "ito ay nagpapahirap sa kapaligiran para sa mga mamimili ng stock." Upang mapagtagumpayan ang hamon na iyon, ang Goldman ay bumuo ng isang pamamaraan upang makahanap ng mga stock na may potensyal na mas mataas, kabilang ang mga pitong ito, na may mga nakuha na ipinahiwatig ng kanilang mga target na presyo: DISH Network Corp. (DISH) + 80% upang ma-target; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; (Has) + 27%; Centene Corp. (CNC) + 25%; at AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Iba-iba ang listahan ng Goldman. Ang DISH Network ay isang tagapagbigay ng telebisyon, ang MGM Resorts ay isang operator ng hotel at casino, at gumagawa ng mga laruan ang Hasbro. Ang AbbVie at Mylan ay mga kumpanya ng parmasyutiko, ang Centene ay isang pinamamahalaang kumpanya ng pangangalaga, at ang Amerisource Bergen ay isang distributor ng mga gamot at iba pang mga produkto ng pangangalaga sa kalusugan.
Naghahanap ng Pagkakalat
Ayon kay Goldman, "Ang pagbabalik ng S&P 500 ay naging mas macro-driven sa panahon ng kamakailang kahinaan ng merkado. Gayunpaman, ang aming mga marka ng pagpapakalat ay nagmumungkahi na ang mga pagkakataon sa pagpili ng stock ay mananatiling mayaman sa Consumer Discretionary at Health Care." Tulad ng inilarawan sa kanilang ulat sa Abril 12, "US Macroscope: Kung saan makakahanap ng mga pagkakataon sa pagkuha ng stock sa isang correlated market, " napag-alaman ni Goldman na "Ang mga stock na may mataas na mga pagkakalat ng marka ay mas malamang na magkaroon ng pagtaas ng mga tugon sa mga idiosyncratic na balita at ipakita ang pinakamahusay na henerasyon ng alpha mga pagkakataon."
Isinasaalang-alang ng puntos ng pagpapakalat ang dalawang hakbang: una, ang porsyento ng mga pagbabalik ng stock sa nakaraang anim na buwan na hinimok ng mga kadahilanan ng micro, sa halip na ang paggalaw ng pangkalahatang merkado (kilala rin bilang beta), at pangalawa, ang forecast ng Goldman ang pagkasumpungin o panganib na nauugnay sa mga micro factor. Tungkol sa unang panukala, ang median na S&P 500 stock ay may 58% ng anim na buwang trailing return na hinimok ng mga micro factor, samantalang ang pitong stock na nakalista sa itaas ay mula sa 55% (AbbVie) hanggang 89% (Hasbro), kasama ang iba pang limang sa pagitan ng 72% at 78%.
Ang pagpapakalat ng marka ng Goldman para sa median na S&P 500 stock ay 1.1, habang ang mga para sa pitong naka-highlight na stock saklaw mula sa 2.0 (Hasbro) hanggang 4.8 (Centene). Ang iba pang limang stock ay nasa pagitan ng 2.5 at 3.4 sa panukalang ito.
Mga mababang Halaga
Kabilang sa pitong naka-highlight na stock, sina Mylan at AbbVie ay nakatayo para sa partikular na mababang pagpapahalaga. Ang kanilang pasulong na ratios ng P / E, batay sa mga pagtatantya ng Goldman, ay 7x lamang at 12x sa susunod na labindalawang buwan (NTM) na inaasahang kita, ayon sa pagkakabanggit. Sa paghahambing, ang pasulong na P / E para sa buong S&P 500 ay 17x, bawat Goldman, at 16.4x bawat Yardeni Research Inc. Ang pasulong na P / E para sa sektor ng pangangalaga sa kalusugan ng S&P 500 ay 15.2x, ayon kay Yardeni.
Ang AbbVie ay nakakaranas ng malakas na paglaki sa mga benta, kita, at dibidendo. Ang stock din ay naging paborito ng mga namumuhunan sa institusyonal, na nag-iipon ng mga pagbabahagi. Ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan ay tumawag sa unang quarter ng EPS na hanggang 39.8% taon-sa-taong-taon, at buong taon 2018 EPS na aabot sa 34.5%, bawat Yahoo Finance. (Para sa higit pa, tingnan din: Ang AbbVie Stock Ay Nagpapahiwatig na Isang Ilipat sa Baligtaran ay Malapit .)
Para sa Mylan, ang mga pagtatantya ng paglago ng EPS ay 6.5% para sa unang quarter at 18.0% para sa buong taon, din sa bawat Yahoo Finance. Ang kilalang produkto ng Mylan ay ang EpiPen, isang emerhensiyang paggamot para sa matinding reaksiyong alerdyi. Ang produktong ito ay nagkakahalaga ng halos $ 1 bilyon na kita hanggang sa 2015, bawat mga pagtatantya na iniulat ng CNBC. Gayunpaman, ang kumpanya ay nasa ilalim ng matinding pagpuna para sa pagtaas ng presyo ng listahan ng tingian ng Estados Unidos sa higit sa $ 600 bawat dalawang pack, kahit na ang bawat aparato ay naglalaman lamang ng $ 1 na halaga ng gamot, bawat CNBC.
Ang aparato ng paghahatid mismo ay maaaring magawa nang hindi hihigit sa $ 30, ayon sa Review ng MIT Technology. Bukod dito, ang Mga Ulat sa Consumer ay nakilala ang isang alternatibo na nagkakahalaga lamang ng $ 10 bawat dalawang-pack. Bilang tugon sa pagsigaw, ipinakilala ni Mylan ang isang pangkaraniwang bersyon sa halos kalahati ng presyo ng branded na EpiPen. Noong 2017, ang kumpanya ay nagbabayad ng $ 465 milyon upang malutas ang isang pederal na pagsisiyasat na sa una ay humingi ng $ 1.27 bilyon na pagbabayad para sa mga overcharge sa aparato, iniulat ni Bloomberg.
Mga Bargains sa Tech
Ang parehong ulat ng Goldman ay nakatuon din sa kung paano ang kamakailan na mga tren ng Facebook ay tumimbang sa iba pang mga stock ng tech, at kung paano ito malamang na isang pansamantalang anomalya na lumikha ng ilang mga bargains sa sektor na iyon. Ang artikulo ng Investopedia sa paksang iyon ay nag-aalok din ng mas detalyado sa mga natuklasan ni Goldman tungkol sa kamakailang spike sa mga ugnayan sa mga S&P 500 stock. (Para sa higit pa, tingnan din: 10 Techs Pulled Down By Facebook Now Poised to Rise .)
