Ang isang pagkalugi sa klase ng asset ay nagbibigay ng porsyento ng mga klase ng pangunahing asset na matatagpuan sa loob ng isang kapwa pondo, pondo na ipinagpalit ng palitan, o ibang portfolio. Ang mga klase ng Asset ay karaniwang tumutukoy sa malawak na mga kategorya tulad ng mga pagkakapantay-pantay, naayos na kita, at mga bilihin. Kadalasan, ang mga klase ng sub-asset ay maaaring maiulat sa puro na mga portfolio o para sa mas maraming butil na detalye.
Paghiwa-hiwalay na Class Breakdown ng Class
Ang isang pagkasira ng klase ng asset ay kumakatawan sa pamamahagi ng mga assets sa isang portfolio. Ang mga breakdown ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa halaga ng merkado ng mga hawak na partikular na klase ng asset sa pamamagitan ng kabuuang mga ari-arian ng pondo. Ang mga kumpletong breakdown ng klase ng asset ay karaniwang ibinibigay upang matulungan ang isang mamumuhunan na maunawaan ang layunin ng pamumuhunan at diskarte sa pamamahala ng peligro ng pondo.
Panganib
Ang pamumuhunan sa pamamagitan ng klase ng asset ay isang pangunahing paraan para sa mga namumuhunan at propesyonal na mga tagapamahala ng portfolio upang pamahalaan ang panganib. Ang mga klase ng Asset ay maaaring magsama ng cash, nakapirming kita, equities, commodities, at real estate. Ang bawat isa ay may mga katangiang peligro at mga pagkakataon sa pagbabalik. Ang mga pamumuhunan sa cash ay ang pinaka-konserbatibo at maaaring isama ang mga mataas na account sa pag-iipon ng ani at mga pondo sa pamilihan ng pera. Ang mga permanenteng pamumuhunan at equity equity ay karaniwang mga klase ng asset na ginagamit para sa mga pangunahing paghawak. Parehong may maraming mga pagpipilian sa pamumuhunan na may nakapirming kita na ginagamit para sa mas maraming mga konserbatibong pamumuhunan at pantay na ginagamit para sa mas agresibong paglalaan.
Mga Klase sa Sub-Asset
Ang mga pagsira sa klase ng sub-asset ay madalas ding ginagamit sa nararapat na pag-uulat ng pondo ng sipag at maaaring magbigay ng katulad na suporta para sa mga namumuhunan. Maaaring gamitin ang mga pagsira sa klase ng sub-asset kapag ang isang pondo ay lubos na puro sa isang klase ng asset.
Ang mga nakapirming sub-asset na mga breakdown ng klase ng kita ay maaaring magsama ng isang malawak na hanay ng mga kategorya tulad ng mga pautang, mga bono ng gobyerno, mga bono ng korporasyon, at mga bono sa munisipalidad. Ang mga klase ng Equity sub-asset ay maaaring magsama ng mga natatanging kategorya tulad ng mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REITs) at master ang limitadong pakikipagsosyo (MLP). Maaari rin nilang isama ang mga breakdown ng market capitalization tulad ng maliit na cap, mid-cap, at mga malalaking cap o pamumuhunan tulad ng paglago ng stock at halaga ng stock. Ang pamumuhunan sa pandaigdigang pamumuhunan ay maaaring magdagdag ng isang karagdagang bahagi ng klase ng sub-asset para sa mga pamumuhunan.
Paglalaan ng Asset at Mga Balanse Fund
Ang pagwawasak ng klase ng asset ay madalas na ginagamit sa marketing ng pondo sa mga namumuhunan dahil ito ay isang simpleng paraan upang maipakita ang tinatayang profile ng peligro ng isang pondo. Ang mga pondo ng paglalaan ng Asset ay sa pangkalahatan ay nag-iiba sa pamamagitan ng paghahalo ng asset, na madalas na ipinagbibili bilang mga konserbatibo, katamtaman o agresibong pondo. Ang mas mataas na pagkakalantad sa equity ay karaniwang matatagpuan sa mas agresibong pondo ng paglago. Ang katamtamang pondo ay may posibilidad na magkaroon ng isang balanseng diskarte sa paglalaan ng asset na pantay na timbang sa pagitan ng equity at nakapirming kita. Sa pangkalahatan, nagmumungkahi ang teorya ng modernong portfolio na ang paglalaan ng asset ay maaaring maging isang pangunahing determinado para sa kabuuang mga potensyal na pagbabalik at mga katangian ng peligro.
Ang 60/40 na pondo ay isang tanyag na pagpipilian para sa mga namumuhunan na naghahanap ng balanseng mga pagpipilian sa pondo ng paglalaan ng asset. Ang BlackRock 60/40 Target ng Allocation Fund ay nagbibigay ng isang halimbawa para sa mga namumuhunan. Ang Pondong ito ay gumagamit ng isang diskarte ng pondo-ng-pondo upang magbigay ng isang 60/40 pagkalugi sa klase ng asset sa pagitan ng equity at nakapirming kita. Ang mga hawak na pondo ng indibidwal ay ginagamit upang magbigay ng pagkakalantad sa iba't ibang mga klase ng sub-asset, kabilang ang mga stock ng US, binuo na stock ng merkado, internasyonal na stock at 7- hanggang 10-taong Treasury bond. Ang iba pang mga pondo ng paglalaan ng asset mula sa BlackRock ay may kasamang 40/60 Target ng Allocation Fund, 80/20 Target na Allocation Fund, at ang 20/80 Target Allocation Fund.
