Talaan ng nilalaman
- Ano ang Pagpapautang sa Utang?
- Mga Bentahe ng Pagpapautang sa Utang
- Mga Kakulangan sa Pagpapautang sa Utang
- Ano ang Equity Financing?
- Mga Bentahe ng Equity Financing
- Mga Kakulangan ng Financing Financing
- Ano ang Mezzanine Capital?
- Mga kalamangan ng Mezzanine Capital
- Mga Kakulangan ng Mezzanine Capital
- Ang Financing Sheet Financing
- Pagpopondo mula sa Pamilya at Kaibigan
- Ang Bottom Line
Maliban kung ang iyong negosyo ay may balanse ng Apple, sa kalaunan ay marahil kakailanganin mo ng pag-access sa kapital sa pamamagitan ng financing. Sa katunayan, kahit na maraming mga kumpanya ng malalakas na regular na humihiling sa mga pagbubuhos ng kapital upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon. Para sa mga maliliit na negosyo, ang paghahanap ng tamang modelo ng pagpopondo ay mahalaga. Kumuha ng pera mula sa maling mapagkukunan at maaari kang mawalan ng bahagi ng iyong kumpanya o makita ang iyong sarili na naka-lock sa mga termino ng pagbabayad na makakasama sa iyong paglaki ng maraming taon sa hinaharap.
Ano ang Pagpapautang sa Utang?
Ang pagpapautang sa utang para sa iyong negosyo ay isang bagay na malamang na naiintindihan mo kaysa sa iniisip mo. Mayroon ka bang isang pautang o utang sa sasakyan? Parehong ito ay mga anyo ng financing sa utang. Para sa iyong negosyo, gumagana ito sa parehong paraan. Ang pagpopondo sa utang ay nagmula sa isang bangko o iba pang institusyong pagpapahiram. Bagaman posible para sa mga pribadong mamumuhunan na mag-alok sa iyo, hindi ito ang pamantayan.
Narito kung paano ito gumagana. Kapag nagpasya ka na kailangan mo ng pautang, magtungo ka sa bangko at kumpletuhin ang isang aplikasyon. Kung ang iyong negosyo ay nasa pinakaunang yugto ng pag-unlad, susuriin ng bangko ang iyong personal na kredito.
Para sa mga negosyo na may isang mas kumplikadong istruktura ng korporasyon, o mayroon nang matagal na panahon, susuriin ng mga bangko ang iba pang mga mapagkukunan. Ang isa sa pinakamahalaga ay ang file ng Dun & Bradstreet (D&B). Ang&B ay ang kilalang kumpanya para sa pag-iipon ng kasaysayan ng kredito sa mga negosyo. Kasabay ng iyong kasaysayan ng credit ng negosyo, nais ng bangko na suriin ang iyong mga libro at malamang na makumpleto ang iba pang nararapat na kasipagan.
Bago mag-aplay, siguraduhin na ang lahat ng mga tala sa negosyo ay kumpleto at maayos. Kung aprubahan ng bangko ang iyong kahilingan sa pautang, magtatakda ito ng mga termino ng pagbabayad, kasama ang interes.
Kung ang proseso ay tunog tulad ng proseso na maraming beses kang dumaan upang makatanggap ng isang pautang sa bangko, tama ka.
Mga Bentahe ng Pagpapautang sa Utang
Mayroong maraming mga pakinabang sa pagpopondo ng iyong negosyo sa pamamagitan ng utang.
- Ang institusyong pagpapahiram ay walang kontrol sa kung paano mo pinapatakbo ang iyong kumpanya, at wala itong pagmamay-ari.Once babayaran mo ang utang, natapos ang iyong relasyon sa nagpapahiram. Mahalaga ito lalo na dahil ang iyong negosyo ay nagiging mas mahalaga. Ang interes na babayaran mo sa pagpopondo ng utang ay bawas sa buwis bilang isang gastos sa negosyo.Ang buwanang pagbabayad, pati na rin ang pagbagsak ng mga pagbabayad, ay isang kilalang gastos na maaaring tumpak na kasama sa iyong mga modelo ng pagtataya.
Mga Kakulangan sa Pagpapautang sa Utang
Gayunpaman, ang pagpopondo ng utang para sa iyong negosyo ay may ilang pagbagsak.
- Ang pagdaragdag ng pagbabayad sa utang sa iyong buwanang gastos ay ipinapalagay na palagi kang magkakaroon ng capital inflow upang matugunan ang lahat ng mga gastos sa negosyo, kabilang ang pagbabayad ng utang. Para sa mga maliliit o maagang yugto ng mga kumpanya na madalas na malayo sa tiyak.Small pagpapahiram ng negosyo ay maaaring mabagal nang malaki sa panahon ng pag-urong. Sa mas mahirap na mga oras para sa ekonomiya, mas mahirap na makatanggap ng financing ng utang maliban kung labis kang kwalipikado.
Ang US Maliit na Pangangasiwa ng Negosyo ay gumagana sa ilang mga bangko upang mag-alok ng maliit na pautang sa negosyo. Ang isang bahagi ng pautang ay ginagarantiyahan ng kredito at buong pananampalataya ng pamahalaan ng Estados Unidos. Dinisenyo upang bawasan ang panganib sa mga institusyong nagpapahiram, pinapayagan ng mga pautang na ito ang mga may-ari ng negosyo, na maaaring hindi man kwalipikado, upang makatanggap ng financing sa utang. Maaari kang makahanap ng karagdagang impormasyon tungkol sa mga ito at iba pang mga pautang sa SBA sa website ng SBA.
Ano ang Equity Financing?
Ang firm ay may mga kasosyo, koponan ng abogado, accountant at tagapayo sa pamumuhunan na nagsasagawa ng nararapat na pagsisikap sa anumang potensyal na pamumuhunan. Ang mga Venture capital firms ay madalas na nakikitungo sa malalaking pamumuhunan ($ 3 milyon o higit pa), at sa gayon ay mabagal ang proseso at madalas kumplikado ang pakikitungo.
Ang mga namumuhunan sa anghel, sa kabaligtaran, ay karaniwang mga mayayamang indibidwal na nais na mamuhunan ng isang mas maliit na halaga ng pera sa isang solong produkto sa halip na magtayo ng isang negosyo. Ang mga ito ay perpekto para sa isang tao tulad ng software developer na nangangailangan ng isang pagbubuhos ng kapital upang pondohan ang pagbuo ng kanyang produkto. Ang mga namumuhunan sa anghel ay mabilis na gumagalaw at nais ng mga simpleng termino.
Mga Bentahe ng Equity Financing
Ang pagpopondo ng iyong negosyo sa pamamagitan ng mga namumuhunan ay maraming mga pakinabang, kabilang ang mga sumusunod:
- Ang pinakamalaking kalamangan ay hindi mo kailangang bayaran ang pera. Kung ang iyong negosyo ay pumapasok sa pagkalugi, ang iyong mamumuhunan o mamumuhunan ay hindi mga creditors. Sila ay mga part-owner sa iyong kumpanya, at dahil doon, nawala ang kanilang pera kasama ang iyong kumpanya. Hindi mo kailangang gumawa ng buwanang pagbabayad, kaya madalas na mas maraming likidong cash sa kamay para sa mga gastos sa operating.Investor na nauunawaan na kinakailangan oras upang makabuo ng isang negosyo. Makakakuha ka ng pera na kailangan mo nang walang presyon ng pagkakaroon upang makita ang iyong produkto o negosyo na umunlad sa loob ng isang maikling oras.
Mga Kakulangan ng Financing Financing
Katulad nito, mayroong isang bilang ng mga kawalan na dumating sa equity financing, kabilang ang mga sumusunod:
- Ano ang iyong pakiramdam tungkol sa pagkakaroon ng isang bagong kasosyo? Kapag nagtaas ka ng equity financing, nagsasangkot ito sa pagbibigay ng pagmamay-ari ng isang bahagi ng iyong kumpanya. Ang mas maliit at riskier ang pamumuhunan, mas maraming stake ang nais ng mamumuhunan. Maaaring kailanganin mong sumuko ng 50 porsyento o higit pa sa iyong kumpanya, at maliban kung magtayo ka ng isang pakikitungo upang bilhin ang stake ng mamumuhunan, ang kasosyo ay kukuha ng 50 porsyento ng iyong kita nang walang hanggan.Magkakaroon ka ring kumunsulta sa iyong mga namumuhunan bago gumawa ng mga desisyon. Ang iyong kumpanya ay hindi lamang sa iyo, at kung ang mamumuhunan ay may higit sa 50 porsyento ng iyong kumpanya, mayroon kang isang boss na dapat mong sagutin.
Ano ang Mezzanine Capital?
Ilagay ang iyong sarili sa posisyon ng tagapagpahiram nang ilang sandali. Ang tagapagpahiram ay naghahanap ng pinakamahusay na halaga para sa pera nito na nauugnay sa hindi bababa sa halaga ng panganib. Ang problema sa financing ng utang ay ang tagapagpahiram ay hindi makikibahagi sa mga tagumpay ng negosyo. Ang nakukuha lamang nito ay ang kanyang pera pabalik na may interes habang kinukuha ang panganib ng default. Ang rate ng interes ay hindi magbibigay ng isang kahanga-hangang pagbabalik sa pamamagitan ng mga pamantayan sa pamumuhunan. Marahil ay mag-aalok ito ng solong-digit na pagbabalik.
Ang kabisera ng Mezzanine ay madalas na pinagsasama ang pinakamahusay na mga tampok ng financing at utang financing. Bagaman walang itinatakdang istraktura para sa ganitong uri ng financing ng negosyo, ang kapital ng utang ay madalas na nagbibigay sa institusyong pagpapahiram ng karapatan na i-convert ang pautang sa isang interes sa kumpanya kung hindi mo binabayaran ang utang sa oras o buo.
Mga kalamangan ng Mezzanine Capital
Ang pagpili ng paggamit ng kapital ng mezzanine ay may maraming mga pakinabang, kabilang ang mga sumusunod:
- Ang ganitong uri ng pautang ay angkop para sa isang bagong kumpanya na nagpapakita ng paglaki. Ang mga bangko ay nag-aatubili na magpahiram sa isang kumpanya na walang data sa pananalapi. Iniulat ng Forbes na ang mga nagpapahiram sa bangko ay madalas na naghahanap para sa hindi bababa sa tatlong taon ng data sa pananalapi, ngunit ang isang mas bagong negosyo ay maaaring hindi magkaroon ng maraming data na ibibigay. Sa pamamagitan ng pagdaragdag ng isang pagpipilian upang kumuha ng isang stake sa pagmamay-ari sa kumpanya, ang bangko ay may higit sa isang safety net, na ginagawang mas madali upang makuha ang loan.Mezzanine capital ay itinuturing bilang equity sa sheet sheet ng kumpanya. Ang pagpapakita ng katarungan sa halip na isang obligasyon sa utang ay ginagawang mas kaakit-akit ang kumpanya sa mga nagpapahiram sa hinaharap. Ang kapital ngMezzanine ay madalas na ibinibigay nang napakabilis ng kaunting nararapat.
Mga Kakulangan ng Mezzanine Capital
Ang kapital ng Mezzanine ay may bahagi rin ng mga kawalan, kasama na ang sumusunod:
- Ang kupon o interes ay madalas na mas mataas dahil tiningnan ng tagapagpahiram ang kumpanya bilang mataas na peligro. Ang kapital ng Mezzanine na ibinigay sa isang negosyo na mayroon nang mga obligasyon sa utang o equity ay madalas na nasasakop sa mga obligasyong iyon, pinatataas ang panganib na hindi mababayad ang nagpapahiram. Dahil sa mataas na peligro, maaaring gusto ng tagapagpahiram ng isang 20 hanggang 30 porsyento na pagbabalik. Tulad ng equity capital, ang panganib ng pagkawala ng isang makabuluhang bahagi ng kumpanya ay tunay tunay.
Mangyaring tandaan na ang kapital ng mezzanine ay hindi kasing pamantayang bilang financing o equity financing. Ang pakikitungo, pati na rin ang profile / profile ng gantimpala, ay magiging tiyak sa bawat partido.
Ang Financing Sheet Financing
Mag-isip tungkol sa iyong personal na pananalapi sa isang minuto. Paano kung nag-a-apply ka para sa isang bagong utang sa bahay at natuklasan mo ang isang paraan upang lumikha ng isang ligal na nilalang na kumukuha ng utang sa iyong mag-aaral, credit card at awtomatikong utang sa iyong ulat sa kredito? Ang mga negosyo ay maaaring gawin iyon.
Hindi pautang ang off-balance sheet financing. Pangunahing ito ay isang paraan upang mapanatili ang malalaking mga pagbili (mga utang) mula sa sheet ng balanse ng isang kumpanya, na ginagawang mas matatag ang kumpanya at hindi gaanong karga ng utang. Halimbawa, kung ang kumpanya ay nangangailangan ng isang mamahaling piraso ng kagamitan, maaari itong pag-upa sa halip na bilhin ito o lumikha ng isang espesyal na nilalang ng layunin (SPE) - isa sa mga "kahaliling pamilya" na hahawak sa pagbili sa balanse nito. Ang kumpanya ng nag-sponsor ay madalas na overcapitalizes ang SPE upang maging kaakit-akit ito, dapat bang ang SPE ay nangangailangan ng pautang upang maihatid ang utang.
Ang off-balance sheet financing ay mahigpit na naayos at ang mga panuntunan sa accounting ng GAAP ay namamahala sa paggamit nito. Ang ganitong uri ng financing ay hindi angkop para sa karamihan ng mga negosyo ngunit maaaring maging isang pagpipilian para sa mga maliliit na negosyo na lumalaki sa mas malaking istruktura ng korporasyon.
Pagpopondo mula sa Pamilya at Kaibigan
Kung ang iyong mga pangangailangan sa pagpopondo ay medyo maliit, maaaring gusto mo munang ituloy ang hindi gaanong pormal na paraan ng financing. Ang pamilya at mga kaibigan na naniniwala sa iyong negosyo ay maaaring mag-alok ng simple at kapaki-pakinabang na mga term sa pagbabayad kapalit ng pag-set up ng isang modelo ng pagpapahiram na katulad ng ilan sa mga mas pormal na modelo.
Halimbawa, maaari kang mag-alok sa kanila ng stock sa iyong kumpanya o mabayaran ang mga ito tulad ng gagawin mo sa isang deal sa financing ng utang, kung saan gumawa ka ng mga regular na pagbabayad na may interes.
Ang Bottom Line
Kung maiiwasan mo ang pagpopondo mula sa isang pormal na mapagkukunan na karaniwang mas kapaki-pakinabang para sa iyong negosyo. Kung wala kang pamilya o kaibigan na may mga paraan upang matulungan, ang financing ng utang ay malamang ang pinakamadaling mapagkukunan ng pondo para sa maliliit na negosyo. Habang lumalaki ang iyong negosyo o umabot sa mga susunod na yugto ng pag-unlad ng produkto, ang financing ng equity o mezzanine capital ay maaaring maging pagpipilian. Pagdating sa financing at kung paano ito makakaapekto sa iyong negosyo, mas kaunti pa.
