Ano ang isang Unit Investment Trust (UIT)?
Ang isang unit ng pagtitiwala sa yunit ng pamumuhunan (UIT) ay isang kumpanya ng pamumuhunan na nag-aalok ng isang nakapirming portfolio, sa pangkalahatan ng mga stock at mga bono, bilang natitipid na mga yunit sa mga namumuhunan sa isang tiyak na tagal ng panahon. Ito ay dinisenyo upang magbigay ng kapital na pagpapahalaga at / o kita ng dibidendo. Ang mga mapagkakatiwalaan ng yunit ng pamumuhunan, kasama ang mga pondo ng isa't isa at mga pondo na sarado, ay tinukoy bilang mga kumpanya ng pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang isang unit na pinagkakatiwalaan ng pamumuhunan (UIT) ay isang kumpanya sa pananalapi ng Estados Unidos na bumili o humahawak ng isang pangkat ng mga seguridad, tulad ng mga stock o bono, at ginagawang magagamit ito sa mga namumuhunan bilang mga natatanggap na yunit.UITS ay katulad sa parehong bukas at natapos na magkasama mga pondo sa lahat ng ito ay binubuo ng mga kolektibong pamumuhunan kung saan pinagsama ng maraming namumuhunan ang kanilang mga pondo upang mapamamahalaan ng isang portfolio manager.Like bukas na natapos na mga pondo, ang mga UIT ay binili at ibinebenta nang direkta mula sa kumpanya na nag-isyu sa kanila, kahit na kung minsan maaari silang mabili sa pangalawang merkado; tulad ng mga closed-end na pondo, ang mga UIT ay ibinibigay sa pamamagitan ng isang paunang pag-aalok ng publiko (IPO). Hindi tulad ng magkakaugnay na pondo, ang mga UIT ay may nakasaad na petsa ng pag-expire batay sa kung ano ang pamumuhunan ay gaganapin sa portfolio nito; kapag natapos ang portfolio, nakuha ng mga namumuhunan ang net assets ng UIT.Hindi rin tulad ng magkakaugnay na pondo, ang mga UIT ay hindi aktibong ipinagpapalit, nangangahulugan na ang mga security ay hindi binili o ibinebenta maliban kung mayroong pagbabago sa pinagbabatayan na pamumuhunan, tulad ng isang pagsasanib ng corporate o pagkalugi.
Unit Investment Trust (UIT)
Pag-unawa sa Unit Investment Trust (UIT)
Nag-aalok ang mga kumpanya ng pamumuhunan sa mga indibidwal ng pagkakataon na mamuhunan sa isang sari-saring portfolio ng mga seguridad na may isang mababang paunang kinakailangan sa pamumuhunan. Ang mga UIT ay ibinebenta ng mga tagapayo ng pamumuhunan at maaaring matubos ng isang may-ari ang mga yunit sa pondo o tiwala, sa halip na maglagay ng kalakalan sa pangalawang merkado. Ang UIT ay alinman sa isang regulated na pamumuhunan sa pamumuhunan (RIC) o isang tiwala sa tagapagkaloob. Ang isang RIC ay isang korporasyon kung saan ang mga namumuhunan ay magkakasamang may-ari, at ang isang nagtitiwala sa tungkulin ay nagbibigay ng mga namumuhunan sa proporsyonal na pagmamay-ari sa pinagbabatayan ng UIT.
Paano Nagbebenta ang Mga Pamumuhunan
Ang mga namumuhunan ay maaaring matubos ang mga namamahagi ng pondo ng kapwa o mga yunit ng UIT sa net asset na halaga (NAV) sa pondo o tiwala man nang direkta o sa tulong ng isang tagapayo ng pamumuhunan. Ang NAV ay tinukoy bilang kabuuang halaga ng portfolio na hinati sa bilang ng mga namamahagi o mga unit na natitirang at ang NAV ay kinakalkula sa bawat araw ng negosyo. Sa kabilang banda, ang mga closed-end na pondo ay hindi matubos at ibinebenta sa pangalawang merkado sa kasalukuyang presyo ng merkado. Ang presyo ng merkado ng isang closed-end fund ay batay sa demand ng mamumuhunan at hindi bilang isang pagkalkula ng halaga ng net asset.
4, 840
Ang bilang ng mga yunit ng pamumuhunan ng yunit ng pamumuhunan (UIT) ay natitirang sa Estados Unidos, na may halaga ng merkado na $ 74.84 bilyon, ayon sa pinakabagong mga istatistika mula sa Investment Company Institute (ICI).
Ang Mga Pagkakaiba sa pagitan ng UITs at Mutual Fund
Ang mga pondo ng mutual ay mga pondo na bukas, nangangahulugang maaaring mabili at ibenta ng portfolio manager ang mga security sa portfolio. Ang layunin ng pamumuhunan ng bawat pondo ng bawat isa ay upang mapalampas ang isang partikular na benchmark, at ang portfolio manager ay nagtitinda ng mga security upang matugunan ang layuning iyon. Halimbawa, ang isang stock mutual na pondo, ay maaaring magkaroon ng isang layunin na higit na mabuong ang mga stock ng Standard & Poor's 500 index ng mga malalaking cap.
Mas gusto ng maraming namumuhunan na gumamit ng kapwa mga pondo para sa pamumuhunan sa stock upang maipagpalit ang portfolio. Kung ang isang mamumuhunan ay interesado na bumili at humawak ng isang portfolio ng mga bono at kumita ng interes, ang indibidwal na iyon ay maaaring bumili ng isang UIT o sarado na pondo na may nakapirming portfolio. Ang isang UIT, halimbawa, ay nagbabayad ng kita ng interes sa mga bono at humahawak sa portfolio hanggang sa isang tiyak na petsa ng pagtatapos kung kailan ibebenta ang mga bono at ang pangunahing halaga ay ibabalik sa mga may-ari. Ang isang namumuhunan sa bono ay maaaring pagmamay-ari ng isang sari-saring portfolio ng mga bono sa isang UIT, sa halip na pamahalaan ang mga pagbabayad ng interes at pagbawas ng bono sa isang personal na account sa broker.
Mayroong mga stock at bond UIT, ngunit ang mga UIT ng bono ay karaniwang mas sikat kaysa sa kanilang mga katapat na stock, dahil nag-aalok sila ng mahuhulaan na kita at mas malamang na magdusa ng mga pagkalugi.
Halimbawa ng isang UIT
Ang Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) ng Guggenheim ay itinatag noong Marso 15, 2018, na may hangaring magbigay ng kita ng dividend. Naglalaman ito ng 100 iba't ibang mga posisyon: 45.16% ay namuhunan sa mga stock na malakihan, 26.94% sa kalagitnaan ng takip at 27.90% sa maliit na takip. Ang halos kalahati ng mga mahalagang papel ay namuhunan sa mga stock ng US, na may balanse na namuhunan sa maraming iba pang mga bansa. Ang paglalaan ay sumasalamin din sa maraming mga sektor. Ang bawat kumpanya na hawak nito ay kumakatawan sa halos 1% ng portfolio.
