Ano ang isang Benchmark Para sa Mga Halaga ng Pagwasto
Ang benchmark para sa mga halaga ng ugnayan ay isang term na tumutukoy sa isang benchmark, o tiyak na punto ng sanggunian, na ginagamit ng isang pondo ng pamumuhunan upang masukat ang mga mahahalagang halaga ng ugnayan tulad ng beta, na sumusukat sa pagkasumpungin ng isang seguridad sa merkado sa kabuuan, o R- parisukat, isang panukalang istatistika na nagpapakita kung magkano ang pagkakaiba-iba para sa isang umaasang variable ay maaaring ipaliwanag sa pamamagitan ng isang malayang variable.
BREAKING DOWN Benchmark Para sa Mga Halaga ng Pagwasto
Ang mga halaga ng ugnayan sa benchmark ay mahalaga, dahil ipinapahiwatig nila ang antas kung saan ang pagganap ng isang naibigay na pondo ay nauugnay sa merkado nito, gamit ang benchmark bilang isang proxy para sa merkado. Halimbawa, ang isang mataas na ugnayan sa benchmark ng isang pondo ay karaniwang itinuturing na kanais-nais para sa pondo kung ang kanilang tesis ng pamumuhunan ay malapit na sumusunod sa benchmark.
Ang isang benchmark para sa mga halaga ng ugnayan ay nakasalalay sa utos ng pamumuhunan ng isang partikular na pondo. Halimbawa, ang isang malaking-cap na pondo ng equity ng US ay maaaring gamitin ang S&P 500 bilang benchmark para sa mga halaga ng ugnayan, habang ang isang malaking-cap na pondo ng equity ng Canada ay maaaring gamitin ang S&P / TSX Composite Index bilang benchmark nito.
Ang isang koepisyent ng ugnayan ay isang istatistika na sumusukat kung gaano kalakas ang ugnayan sa pagitan ng dalawang variable.
Kung ang mga saklaw ng mga halaga ay nasa pagitan ng -1.0 at 1.0, ang isang ugnayan ng -1.0 ay nagpapakita ng isang perpektong negatibong ugnayan; ang isang ugnayan ng 1.0 ay nagpapakita ng isang perpektong positibong ugnayan. Ang isang ugnayan ng 0.0 ay nagpapakita ng zero o walang kaugnayan sa pagitan ng paggalaw ng dalawang variable.
Bakit Mahalaga ang isang Benchmark Para sa Mga Halaga ng Pagwasto
Ang isang kamalayan sa kung paano ang iyong mga pamumuhunan ay mahalaga sa pag-alam kung paano pamahalaan ang panganib ng isang partikular na portfolio. Kung napakarami ng iyong mga pamumuhunan ay lubos na nakakaugnay, kung ang isa sa mga ito ay tumatagal ng isang pagbagsak, maraming iba o lahat din ang magagawa.
Ang ugnayan ay batay sa ugnayan sa pagitan ng mga presyo ng iba't ibang mga pag-aari. Sinusukat nito kung paano malamang ang presyo ng dalawang mga ari-arian ay magkakasabay, at ginagawa ito sa isang -1 hanggang 1. Halimbawa, kung ang dalawang mga ari-arian ay parehong may ugnayan ng 1, kung gayon sila ay positibong nakakaugnay at lilipat sa i-save na direksyon, pataas o pababa, sa lahat ng oras. Ang mga Asset na may negatibong ugnayan, isang halaga ng -1, lumipat sa kabaligtaran ng mga direksyon sa lahat ng oras. Ang mga Asset na may isang ugnayan ng 0 ilipat sa parehong direksyon 50 porsyento ng oras.
Bilang isang patakaran ng hinlalaki, sa pangkalahatan ay itinuturing na masinop para sa mga ari-arian na magkaroon ng isang saklaw ng ugnayan sa pagitan ng -0.5 at sa paligid ng 0.5, kahit na ang aktwal na mga numero ay mag-iiba depende sa pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan. Halimbawa, ang mga peligrosong mamumuhunan ay nais ng kaunting ugnayan hangga't maaari.
