Ang traded-pondo ng Exchange (ETF) ay naging isang pangunahing bahagi ng tanawin ng pamumuhunan at ang kanilang kasikatan ay patuloy na lumalaki. Ang kakayahang bumili at magbenta ng mga ETF sa buong araw ng pangangalakal, ang mababang gastos ng maraming mga index ETF, at ang kanilang transparency ay nagawa sa kanila ang produktong pamumuhunan na pinili para sa maraming mga indibidwal na namumuhunan at tagapayo sa pananalapi.
Mga ETF bilang 401 (k) Mga Picks
Nag-aalok ang mga ETF ng maraming pakinabang para sa mga namumuhunan. Gayunpaman, ang ilan sa mga pakinabang na ito ay hindi nauugnay sa isang 401 (k) setting.
Ang kakayahang i-trade ang mga ito sa panahon ng trading ay hindi malamang na mag-apela sa mga employer na hindi nais ang kanilang mga empleyado na nakaupo sa kanilang mga computer na nanonood o nagbebenta ng kanilang mga hawak sa araw.
Nakasalalay sa platform, ang pagpipilian upang makipagkalakalan ng real-time na maaaring o hindi magagamit upang planuhin ang mga kalahok, dahil maraming mga 401 (k) ang mga tagapagkaloob ay magbubuklod ng mga kalakalan sa pagtatapos ng araw ng negosyo.
Sa anumang kaso, ang mga plano sa pagreretiro ay hindi talagang idinisenyo para sa pangangalakal sa araw. Ang mga ito ay dapat na maging pang-matagalang pamumuhunan.
Maraming mga ETF ang nag-aalok ng kahusayan sa buwis dahil sa kanilang istraktura. Hindi ito isang nauugnay na tampok sa isang plano sa pagreretiro na ipinagpaliban ng buwis tulad ng isang 401 (k).
Ang mga ETF ay, pagkatapos ng lahat, mga pondo sa isa't isa. Kung ang iyong mga pagpipilian ay may kasamang isang ETF, o anumang pondo ng magkasama, na sa palagay mo ay isang mahusay na pumili para sa iyong portfolio, walang dahilan na hindi ito pipiliin.
Lahat ng mga Produkto ng ETF 401 (k)
Sa ngayon, ang mga ETF ay hindi nakagawa ng mga malalaking papasok sa merkado na 401 (k). Inilunsad ng Robo-advisor Betterment ang isang 401 (k) produkto. Ito ay gumagamit ng lahat ng mga portfolio ng ETF na inaalok sa pangunahing serbisyo bilang pinamamahalaang mga account para sa mga kalahok na 401 (k). Nangako ang kumpanya ng isang nangungunang gastos sa 60 na mga batayang puntos para sa pangangasiwa at 10 mga batayan na puntos para sa mga gastos sa ETF. Ang bayad na ito ay tatanggi sa 10 mga batayan na puntos para sa mga plano na may $ 1 bilyon o higit pa sa mga assets.
Habang ang pamamaraang ito ay maaaring makakuha ng ilang mga traksyon sa merkado, nang buo, ang hype na nakapalibot sa mga ETF sa 401 (k) na mga plano ay naging lamang, hype. Inilunsad ni Charles Schwab Corp ang isang lahat ng produkto ng ETF 401 (k) at ang mga resulta hanggang ngayon ay napagpasyahan na halo-halong.
Mga Pondo ng Indibidwal na Indibidwal
Karaniwan, ang mga simpleng pondo ng vanilla index na kapwa ay nag-aalok ng mababang gastos at estilo ng kadalisayan ng mga produktong ETF index. Halimbawa, ang Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTI) ay may isang ultra-mababang gastos sa gastos na 0.05%. Ang bersyon ng mutual na pondo ng Vanguard Kabuuang Index ng Market Market ay mayroon ding ratio ng gastos na 0.05%.
Sa kaso ng Vanguard, ang mga ETF ay simpleng isang karagdagang klase ng pagbabahagi ng kanilang mga pondo sa kapwa. Habang totoo na mayroong digmaan sa presyo ng ETF sa ilang mga tagapagbigay ng serbisyo, mahalaga lamang ito kung ang mga pagbebenta ng mga ETF ay ang iyong kumpanya ay nag-aalok ng mga kalahok sa plano.
Ang pagiging kumplikado at Pagbubunyag ng Gastos
Ang paggamit ng mga ETF ay gumagawa ng isyu ng pagsisiwalat ng gastos na mas mahirap sa mga sponsor ng plano dahil sa istraktura ng maraming mga ETF.
Ang isang isyu ay ang mga kumalat na bid-ask na maaaring mag-iba sa araw ng pangangalakal. Habang hindi bahagi ng istraktura ng gastos ng ETF, ito ay kumakatawan sa isang gastos sa mga kalahok.
Ang isyu ng intra-day trading ay maaari ring maging problemado. Maaari itong magreresulta sa iba't ibang mga halaga ng pagtatapos ng araw para sa parehong hawak sa mga kalahok.
Ang katotohanan ay ang mga kalahok ay nakikipag-usap sa bawat isa at ang anumang sitwasyon na tulad nito ay nakasalalay sa ibabaw. Ito ay isang sakit ng ulo lamang na planong hindi kailangan ng mga sponsor.
Fractional Shares
Ang mga trade ng ETF bilang buong pagbabahagi sa iba't ibang palitan. Ang maliliit na pamumuhunan ay pamantayan sa isang 401 (k) plano at tiyak na magreresulta sa fractional na pagbabahagi ng ETF. Habang ang teknolohiya sa pag-iingat ay may o magbabago upang hawakan ito sa ilang mga punto, malamang isang dagdag na gastos dito sa isang lugar. Ang mga pagbabahagi ng fractional ay pamantayan sa mga pondo ng magkasama.
Mga ETF kumpara sa Aktibong Pamamahala ng Mga Pondo
Kabilang sa mga pangangatwiran na nabasa ko sa pabor ng lahat ng mga plano ng all-ETF ay ang mga index na ETF ay hindi gaanong mas mura kaysa sa aktibong pinamamahalaan na mga pondo sa isa't isa.
Maaaring totoo ito ngunit hindi talagang nauugnay sa mga account sa pagreretiro. Maraming mga mahusay na murang 401 (k) ang mga plano na nag-aalok ng isang halo ng mga pondo ng index at aktibong pinamamahalaan na pondo.
Mga Pamamahala sa Account ng ETF
Ang lugar kung saan maaaring gumana ang mga ETF sa pinakamahusay na isang 401 (k) na plano ay nasa lugar ng mga pinamamahalaang account. Maaaring ihandog ang mga ito sa halip na pondo ng target na petsa na kasalukuyang staple pinamamahalaang account na nag-aalok ngayon.
Gayunpaman, hanggang sa sponsor ng plano upang ma-vet ang mga account na ito at matiyak na naaangkop sila sa kanilang mga kalahok. Nais din nilang matiyak na maaari silang magamit bilang kwalipikadong default na alternatibong pamumuhunan.
